Общий и специальный менеджмент - А.Л. Гапоненко, А.П. Панкрухин

Раздел II. Стратегический менеджмент

Решения, последствия которых нельзя представить, неприем­ лемы.

Очень важна организационно-практическая деятельность по воплощению в жизнь принятого управленческого решения. Оно выполняется эффективнее, если повышается уровень мотивации исполнителей принятого решения, осушествляется маневр кад­ рами, контрольная функция.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.Чем отличается оперативное решение от стратегического?

2.На какие этапы делится процесс подготовки и принятия стратеги­ ческого решения?

3.Как организовать выполнение принятого решения?

ЛИТЕРАТУРА

Виханский О.С, Наумов А.И. Менеджмент: человек, стратегия, органи­ зация, процесс; Учебник. — М., 1995.

Дункан Дж.-У. Основополагающие идеи в менеджменте: Уроки осново­ положников менеджмента и управленческой практики. — М., 1996.

Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы. — М., 1991. Литвак Б. Экспертные оценки и принятие решения. — М., 1996.

Мескон М.-Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. — М., 1992.

Цигичко В. Руководителю о решении. — М., 1996.

Глава 5

УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ

Понятие и критерии риска, основы управления им. Виды и факторы риска. Технологии оценки риска и защиты от него

Понятие и критерии риска, основы управления им

Риск есть характеристика деятельности, осуществляемой в ус­ ловиях неопределенности, когда руководитель оказывается перед необходимостью разработки альтернативных вариантов решения

100

Глава 5. Управление риском

И последующего выбора из них того, который сопряжен с вероят­ ностью наименьших потерь (ущерба, проигрыша).

Риск воплощается в инициативном, а подчас и дерзком ре­ шении нетривиальной задачи. Рисковать — это значит действо­ вать, не преувеличивая опасности на путях к намеченной цели, не страшась риска, не позволяя ему парализовать свою волю и стремление к успеху. Выдающимися менеджерами и предприни­ мателями становятся, при прочих равных условиях, лишь те, кто умеет действовать смело и инициативно, не избегая рисковых решений. Важнейшей составной частью успешного менеджмен­ та является умение избегать ненужного риска, неоправданных потерь.

Можно выделить следующие критерии, которыми полезно руководствоваться при разработке и принятии рисковых ре­ шений:

•достижение заданной цели;

•непротиворечивость нормативным актам, адекватно ото­ бражающим истинные потребности хозяйственной системы, в целом экономики;

•соответствие содержания решения современному научнотехническому уровню производства и прогрессивному опыту;

•приложение максимума усилий по предупреждению, а в слу­ чае возникновения — по преодолению негативных последствий рисковых действий;

•недопущение ущемления охраняемых законом интересов партнеров и потребителей продукции (услуг) фирмы.

Выбор критериев желательно дифференцировать в зависи­ мости от сферы экономической деятельности. Например, осо­ бенности сферы производственных технологий и инноваций предполагают использование в определенной мере специфичес­ ких критериев, адаптированных к характеру решаемых задач.

Не может считаться правомерным рисковое решение, если не приняты все доступные и необходимые меры по предотвращению вероятного ущерба правоохраняемым интересам партнеров. Эти меры не должны противоречить нормативным актам, общеприз-, нанной этике хозяйствования.

В практике широко используется критерий минимакса, кото­ рый поощряет выбор варианта, обеспечивающего невысокий ре­ зультат, но зато в обстановке фактического отсутствия риска.

101

Раздел 11. Стратегический менеджмент

Однако столь старательная предусмотрительность уменьшает не только риск, но и результативность, а вслед за этим и конкурен­ тоспособность предприятия.

При прочих равных условиях может быть выбран другой кри­ терий — максимакса, не только отражающий стремление полу­ чить максимально высокий результат, но и несущий угрозу зна­ чительных потерь. Вероятные потери определенным образом коррелируются со значимостью результата, для обеспечения ко­ торого идут на риск.

Нередки случаи анализа риска по одному критерию, но го­ раздо разумнее использовать совокупность взаимоувязанных кри­ териев, поскольку риск есть функция множества переменных раз­ нонаправленного действия. К тому же большинство рисковых ре­ шений одновременно преследует несколько целей, характеризуе­ мых показателями далеко не одного порядка. Правда, при мно­ гоцелевой ситуации критерии подчас объективно противоречи­ вы, что обязывает ранжировать их для учета предпочтений при разработке вариантов решений.

Управление риском сводится к следующей последовательнос­ ти работ:

•разработка политики в области управления риском;

•анализ рисков — выявление факторов риска и оценка его возможного уровня, предугадывание поведения хозяйствующих субъектов в этой ситуации;

•разработка альтернативных вариантов решения и выбор наиболее приемлемого и правомерного из них;

•определение доступных путей и средств минимизации риска;

•подготовка и планирование мер по нейтрализации, ком­ пенсации ожидаемых негативных последствий рисковых ре­ шений.

На рис. 9 отображен комплекс работ по управлению риском. Этот комплекс формируется, исходя из политики хозяйственной системы в области риска. При управлении конкретным риском данная схема, естественно, детализируется и учитывает специ­ фику соответствующей рисковой ситуации, внутренние и вне­ шние факторы прямого или опосредованного влияния на ее ха­ рактер, тенденции развития, особенности проявления вероятных последствий.

102

Глава 5. Управление риском

Управление риском

I

Рис. 9. Основные функции управления риском

Виды и факторы риска

Риск, встречающийся в деятельности каждого предприятия, может быть объединен в четыре большие группы: экономичес­ кий, экологический, социальный, политический.

Вряде случаев, особенно при анализе и оценке стратегичес­ ких решений, целесообразно различать финансовый и экономи­ ческий риск. Экономический риск рассматривается как следствие движения товарных рынков и во многом зависит от эффективно­ сти деятельности функциональных служб предприятия. В отли­ чие от этого финансовый риск порождается существенно менее предсказуемым поведением рынков ценных бумаг, и величина его напрямую обусловливается активностью хозяйственной системы

исуммой покрытия его задолженности собственным капиталом.

Вжесткоконкурентном рынке и криминогенной среде наибо­ лее часто повторяющийся риск, которому подвергаются предпри­ ятия, можно сгруппировать таким образом:

• риск имущественного ущерба, вызываемого массой при­ чин, начиная с нарушения недобросовестными контрагента­ ми своих договорных обязательств и кончая стихийными бед­ ствиями;

103

Раздел II. Стратегический менеджмент

•риск сокращения доходов из-за преступных действии тре­ тьих лиц;

•риск ущерба, нанесенного третьим лицам;

•риск утраты особо ценных кадров и снижения уровня эко­ номического потенциала предприятия;

•риск, вызываемый недовольством населения деятельностью предприятия;

•риск, сопряженный с неустойчивой политической ситуацией. Если локализовать риск по сфере его проявления, то, к приме­

ру, в строительстве его можно классифицировать следующим образом:

•риск, порождаемый природными факторами — особеннос­ тями геологической структуры земли в районе строительства (на­ личием грунтовых вод, угрозами оползней и пр.);

•риск, возникающий в ходе собственного строительства (со­ стояние ресурсов, качество проекта и работ, нарущение сроков завершения строительства и др.);

•риск экономический, являющийся следствием изменения стоимости факторов производства (материалов, оборудования, рабочей силы), роста инфляции, действия неблагоприятных внеш­ неэкономических обстоятельств и др.

Успешное управление различными видами риска предпола­ гает знание и умелое использование объективно обусловленных предпосылок, являющихся своего рода гарантами деятельности в рамках правомерного риска.

Первая предпосылка заключается в безоговорочном признании неизбежности риска и невозможности "абсолютной безопаснос­ ти" (концепция "ненулевого риска"). В рыночной экономике не бывает ситуаций исчерпывающей определенности и потому не­ возможны решения, свободные от риска. Риск присутствует вез­ де, где есть возможность разработки альтернативных решений. Проблема заключается в том, чтобы посредством сравнительно­ го анализа альтернативных вариантов выбрать решение с право­ мерным уровнем риска.

Вторая предпосылка — знание факторовриска (неопределен­ ности), как общих, так и свойственных соответствующей отрас­ ли и предприятию. Для этого полезно воспользоваться класси­ фикацией риска. Факторы риска различаются по многим при­ знакам. В процессе работы над риск-решениями целесообраз-

104

Глава 5. Управление риском

но вычленить факторы стратегического и оперативного действия. Третья предпосылка — признание той истины, что уровень риска зависит не только от объективных переменных; во многом он является производным от характера субъективного восприя­ тия риска принимающим рещение, от его притязаний и степени ориентированности на успех. Чем выше уровень притязаний и

стремление к успеху, тем значительнее риск.

Четвертая предпосылка — наличие высококвалифицированных специалистов экспертных и консультационных служб, способных оказывать на договорной основе соответствующие услуги при­ менительно к рисковой деятельности, и готовность руководите­ лей воспользоваться этими возможностями. Весьма часто уровень риска непростительно высок по той причине, что не осознается польза от привлечения к экспертизе независимых профессиона­ лов со стороны; нередко сказывается также опасение подвергнуть­ ся квалифицированной критике.

Пятая предпосылка — организационное обеспечение процесса управления риском. Для этого потребуется создать новые и ре­ конструировать действующие структуры. В аппарат управления может быть введена, как это делается во многих зарубежных фир­ мах, должность "рискового менеджера" — специалиста по рис­ ковым ситуациям. В широком смысле в управлении риском уча­ ствуют все подразделения предприятия, однако это не отрицает целесообразности формирования в аппарате звена, координиру­ ющего действия по управлению основными видами риска, наи­ более значимыми с точки зрения конечных результатов деятель­ ности предприятия.

Приступая непосредственно к разработке рисковой ситуации, в первую очередь следует выяснить наиболее весомые факторы риска (источники опасности), рассмотренные на рис. 10, и прове­ сти их ранжирование с позиции сохранения устойчивости систе­ мы посредством создания карт риска, построения сценариев ве­ роятного хода событий, определения порогов стабильности сис­ темы, в том числе с помощью математических методов имитаци­ онного и иных типов моделирования.

В нашей стране наряду с рисками, присущими всякой нормаль­ но функционирующей рыночной экономике, рисковые ситуации провоцируются также несовершенством исполнительной и за­ конодательной власти, отсутствием нормативных актов, обращен-

105

Раздел II. Стратегический менеджмент

ных к сфере рисковой деятельности, пренебрежительным отно­ шением хозяйственников к этике рыночных отношений. Особую опасность представляет правовой нигилизм, когда не только ком­ мерческие, но и государственные структуры открыто и безнака­ занно, пренебрегая законами и нарушая свои обязательства пе­ ред контрагентами, дезорганизуют народное хозяйство, повсеме­ стно умножая риск потерь.

Рис. 10. Источники (факторы) риска

Перечислим некоторые характерные виды риска, возникаю­ щие преимушественно по причинам, связанным с "детскими бо­ лезнями" нынешнего переходного этапа от административной к рыночной экономике:

•неопределенность среды и неустойчивость хозяйственной жизни в связи с нестабильностью правовой и политической ситуа­ ции, опасениями относительно возможного отступления властей от курса на утверждение рыночных отношений и движения вспять;

•слабость навыков менеджеров и предпринимателей в сфере рисковой деятельности, инерционная склонность к пассивному оперированию материальными ресурсами и человеческим потен­ циалом;

•неприемлемо выигрышные с позиции экономической целе­ сообразности условия участия иностранных партнеров в устав-

106

Глава 5. Управление риском

ных фондах совместных предприятий, вызванные нерациональ­ ным соотношением действующих валютных курсов;

•существенные различия в ориентации партнеров, вызывае­ мые тем, что иностранные участники, а подчас и отечественные физические лица используют собственные средства, тогда как субъекты, представляющие государственные структуры, рискуют отнюдь не собственным капиталом;

•отказ одного из партнеров от взятых на себя обязательств или одностороннее аннулирование договора;

•скрытый вывоз за рубеж прибыли совместных предприя­ тий и филиалов посредством завышения лицензионных платежей

ипроцентов по кредитам, предоставляемым одними филиалами предприятий другим, и иными способами;

•непредсказуемое разрушение связей по текущим поставкам

ипо кооперации вследствие межнациональных конфликтов, ам­ биций политических деятелей и др.

В каждой сфере деятельности возникает множество разно­ образных рисков, порой совершенно неожиданных по содержа­ нию. Далеко не всегда удается предвидеть их появление и свое­ временно принять меры по уменьшению их вероятных негатив­ ных последствий. Тем острее необходимость создания системы управления риском с соответствующим организационным ме­ ханизмом и инструментарием, а также с участием специалис­ тов, всегда готовых квалифицированно разрабатывать риско­ вые ситуации.

Технологии оценки риска и защиты от него

Подходы к оценке риска. Существует немало различных мето­ дов оценки риска — от использования интуиции и предшествую­ щего опыта до применения математических методов и моделей. Такой широкий диапазон оценок обусловлен прежде всего мно­ гообразием задач, решаемых предпринимателями, сложностью самого явления риска, а также различными способностями и уров­ нем подготовки предпринимателей. Универсальных методов оценки риска не существует. Каждый из них имеет преимущества и недостатки. Выбор какого-то определенного метода оценки за­ висит от конкретной ситуации.

107

Раздел II. Стратегический менеджмент

Результаты оценки того или иного риска могут существенно различаться в зависимости от особенностей подхода. Здесь ска­ зываются не только объективные параметры риска, но и характе­ ристики социальной среды, нюансы восприятия риска людьми, дающими оценку, и пр. Немаловажное значение имеет сфера эко­ номической деятельности, в интересах которой принимаются рисковые решения.

Область приемлемых и допустимых рисковых решений рас­ положена между ничтожно низким и непозволительно высоким уровнем риска. В этом пространстве и нужно стремиться к умень­ шению риска посредством поиска компромисса между затрата­ ми ресурсов, увеличивающимися по мере умножения усилий по снижению риска, и необходимостью если не улучшения соци­ альной защищенности, то в крайнем случае предупреждения не­ желательных социальных последствий (ведь в конечном счете рисковое решение имеет не технический, а социальный и поли­ тический характер).

Содержание оценки риска. Оценка риска позволяет выявить направления, в развитие которых наиболее безопасно вкладывать средства, где существует возможность, при прочих равных усло­ виях, минимизировать риск.

Для оценки риска необходимо учитывать количественные и качественные характеристики рисковой ситуации. Экономичес­ кая эффективность рискового решения может быть оценена с помощью количественных показателей. Качественная оценка риска предполагает учет социально-правовых, политических, психологических, нравственных последствий предпринимаемых действий. Существуют две большие зоны предпринимательско­ го риска: сфера принятия решения и сфера его реализации. Сфе­ ра принятия решения на сложившемся предприятии менее под­ вержена риску. Иная картина наблюдается при создании ново­ го предприятия. В этом случае одинаково высокорискованны как сфера принятия решения, так и сфера его реализации. Ис­ точниками риска в этом случае являются обоснованность оцен­ ки своего потенциала, выбор правильного направления разви­ тия, поиск новых идей, оптимальных вариантов их воплощения и многие другие.

Количественное значение риска характеризуется величиной ве­ роятного выигрыша, неудачи или отклонения от намеченной цели;

108

Глава 5. Управление риском

сравнивается вероятная выгода с возможным ущербом. Величи­ на исхода рассчитывается по каждому варианту путем сопостав­ ления в первом случае вероятного выигрыша с возможной неуда­ чей, а во втором — возможного и ожидаемого ущерба.

Основными экономическими составляющими риска являются затраты и потери (ущерб, проигрыш, недополучение прибыли). Потери могут быть представлены в виде затрат труда, оценен­ ных в стоимостном выражении, требующихся для полной ком­ пенсации вероятного ущерба. Ущерб целесообразно рассчитывать применительно к человеку и хозяйственной системе. Нередко воз­ можно нанесение ущерба окружающей среде, а это требует до­ полнительных затрат, необходимых для восстановления нарушен­ ного экологического баланса.

При аргументированном риске всегда можно выйти на нуле­ вой вариант, который предполагает равную вероятность как вы­ игрыша, так и неудачи. Тем не менее правомерным обычно при­ знается риск, величина которого обеспечивает достижение функ­ циональной цели при уровне ущерба меньшем, чем достигнутый результат.

Величину вероятных последствий рисковых решений можно рассчитать с помощью специальных методов. Довольно широ­ кое распространение получили математические методы.

Основное в оценке риска — это возможно более полное выяв­ ление его источников, а также группировка взаимозависимых фак­ торов, влияющих на результат. Иногда степень риска определя­ ется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет.

Одним из способов выбора оптимального решения является ис­ пользование методики "дереворешений". Она позволяет выбирать верную стратегию в условиях риска, следуя вдоль "ветвей дерева", построенных на основе субъективных и объективных оценок воз­ можных вариантов (экспертные оценки, размеры доходов и потерь и т.д.). Оценив каждый вариант пути, предприниматель может от­ клонить неподходящие из них и затем, идя вдоль "невырубленных ветвей", неотброшенных вариантов, выбрать верное решение. Оп­ тимальным будет вариант, который при данных ограничениях дает наилучшие экономические и социальные результаты.

Весьма важным является учет социальных потерь или послед­ ствий, которые, как правило, не имеют объективной количествен-

109