7. Дкп цб и ее инструменты

ДКП – важное направление эк политики государства, представляющее совокупность разработанных ЦБ РФ совместно с правит-вом мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экон.роста, сдерживание инфляции, выравнивание платежного баланса, обеспечение занятости и др. макроэкон-е процессы.

ДКП – важный метод гос.регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий развития для рыночной экономики.

Объектом ДКП явл спрос и предложение на ден рынке. Субъекты ДКП – ЦБ РФ и ком банки. Концепции ДКП –это кредитная экспансия, то есть политика дешевых денег и кредитная рестрикция – политика дорогих денег.

Цели и задачи ДКП:

1.Защита и обеспечение устойчивости рубля;

2. Развитие и укрепление банковской системы РФ;

3.Обеспечение эффективного и бесперебойного функ-я платежной системы.

Сущность ДКП: С помощью ДКП государство стремится смягчить экон.кризисы, сдержать рост инфляции.

Взаимоотношения ЦБ и Правительства в области ДКП четко разграничены, Правительство не вмешивается в деят-ть ЦБ, а только согласовывает общую макроэкономическую политику.

Основные направления ДКП:

– концептуальные принципы, лежащие в основе ДКП;

– краткая хар-ка состояния эк-ки

– прогноз ожидаемого выполнения параметров ДКП

– целевые ориентиры, характеризующие основные цели ДКП, вкл-я показатели инф, ден базы, ден массы, % ставок, золотовал резервов.

– варианты применяемых инструментов и методов ДКП

– план мероприятий ЦБ РФ

Методы ДКП – это сов-ть приемов и операций, посредством кот субъекты ДКП воздействуют на объекты для достижения цели. (прямые методы или административные в форме разл деректив ЦБ, касающихся объема ден предложения, косв методы с использ рын механизмов и селективные методы, регулируют конкретные виды кредита, носят директивный х-р, методы, направ на поддержание ликвидности банк системы)

Основные инструменты ДКП:

1. Процентные ставки. %-ные ставки, к-рые устан-ет ЦБ (ставка рефин-ния) явл-ся ориентиром для %-ной политики КБ-ков и всех других субъектов экономики. Т. е. если ЦБ повышает %-ную ставку, то сразу же вслед за этим повышают свои ставки КБ-ки и др. субъекты эк-ки.

Увеличивая величину %-ной ставки, ЦБ делает деньги более дорогими, в рез-те спрос на кредиты со стороны субъектов эк-ки падает, значит ДМ страны сжимается и одновременно снижается уровень деловой активности, к-рый в конечном итоге ведет к ВВП. (А подъём эк-ки, хорошие темпы роста ВВП всегда сопровождаются инфляцией)

Пол-ка повыш-я ставки, приводящая к сжатию ДМ и сниж-ю ур-ня дел. активности наз-ся политикой кредитной рестрикции (урезания).

Снижая величину %-ной ставки ЦБ делает деньги более дешевыми, повышая тем самым спрос на кредиты способствует расширению ДМ, оживлению уровня деловой активности и ВВП.

Политика снижения ставки, приводящая к расширению денежной массы, называется политикой кредитной экспансии.

Негативные моменты политики кредитной экспансии:

1) раскручивание инфляции;

2) увеличение вывоза капитала из страны (вложение денег при низкой % ставке невыгодно)