
- •1. Типы цивилизаций. Общие черты развитых экономии.
- •2. Рыночная экономика, субъекты и факторы производства.
- •4. Деньги как экономическая категория
- •5. Законы спроса и предложения
- •6. Теории стоимости
- •7. Понятие экономических издержек
- •Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные издержки.
- •8. Особенности рынка совершенной конкуренции
- •9.Особенности рынка несовершенной конкуренции
- •10. Особенности и структура олигополистического рынка
- •11 Монополизация рынка и ее последствия
- •12. Общие характеристики и особенности рынков ресурсов
- •13. Рыночное равновесие на рынке труда
- •14. Капитал и его структура. Рынок основного капитала
- •15 Рынок природных ресурсов. Земельная рента
- •16. Предприятие как главный субъект микроэкономики
- •Типы организаций.
- •Горизонтальная, вертикальная и диагональная интеграция.
- •17. Общественное воспроизводство.
- •18. Основные макроэкономические показатели
- •Вопрос 19. Теория экономического равновесия
- •20. Экономические циклы и кризисы
- •Вопрос 21. Инфляция, ее виды и последствия
- •Воздействие на перераспределение национального дохода
- •Воздействие на объем национального производства
- •Вопрос 22.Безработица и ее типы
- •23. Факторы экономического роста.
- •Вопрос 24. Макроэкономическая эффективность
- •Вопрос 25. Теории экономического роста
- •26. Роль государства в рыночной экономике
- •Вопрос 27. Финансовая система и финансовая политика государства
- •Вопрос 28. Кредитная система государства. Кредитная система рф
- •Центральному банку рф предписано выполнение следующих функций:
- •Вопрос 29. Денежная система и ее элементы. Денежная система России
- •Вопрос 30. Теоретические основы кредитно-денежной политики государства
- •Виды монетарных политик:
- •31. Сущность, задачи и информационная база экономического анализа
- •32. Методы экономического анализа
- •33. Классификация видов экономического анализа
- •34. Вопрос Анализ кредитоспособности организации
- •35. Анализ обеспеченности основными производственными фондами и эффективности их использования
- •Вопрос 36. Анализ оборачиваемости оборотных средств
- •Классификация оборотных средств:
- •37. Анализ материальных ресурсов и эффективности их использования
- •38. Анализ трудовых ресурсов предприятия и производительности труда
- •39.Анализ балансовой прибыли
- •40. Вопрос . Анализ себестоимости продукции
- •41. Анализ показателей рентабельности
- •42. Анализ имущественного положения предприятия
- •43. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
- •44. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •45. Анализ источников финансирования имущества предприятия
- •Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства.
- •49. Современная финансовая политика, ее содержание, значение и задачи.
- •50. Управление финансами в рф.
- •51. Содержание, значение и задачи финансового планирования.
- •54. Сущность и роль государственного и муниципального кредита
- •55. Сущность государственного бюджета и его влияние на социально-экономические процессы.
- •56. Доходы государственного бюджета, особенности их формирования в условиях рыночной экономики
- •57. Расходы государственного бюджета
- •58. Бюджетная система России, ее звенья и принципы построения
- •59. Стадии бюджетного процесса
- •61. Происхождение, сущность и функции денег
- •Сущность денег
- •62. Денежный оборот, его содержание и структура
- •63. Сущность и функции кредита
- •64. Фомы и виды кредита
- •65. Роль и границы кредита
- •Границы кредита
- •66. Сущность и функции ссудного процента
- •67.Банковская система и ее элементы
- •68.Банк России: его цели, задачи, функции
- •70. Активные операции коммерческого банка
- •71.Система денежно-кредитного регулирования и ее элементы
- •72.Международные финансовые и кредитные институты
- •73.Финансы предприятий, их функции и место в финансовой системе страны
- •74. Финансовые ресурсы предприятий и источники их формирования.
- •75.Организация финансовой работы на предприятии
- •76. Внеоборотные активы предприятия, их состав, структура и источники финансирования
- •77. Оборотные активы предприятия, состав, структура и источники финансирования
- •78 Вопрос Доходы организаций (предприятий)
- •79 Вопрос . Расходы организаций (предприятий)
- •80. Экономическая сущность и функции прибыли
- •81. Финансовое планирование на предприятии
- •82. Сущность и функции налогов
- •83. Налоговая система рф
- •84. Налоговая политика, ее задачи цели
- •Стратегия и тактика налоговой политики.
- •Взаимосвязь налоговой политики и налогового механизма.
- •86. Налог на прибыль
- •88. Единый налог на вмененный доход для отдельных видов деятельности
- •89. Налог на имущество организации
- •91. Акцизы, их экономическая сущность и назначение, основные элементы
- •92. Налог на добавленную стоимость
- •94. Транспортный налог, его элементы
- •95. Налогоплательщики и налоговые агенты, их права и ответственность.
- •96. Сущность ценных бумаг: понятия и классификация
- •Производные ценные бумаги.
- •98. Дивиденд, стоимостная оценка акции и доходность
- •99. Облигации: виды, стоимостная оценка и доходность облигации
- •100. Вексель, основные свойства и условия применения
- •101. Фондовая биржа и организация внебиржевого рынка
- •102. Государственные ценные бумаги
- •103. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •105. Срочные сделки с ценными бумагами
- •108. Анализ и управление ценными бумагами
- •109. Международные ценные бумаги.
- •110. Сущность, функции и организация страхования.
- •Экономические нормативные требования.
- •111. Управление риском в страховании.
- •113. Личное стахование
- •114. Имущественное страхование
- •115. Страхование гражданской ответственности
- •116. Экономическая сущность и функции перестрахования
- •117. Страховани внешнеэкономической деятельности
- •118. Страховой маркетинг: сущность, цели и принципы
- •119. Страховая услуга. Договор страхования
- •120. Страховая премия как цена страховой услуги
- •121. Страховая организация как субъект рынка страховых услуг.
- •123. Страховые резервы. Система страховых резервов России
- •124. Инвестиционная деятельность страховых компаний
- •125. Страховой рынок и его роль в развитии национальной экономики
- •126. Меры государственного регулирования страховой деятельности
- •19 Основные исторические этапы развития страхования.
- •129. Страхование от огня
- •130. Страхование косвенных убытков
- •131. Страхование технических рисков
- •132. Страхование финансовых рисков и инвестиций
- •133. Страхование транспортных средств
- •134. Страхование имущесва граждан
- •135. Страхование жизни
- •136. Страхование от несчастного случая
- •137. Медицинское страхование
- •138. Страхование в сфере природопользования и охраны окружающей природной среды
- •139. Страхование профессиональной ответственности
- •140. Цели и задачи и специфика финансового анализа страховых организаций
- •141 Виды и система показателей финансового анализа страховых организаций
- •142. Информационная база финансового анализа страховых организаций
- •143. Анализ структуры и динамики доходов страховщика.
- •144. Анализ структуры и динамики расходов страховщика
- •145. Анализ факторов, влияющих на объем и динамику страховых премий
- •146. Анализ факторов, влияющих на объем и динамику страховых выплат
- •148. Анализ финансовой устойчивости страховой организации
- •149. Анализ платежеспособности страховой организации
- •150. Анализ финансовых результатов страховой организации
- •151. Анализ структуры и динамики балансовой прибыли страховой организации.
- •152. Анализ показателей рентабельности страховой организации
- •153. Анализ инвестиционной деятельности страховой организации
- •154.Анализ достаточности страховых резервов и направлений их размещения
103. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические лица, в том числе кредитные организации, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в соответствии с главой 2 Закона о РЦБ, являются брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые организации, депозитарии, держатели реестра, организаторы торговли на рынке ценных бумаг.
Брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью. Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.
Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся дилерской деятельностью. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Кроме цены, дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное или максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.
Порядок ведения брокерской и дилерской деятельности регламентируется ст. 3 Закона о РЦБ, а также Правилами осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ от 11 октября 1999 г. N_ 9); Правилами осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов (утв. Постановлением ФКЦБ от 22 сентября 2000 г. № 18); Правилами осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ от 23 марта 2001 г. № 6).
Управляющий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему ео владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
ценными бумагами;
денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются ст. 5 Закона о РЦБ, Положением о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги (утв. Постановлением ФКЦБ от 17 октября 1997 г. N° 37), а также договором.
Клиринговая организация - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий клиринговую деятельность (клиринг). Клирингом признается деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Порядок осуществления клиринговой деятельности регламентируется ст. 6 Закона о РЦБ, а также Положением о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации (утв. Постановлением ФКЦБ от 23 ноября 1998 г. № 51).
Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Порядок осуществления депозитарной деятельности, права и обязанности депозитария, условия депозитарного договора определяются ст. 7 Закона о РЦБ, а также Положением о депозитарной деятельности (утв. Постановлением ФКЦБ от 16 октября 1997 г. N° 36.)
Держатель реестра (регистратор) - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Под такой деятельностью понимается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Держателями реестра могут быть только юридические лица. Реестр представляет собой список зарегистрированных владельцев ценных бумаг с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов. Порядок осуществления деятельности держателей реестра регулируется ст. 8 Закона о РЦБ, а также Положением о ведении реестра владельцев ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ от 2 октября 1997 г. N° 27, с последующими изменениями).
Организатор торговли на рынке ценных бумаг - профессиональный участник рынка ценных бумаг, предоставляющий услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Права и обязанности данного субъекта регулируются ст. 9 Закона о РЦБ, а также Положением о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ от 16 ноября 1998 г. N° 49).
Возможность совмещения профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг определяется нормативно-правовыми актами. Например, осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности. Брокерская, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность могут осуществляться одной организацией.
Клиринговая деятельность может совмещаться с депозитарной деятельностью и деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг. Кроме того, установлены специальные правила осуществления профессиональной деятельности при совмещении различных ее видов.
104. Торговые системы рынка ценных бумаг
Торговая система рынка ценных бумаг представляет собой совокупность форм и методов организации купли-продажи ценных бумаг, а также профессиональных участников, обслуживающих эти процессы. Формы и методы организации торговли ценными бумагами имеют свои специфику на различных сегментах рынка ценных бумаг и могут различаться в зависимости от вида финансового инструмента, выступающего в качестве товара на этом рынке. Инструментами фондового рынка являются основные и производные ценные бумаги, организация торговли которыми имеет некоторые отличительные особенности. В этой связи торговые системы можно классифицировать на:торговые системы эмиссионных ценных бумаг;
торговые системы фьючерсных контрактов, опционов и других производных ценных бумаг. Способы и механизмы организации и совершения сделок купли-продажи с различными финансовыми инструментами рынка ценных бумаг рассматриваются в специальных главах данного учебного пособия. Торговые системы рынка ценных бумаг классифицируются также по сегментам рынка на: торговые системы первичного рынка, для которого характерна организация купли-продажи ценных бумаг в форме размещения впервые выпущенных ценных бумаг; торговые системы вторичного рынка, на котором осуществляется обращение ценных бумаг в форме перепродажи ранее выпущенных ценных бумаг. На первичном фондовом рынке эмитент может осуществлять размещение своих ценных бумаг собственными силами, либо прибегнуть к услугам профессиональных посредников, называемых андеррайтерами. Важными условиями первичного размещения ценных бумаг являются: обеспечение каждому покупателю возможности ознакомления с условиями продажи и проспектом эмиссии до момента покупки ценных бумаг; обеспечение равных ценовых условий для приобретения ценных бумаг первыми владельцами. Отношения между эмитентом и андеррайтером могут строиться на договорной, либо конкурсной основе. При этом возможны два варианта взаимоотношений. Первый вариант предполагает, что профессиональный посредник принимает на комиссию ценные бумаги, получает комиссионное вознаграждение за реализованные ценные бумаги, а риск не размещения ценных бумаг остается на эмитенте. Второй вариант взаимоотношений складывается, когда посредник осуществляет операции по размещению ценных бумаг за свой счет. В этом случае андеррайтер выкупает у эмитента ценные бумаги по одной цене, а перепродает их в розницу инвесторам по биржевым или внебиржевым котировкам. Следует отметить, что на вторичном рынке ценных бумаг торговые системы различаются на биржевую и внебиржевую. Общими характеристиками организации торговли на вторичном рынке ценных бумаг являются: незначительный разрыв между ценой продавца и ценой покупателя;
несущественные колебания цен от сделки к сделке; большое число участников продажи и возможность оперативной перепродажи ценных бумаг; разнообразная номенклатура, предлагаемых к продаже ценных бумаг. В свою очередь торговая система внебиржевого рынка ценных бумаг имеет
ряд отличительных особенностей:множественность продавцов ценных бумаг, которые осуществляют торговлю одновременно в разных торговых местах и в произвольное время;отсутствие у продавцов единого курса по ценным бумагам одного выпуска, одного эмитента и одного номинала. Биржевая форма организации торговли ценными бумагами основана на следующих принципах: проверка качества и надежности продаваемых ценных бумаг; установление на основе аукционной торговли единого курса на одинаковые ценные бумаги одного эмитента; гласность совершаемых на бирже торговых операций. Биржевая торговая система имеет свои разновидности, которые определяются формой организации аукционной торговли, уровнем участия биржевых посредников (агентов) в процессе торговли. В зависимости от уровня участия ЭВМ различают электронную и традиционные торговые системы. Электронная торговля ценными бумагами возникла около 15 лет назад, хотя ЭВМ в традиционной торговле ценными бумагами применяются уже давно. Компьютерные технологии использовались биржами для высвечивания на электронном табло биржевых цен, для учета биржевых сделок и контроля за ними. Примером такой компьютерной системы является также информационная система агентства “Рейтер”. Подключив специальные терминалы в офисе к информационному каналу агентства, пользователь получает возможность “присутствовать” на торгах крупнейших мировых бирж, наблюдать за изменением текущих цен фирм-дилеров в ходе биржевых торгов, но не участвовать в них.