13. Современная банковско-кредитная система. Денежно-кредитная политика государства.

Составной частью рыночной экономики является денежно-кредитная система государства.

Кредитно- банковская система (КБС) представляет комплекс валютно-финансовых институтов, осущес-щих регулирование хоз-ва через систему сжатия или расширения денежной массы.

В большинстве стран КС представлена 3 уровнями: центральным банком ЦБ (эмиссионный), коммерческими банками КБ (депозитные) и спец-ыми кредитно-финансовымии учреждениями (СКФУ) (небанковские системы).

Ключевое звено кредитной системы, кот.контролирует осн.массу ден.средств, яв-ся банк.система. Банковская система - это совокупность банков и банковских учреждений.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности след. Банковские операции:

• привлекать во вклады ден. Средства физ. И юр. Лиц

• размещать указанные средства

• от своего имени и за свой счет на усл-х возврат-ти, сроч-сти и плат-ти

• открывать и вести банковские счета физ. И юр. лиц

Центральные банки -это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Центральный Банк выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банкой, выступает в качестве межбанковского расчетного центра. Во всех странах Центральные Банки формируют и осуществляют кредитно-денежную политику, контролируют и координируют деятельность коммерческих банков.

По форме собственности на капитал ЦБ м.б.:

• государственные (Р., Великобритания, Франция и др.)

• Акционерные (США)

• Смешанные АО и часть акций принадлежит гос-ву (Япония)

Но независимо от принадлежности капитала ЦБ является юридически самостоятельным. Председатель ЦБ не входит в состав правительства.

В РФ ЦБ подотчетен гос. Думе, которая назначает и освобождает председателя и членов совета директоров.

Для центрального банка страны характерен ряд основных функций:

1. Ф-и по обслуживанию правительства РФ, т.е. ЦБ ведет счета по учету бюджетных средств и предоставляет услуги по ведению расчетов ряда бюджетных организаций;

2. ф-и по обслуживанию КБ, т.е. ЦБ предоставляет кредиты КБ, также открывает им счета, с этих счетов, называемых корреспондентскими производится списывание средств в пользу других банков и зачисление средств в пользу владельцев счетов;

3. надзорные и контрольные ф-и, т.е. ЦБ осуществляет выдачу лицензий КБ, устанавливает правила проведения банковских операций, правила ведения БУ и отчетности для банков, контролирует деятельность КБ и в случае выявления нарушения может отозвать лицензии;

4. валютное регулирование и валютный контроль, т.е. ЦБ устанавливает правила продажи и покупки наличной, безналичной валюты, ее ввоза и вывоза, также формы отчетности. ЦБ осуществляет валютную интервенцию – политикакупли-продажи ЦБ иностранной валюты на валютном рынке за национальную валюту. Цель политики – регулирование курса национальной валюты;

5. ф-и по регулированию ден. Обращения, т.е. ЦБ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение, осуществляет регулирование ден. Обращения и ден. Системы с помощью 3х осн. Методов:

   • установление учетной ставки и ее регулирования;

   • изменение норм обязательных резевов;

   • операции на открытом рынке.

Центральный банк осуществляет следующий обширный круг операций: предоставляет кредит правительству (Министерству финансов), на принципах срочности платности и возвратности в пределах тех лимитов, которые устанавливают законодательные органы; выдает кредиты другим банкам на срок по соглашению, покупает и продает векселя а также ценные бумаги; покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте, которые выставляют российские и иностранные банки и др.

Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Функции КБ

1. аккумуляция (сбор) временно свобод ден. Средств с физ. И юр. Лиц

2. предоставление кредита

3. проведение расчетов и платежей в хоз-ве (открытие счетов и превод ден. Средств)

4. организация выпуска и размещение ц.б.

Обычно выделяют две основные операции коммерческих банков: активные и пассивные. Пассивные операции служат для мобилизации средств. В результате пассивных операций, суть которых сводится к получению ссуды, банки получают денежные средства, которые используются для финансирования активных операций. Пассивные операции:

• привлечение вкладов (депозитов), которые могут быть до востребования (расчетные счета, текущие, бюджетные), срочные, сберегательные; - выпуск и размещение ц.б. (депозитные и сберегательные сертификаты, банковский вексель), - привлечение кредитов КБ и ЦБ

В активных операциях банков выделяются кредитные (учетно-ссудные) операции и операции с ценными бумагами (фондовые). Активные операции (направлены на размещение ден. Средств с целью получения П, в т.ч.)

• предоставление кредитов предприятиям, гражданам; периобретение ц.б.; учет векселей; Лизинг-ые опер-и (лизинг – долгосрочная аренда на срок свыше 5 л))

Кроме того, банки осуществляют кассовые, сделки с иностранной валютой, недвижимостью. Для обеспечения собственной безопасности банки должны оставлять определенную фиксированную часть средств незадействованной. Это норма обязательных резервов банка. Эта норма устанавливается ЦБ. Норма банк.резервов=(обязательные резервы коммерческого банка) / (обязательства комм-го банка по депозитам до востребования) * 100%.

Также существуют небанковские системы. К ним относятся пенсионный фонд, фонд медицинского страхования, фонд социального страхования, фонд занятости. Важнейший принцип любого пенсионного фонда- солидарная ответственность поколений. Он преследует цель обеспечить заработанный человеком уровень жизненных благ путем - перераспределения средств во времени и в пространстве - где бы человек не жил, он своим трудом и прошлыми соц.отчислениями гарантирует себе определенный прожиточный уровень в будущем. Средства фонда медицинского страхования используют на оплату медицинских услуг, представляемых гражданам, а также на мед.науку, мед.программы и другие цели. Он формируется за счет страховых взносов и бюджетных ассигнований.

Фонд занятости формируется за счет обязательных страховых взносов работодателей, обязательных страховых взносов с з/п работающих, ассигнований из федерального бюджета РФ и бюджетов субъектов Федерации. Фонд социального страхования предназначен для финансирования выплат различных пособий по временной нетрудоспособности и при рождении ребенка.

СКФУ- занимаются кредитованием опред-ых сфер и отраслей хозяйственной жизни. В отличие от банков они осуществляют ограниченное кол-во операций и концен-ют свою деят-сть в относительно узких сфера кред-ого рынка. Это инвес-ные и пенсионные фонды, страховые компании, ипотечные банки, судно-сберегательные ассоциации. Они формируют опред-ные фонды по аккумуляции сбережений и направ-ют их в инвест-ные вложения, вложения в облигации и акции частных компаний. Они осущ-ют депозитно-чековую эмиссию, комм-ий кредит, краткосрочное финан-ние.

Банки, как и все предпри-кие струк-ры в процессе функци-ой деят-ти, получат прибыль. Валовая прибыль- складывается из доходов учетно-ссудных операций, % и дивидендов от инвестиций в ценные бумаги, комисс-ных от посред-ких операций, лизинга, а также прибыли от учредительства и биржевых сделок. Чистая прибыль- разница м/у вал-й прибылью и всеми затратами по обслуживанию банк-ких опер-ий.

Денежно- кредитная политика (ДКП) – совок-ть меропр-й, предпри-ых правит-ом в ден-кредитной сфере с целью регулир-я эк-ки.

Цели ДКП: устойчивые темпы роста нац-го произ-ва, стабильные цены, высокий уровень занятости населения, равновесие платеж баланса.

Эффек-сть ДКП в значительной мере зависит от выбора инструментов ДК регулирования. Можно разделить на общие и селективные. Общие возд-ют на все параметры ДК сферы, влияет на рынок ссудного капитала. Селективные направлены на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования.

Общие инстру-ты: изменения учетной ставки и норм обязательных резервов, операций на открытом рынке.

Изменение учетной ставки (УС)- в основе лежит право ЦБ предост-ть ссуды тем КБ, которые обладают прочным финансовым положе-ем, но в силу опред-ых обстоятельств нуждаются в допол-ых средствах. УС- «цена» доп-ых резервов, которые ЦБ предост-ет комм-им.

Изме-ние норм обяз-ых резервов позволяет ЦБ регул-ть предл-е денег. Норма обяз-ых резервов влияет на объем избыт-ых резервов, а значит и на спос-ть КБ создавать новые деньги путем кредит-ния.

Операции на открытом рынке – сущность заключается в покупке и продаже ЦБ гос-ых ценных бумаг. Для применения этого инстр-та необ-мо наличие в стране развитого рынка ценных бумаг.

Селестивные методы: контроль по отдельным видам кредитов, установление предельных лимитов по учету векселей для отд-ых банков.

Типы: 1. политика « дорогих денег»- направлена на ужесточение условий и ограничение объёма кред-ых опер-ий КБ, т.е на сокращение предложения денег.Политика «дорогих денег» яв-ся осн-ым методом антиинфля-ого регулирования.

2.В периоды спада проводится политика «дешевых денег»- закл-ся в расширении масштабов кредитования, ослаблении контроля над приростом денежной массы, увеличении предложения денег. ЦБ выбирает тот или иной тип ДКП исходя из состояния экономики страны.

Кредитно-денежная система- это совокупность кредитно-денежных отношении, форм организации денежного обращения и методов кредитования. КДС можно разбить на две системы: денежную систему и кредитную. Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, т.е. движение денег в наличной и безналичной формах наличной форме относятся металлические и бумажные деньги, которые находятся в обращении. К безналичной форме относятся чековое вклады, т.е. вклады в сберегательных учреждениях на которые могут быть выписаны чеки. Денежная система включает две подсистемы: подсистему наличных расчетов и подсистему безналичных расчетов. Она включает следующие элементы: национальную денежную единицу, масштаб цен, виды денег в стране, порядок эмиссии и обращения денег, а также гос.аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения. Денежная единица это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для измерения и выражения цен всех товаров и услуг. Масштаб цен- зафиксированное содержание золота в денежной единице данной страны. Виды денег, являющихся законными платежными средствами - прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги.

Механизм денежно-кредитного регулирования. Ц.Б. регламентирует денежное обращение.Для упорядочивания денежного обращения Центральный Банк применяет следующие инструменты денежно - кредитного регулирования:

ставки учетного процента (дисконтную политику), нормы обязательных резервов кредитных учреждений, операции на открытом рынке, регламентацию экон-х нормативов для кред-х учреждений и др.

Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающих хозяйственный оборот. Отдельные части денежных средств, образующих часть денежной массы, в соответствии с присущим ему уровнем ликвидности объединяются в денежные агрегаты:

МО- включает наиб мобильные денежные средства в виде наличных, денег находящихся на счетах до востребования и чековых вкладах,

М1- включает MО+ деньги на срочных вкладах,

М2.- включает М1 + деньги на крупных срочных вкладах,

М3- включает M2+ различные ценные бумаги.

Равновесие на денеж.рынке возникает если: М2 больше М1 и укрепляется, если М3 больше М1. чем выше индекс агрегата, тем ниже ликв-ть денег.

Деньги- важный атрибут рынка. Ден.обращение – движение денег опосредованное оборотом товаров и услуг.

Кредитная система -это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Важную роль в кредитной системе играет понятие кредита Кредит - это движение ссудного капитала. Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности за плату в виде процентов. Кредит выполняет следующие функции:

1 - перераспределительную функцию (при его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату (в виде процента), во временное польз-е).

2 - функцию экономии издержек обращения, частично через замещение наличных денег (векселями, банкнотами, чеками), а также через развитие безналичнх расчетов (через банки и расчетные палаты) и ускорение обращ-я денег.

3 - специфической функцией современной рыночной экономики является использование кредита наряду с деньгами и дотациями как инструмента ее регулирования (кредитное регулирование экономики - это совокупность мероприятии, осуществляемых государством для изм-я объема и динамики, кредита в целях воздействия на хоз-е пр-сы).

Кредит выступает в следующих основных формах: коммерческого, банковского, потребит-го, ипотечного, гос-го, международный.

Коммерческий кредит-это кредит, предоставляемый одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием, средством коммерческого кредита служит вексель. Векселя делятся на простые и переводные. Простой вексель представляет собой вексельное обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора, с указанием места и времени выдачи долгового обязательства, суммы последнего, места и времени платежа. Переводной вексель-это письменный приказ одного лица (кредитора), другому (заемщику) об оплате опред суммы третьему лицу или предъявителю.

Банковский кредит предоставляется владельцами денежных средств - банками спец кредитными учреждениями- заемщикам в виде денежные ссуд. Объект банковского кредита ден капитал.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам. Его объектами являются обычно товары длительного пользования (мебель, автомобили, холодильники, телевизоры и др.), разнообразные услуги.

Ипотечный кредит – долгоср-е ссуды частным лицам на приобрет-е или стр-во жилищ.

Государственный кредит-совокупность кредитных отношений, в которых и заемщиками, и кредиторами выступают государство и местные органы власти. Международный кредит – движ-е и функц-ние ссудного кап-ла между странами.

14. Динамика эконом. развития. Экономический рост. Цикличность экономического развития.

Динамика экономического развития (ЭР) страны является предметом пристального внимания экономистов и политиков. От того, какие процессы и структурные изменения происходят в национальной экономике, зависит многое в жизни страны и ее перспективах. ЭР общества представляет собой многоплановый процесс, охватывающий экономический рост, структурные сдвиги в экономике, совершенствование условий и качества жизни населения. В целом ЭР общества- противоречивый и трудноизмеряемый процесс, который не может происходить прямолинейно, по восходящей линии. Развитие харак-тся неравномерностью, периоды роста и спада, кол-ые и кач-ые изменения в экономике, полож-ные и отриц-ные тенденции. Неравномерность ЭР отдельных стран и регионов мира особенно проявилась во второй половине 20 в, когда наиболее динамично развивающимся регионом стала Азия. Большие изм-ия произошли в ЭР стран с перех-ой эко-кой.

Экономический рост- развитие нац-ой экономики, при которой темпы увеличения реального нац-го дохода превышают темпы роста населения.

Цели экономического роста: 1.повышение материального благосостояния населения ( увеличение среднедушевых доходов населения, увеличение свободного времени, увеличение распределения нац-го дохода среди различных слоев населения, улучшение кач-ва и рост разнообразия выпускаемых товаров и услуг), 2. обеспечение нац-ой безоп-ти.

Под эф-тью экономического роста понимается улучшение всех его составляющих ( улучшение кач-ва товаров и услуг, освоения про-ва новых товаров, освоение новых технологий, позволяющих минимизировать затраты ограниченных произ-ых ресурсов для выпуска данного объема производства.

По способу воздействия на экономич-ий рост различают прямые и косвенные факторы. Прямыми- факторы, которые непосредственно определяют способность к экономическому росту ( увеличение численности и повышение кач-ва труд-ых ресурсов, рост предпринимат-их способностей в обществе и.т.д.). Косвенные- влияют на возможность, способности к экономическому превращения роста в действительность ( снижение степени монополиз-ии рынков, снижение цен на производственные ресурсы, снижение налогов на прибыль).

2 типа эконо-ого роста: Экстенсивный ( увеличение объема валового продукта за счет привлечения дополнительных ресурсов) и интенсивный ( осущ-ся за счет применения наиболее совершенных факторов произ-ва).

Цикличность ЭР – непрерывное колебание рыночной экономики, когда экономический рост уступает место в фазе спада деловой активности. Цикл- постоянное динамичная характеристика рынка. Это форма движения развития экономики. По продолжительности различают следующие виды экономических циклов: длинные-50-60 лет, средние 18-25 лет, нормально- экономические – 10 лет,

краткосрочные- 3 г.

Экономический цикл- период колебания экономич-ой активности, чередование спадов и подъемов в экономике; процесс прохождения экономики от одной фазы до следующей такой же.

Современные циклы, как правило,

1. сопровождаются ростом цен и инфляции. Причины этого:

• Монопольное ценообразование (монополии сокращают производство, но цены при этом не снижают)

• Увеличение государственных расходов, которые предполагают эмиссию денег, не обеспеченных товарами, следовательно приводит к инфляции.

2. практически отсутствует 2 фаза – депрессия благодаря государственному регулированию экономики.

Причины цикличного развития экономики:

1. внутренние причины:

   • снижение потребления

   • отсутствие правильных пропорций между отраслями и регионами

   • рост объема производства более быстрыми темпами, чем рост платежеспособного спроса

   • обновление машин, оборудования, что позволяет экономике производить больше, чем имеющийся спрос

   • деятельность правительства, которая может подтолкнуть экономический цикл к подъему или спаду

2. внешние причины (неэкономические)

   • войны, революции и др. политические потрясения

   • освоение новых территорий и связанная с этим миграция населения

   • колебания численности населения

   • мощные прорывы в технологии, позволяющие коренным образом изменить структуру общественного производства

   • открытие крупных месторождений полезных ископаемых

Кризисы могут охватывать как всю экономическую систему, так и отдельные отрасли (с/х, тяжелую промышленность) – отраслевые кризисы. Они могут проявляться как в виде недопроизводства, так и перепроизводства, могут сопровождать общий промышленный цикл и не совпадать с ним. ПРИМЕР: 1973-1975гг. ОПЕК резко подняла цены на нефть и т.о. усугубила начавшийся в 1974 г. Экономический цикл с энергитическим и сырьевым кризисом.

Экон. Циклы различаются по срокам:

1. короткие циклы (2-4 года) – циклы Джозефа Китчена, циклы запасов. Они связаны с колебаниями в ден. Обращении и сдвижением товарно-материальных запасов (накопление запасов опережает потребность в них)

2. средние циклы (7-12 лет) – циклы Клемента Жугляра связаны с колебаниями ставок % и цен. Как оказалось, эти колебания совпали с циклами инвестиций, которые приводили к изменению ВНП, инфляции и занятости.

3. циклы Кузнеца (16-25 лет) – строительные. Кузнец пришел к выводу, что показатели национального дохода потребительских расходов, инвестиции в оборудовании производственного назначения, а также в здания и сооружения, обнаруживают взаимосвязанные 20-летние колебания.

4. циклы длинных волн (50-60 лет) – циклы Николая Дмитриевича Кондратьева. Начало большого подъема он связывал с массовым внедрением в производство новых технологий, с вовлечением новых стран в мировое хозяйство и с изменением добычи золота, при этом внедрение технических нововведений идет параллельно с расширением инвестиционного процесса, который в свою очередь стимулирует производство и спрос, способствующий росту цен. В этот период безработица уменьшается, а зарплата и производительность труда растут. Затем энергия подъема исчерпывается, некоторое время сохраняется видимость процветания и затем следует спад.

Исторический опыт мирового экономического развития экономики показал, что долговременное экономическое развитие идет не по прямой, постепенно набирая высоту, а происходит волнообразно или циклично. Это означает, что в разные годы объем производства может нарастать большими или меньшими темпами или снижаться.

Классический цикл сосоит из 4х фаз.

ВВП реальный

4

Докризисный объем производства

1 3

2 время

1 фаза – кризис

Возникает, как правило, как всеобщее перепроизводство. Сопровождается сокращением сбыта, падением цен, уменьшением прибыли предприятий, банков, банкротством (особенно мелких компаний), ростом безработицы и социально-политической напряженности.

2 фаза – депрессия

Объем производства не падает, но и не растут, цены стабилизируются. Период характеризуетсязастойным состоянием экономики, слабым спросом на потребляемые товары и услуги, массовой безработицей и низким уровнем жизни населения. из-за незначительного спроса на деньги происходит их накопление- снижение % ставки. К концу периода товарные запасы исчерпываются и появляются отдельные точки роста.

3 фаза – оживление

Растет объем производства, платежеспособный спрос, спрос на инвестиционные товары, происходит обновление производства, растут цены и сокращается безработица. Фаза продолжается до достижения докризисных объемов производства. увеличение спроса на капитальный рост % ставки.

4 фаза - подъем

Дальнейший рост потребительского спроса, спроса на инвестиционные товары, объемов производства за счет ввода в действие новых технологий и развитие новых отраслей, сокращается безработица, растут цены и заплата. Экономика постепенно приходит к состоянию перегрева. Многократный рост ВНП, рост % ставки.

Такая колебательная экономическая динамика наблюдается уже 200 лет. Первый наиболее известный кризис – в Англии в 1821 г. Первый мировой кризис – 1857 г. Мировой кризис 1929-1933 (великая депрессия) по своей глубине превзошел все предыдущие и его последствия изучаются до сих пор.

Экономический рост не может быть беспредельным, что вызвано необходимостью сохранения среды обитания и невосполнимостью экономических ресурсов, поэтому с период кризисов государство проводит стимулирующую политику (снижение налогового пресса, снижение % ставки, рост гос. расходов, ускоренная амортизация), а в период экономического подъема – сдерживающую (снижение гос расходов, повышение % ставки, усиление налогообложения, установление равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением, без инфляционных последствий).

Финансовый кризис порадил экономический кризис.сейчас фаза спада, безработица ВВП.

Объём ВВП России за 2010 г. составил в текущих ценах 45 166,0 млрд рублей[5]. Темп роста его реального объёма относительно 2009 г. составил 116,4 %. Индекс-дефлятор ВВП за 2010 г. по отношению к ценам 2009 г. составил 111,6 %[6].

В январе 2012-го безработных в России стало больше, чем в декабре 2011-го -6,1 % в 2011году. В России ВВП в 2011 году вырос на 4,3%. Россия оказалась на третьем месте по росту экономики среди стран БРИК и на первом среди государств G8.