2. Финансовые ресурсы предприятия: источники формирования и основные направления использования.

Финансовые ресурсы – денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, а также экономическому стимулированию работников.

Классификация ФР п/п-тий:

1) По источникам формирования:

- собственные (в пассиве); - привлеченные; - заемные

(2 и 3 это внешние источники фин-ния, но привлекаются они на разных усл-ях).

2) По видам ФР:

Собственные:

- УК; - Выручка от реал. пр-ции; - Чистая прибыль; - Аморт. отчисления.

Привлеченные:

- Эмиссия акций (увел-ет УК); - Устойчивые пассивы (КЗ), бюджетные ассигнования - т. е. это те ср-ва, к-рые п/п-тию не принадлежат, но находятся в постоянном пользовании.

Заемные:

- Кредиты банков; - Эмиссия облигаций; - Бюджетные кредиты

3) По эк-кому назначению:

1) ФР на обеспечение текущей ФХД (УК, краткосрочные кредиты банка, устойчивые пассивы и т.д.)

2) ФР, предназначенные для обеспечения расширения и развития произ-ва (ЧП, бюдж. асс-ния, эмиссия ценн. бумаг, кредиты банка)

3) ФР для обеспечения соц-ного развития (ЧП)

4) ФР компенсационного хар-ра.

4) В зависимости от времени нахождения в распоряжении предприятия:

– долгосрочные; – краткосрочные.

5) В зависимости от формы формирования и использования финансовых ресурсов:

– фондовая; – нефондовая.

Финансирование - это процесс превращения ФР и капитала из денежной формы в производительную (это отражено в активе, т.е. это в/о и оборотные активы)

Первоначально формирование финансовых ресурсов предприятия происходит в момент его образования и связано с формированием его уставного капитала.

Уставный капитал – это стартовый капитал, является имущественной основой деятельности предприятия, он определяет долю каждого участника в управлении предприятием и гарантирует интересы его кредиторов.

Источники формирования УК различаются в зависимости от ОПФ предприятия и м/б представлены в виде:

А) вкладов для АО и хоз. Товариществ и ООО, при этом формируется складочный и акционерный капитал;

Б) б/асс. Для унитарных предприятий, при этом формируется уставный фонд;

В) в виде паевых взносов для производственных кооперативов, при этом формируется паевой фонд.

Вклады, вносимые учредителями в УК могут быть классифицированы:

1) по целям вклада:

- получение прибыли;

- участие в управлении организацией и оказание определенного влияния на деятельность предприятия, в которое инвестируются средства. Это влияние может выражаться в получении участником – инвестором возможности контролировать полно или частично производственно-хозяйственную деятельность с учетом своей заинтересованности в продукции данного предприятия, рынков сбыта и т.д.

2) По форме вклада:

Вклад в УК м-б произведен внесен:

- в денежной форме (в рублях и в валюте);

- в неденежной форме (в форме имущ-ва и имущ-ных прав).

Вклад, внесенный в неденежной форме должен быть оценен в денежной форме. Оценка может быть произведена 2 способами:

- по договоренности участников;

- экспертным путем.

Величина уставного капитала отражает размер основных, оборотных средств и нематериальных активов на момент образования предприятия.

Миним размер уставного капитала должен составлять:

- для ООО – 10000 рублей;

- для ЗАО – 100 МРОТ;

- для ОАО – 1000 МРОТ;

- для гос унитарных предприятий – 5000 МРОТ (только для унитарных предприятий на праве хоз. ведения, т.к для унитарных предприятий на праве оперативного управления уставный фонд не формируется вообще)

- для МУПов – не менее 100 000 рублей.

Величина УК как правило остается неизменной, но в ряде случаев возможно изменение размера: увеличение УК в случае привлечения доп. средств участников при приеме их, в случае доп. эмиссии акций, получение доп. средств в виде дотаций от ГУПов и МУПов и др. или же уменьшение УК в случае выхода участников из состава организ., выкупа акций, погашения за счет него непокрытых убытков и т.д

Направления использования финансовых ресурсов:

- платежи в органы финансово-кредитной системы (платежи налогов в бюджет и ВБФ, страховые платежи, расчеты по кредитам и т.д.);

- инвестирование собственных средств в форме кап. вложений в объекты производственного значения (т.е. реинвестирование);

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

- образование ден. фондов поощрительного и социального характера;

- исполь-ние фин. рес-сов на благотворительные и спонсорские цели;

- обеспечение текущих затрат на производство и реализацию продукции;

- формирование резервных фондов.