97.Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Показатели ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность предприятия –это способность предприятия отвечать по своим внешним обязательствам; это способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В целях сохранения платежеспособности предприятия м/у выручкой и обязательствами должно поддерживаться соотношение- Выручка должна быть как минимум больше обязательств на сумму резервов на заработную плату работникам плюс на текущие расходы. Чем меньше выручка, тем скорее ухудшается платежеспособность предприятия. Абсолютно платежеспособным является предприятие, у которого капитал полностью собственный, а обязательства отсутствуют и своевременно исполняет свои обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точностью. Для подтверждения платежеспособности проверяют- наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.

Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги.

Ликвидность предприятия – способность предприятия расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. А-з ликвидности проводится с пом оценки ликыидности баланса и расчета коэф-в ликвидности.

Ликвидность баланса- способность активов предприятия покрыть его обязательства, срок погашения которых соответствует сроку превращения активов в ден форму

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания.

Группа активов.

Группа А1 – это наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные фин-е вложения)

Группа А2- это быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы предприятия)

Группа А3- это медленно реализуемые активы (запасы и затраты за искл. Расходов будующих периодов РБП и долгосрочные фин-е вложения).

Группа А4- это труднореализуемые активы (внеоборотные активы за минусом долгосрочных ФВ)

И = В – РБП (В – валюта баланса)

Группы пассивов

Группа П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, зад-ть участникам по дивидендам)

Группа П2- краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства)

Группа П3- это долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства)

Группа П4- это постоянные пассивы (капитал и резервы, резервы предстоящих расходов, доходы будующих периодов) П4 - РБП

При абсолютной ликвидности баланса должно соблюдаться следующее неравенство А1≥П1 А2 ≥П2, А3≥П3, А4<П4.

Выполнение 1 условия А1≥П1 харак-т платежеспособность предприятия в теч 3х месяцев.

Выполнение 2 условия А2≥П2 харак-т текущую платежеспособность предприятия сроком от 3 до 6 месяцев.

Выполнение 3 условия А3≥П3 харак-т перспективную платежеспособность предприятия на срок более 6 месяцев.

Выполнение 4 условия характеризует наличие у предприятия условий фин устойчивости (А4= F, П4=Ск Ес = Ск – F, т.е. наличие соб-х оборотных средств)

Платежеспособность предприятия определяется с помощью к-ф ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности- показывает какую часть краткосрочные задолженности предприятия может погасить в ближайшее время, т.е на дату составления бухгалтерского баланса. (платежесп-ть пр-я на дату сост-я б-са не менее 20%, не более 50%)

Кал = Д / Rп+Зк ≥ 0,2-0,5

Д-денежные средства; Зк-краткосрочные кредиты и займы; Rп-кред-я зад-ть.

2. К-т критической ликвидности- характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Ктл = Ra+D / Зк+Rп ≥ 1

Ra-дебиторская задолженность

3. К-т текущей ликвидности- харак-т ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота всех оборотных средств предприятия (текущих активов).

Ктл = Z+Ra+D / Зк+Rп ≥ 2

Z-запасы и затраты

Данные к-ты имеют разное значение для разных ползователей информации.

Для пост-в сырья и материалов наиб важный К-т абс ликвидности ≥ 0,2-0,5 (платежесп на дату составл б-са).

Для кредиторов К-т Крит ликвидности ≥ 1 (платежные возм-ти на пер-д, равный средней продолжительности оборота деб зад)

Для рук-лей и соб-в К-т тек ликвидности ≥ 2 (платежные возм-ти на период, равный ср продолж-ти оборота всех текущих А; смогут ли расплатиться по обязательствам, если продадут все свои А).

На основе аналитического баланса выявляют признаки здорового баланса:

1. К-т тек ликвидности не менее 2х Ктл = Z+Ra+D / Зк+Rп ≥ 2

2. К-т обесп соб обор ср-ми не менее 0,1 Косос = Ск-F / Z ≥ 0,1

3. рост Ск

4. отсутствие резких изм-й в отдельных статьях б-са (7 кол)

5. Ra соответствует Rп (д.б. примерно равны)

6. отсутствие больных статей (просроч-я зад-ть бюджетам и банкам, убытки)

7. вел-на Z на превышает ист-в их формир-я (соб обор. Ср-ва , долгоср и краткоср кредиты и займы)

Для оценки эффективности исп-я рес-в предпр-я и ее динамики нбх сравнить к-ты фин-х рез-в д-ти с к-м им-ва предпр-я.

Квр = ВР отч пер (кг) / ВРпредст пер (нг)

Квр > К валюты баланса - эффективное исп-е рес-в на предпр-и.