Ответ на вопрос 16.2 – рыков

В соответствии с МСБУ (IAS) 32 Финансовые инструменты: представление информации конвертируемые облигации являются сложным финансовым инструментом, который необходимо классифицировать в виде двух составляющих: как собственный капитал и как обязательство. Обязательство оценивается по приведенной стоимости будущих денежных выплат сё использованием ставки дисконта 10% (проценты по аналогичным облигациям, не предусматривающим права конвертации), т.е.:

($40 млн. × 3,17) + ($500 млн. × 0,683) = $468,3 млн. На счет капитала относим разницу между $500 млн. - $468,3 млн. = $31,7 млн. Эта сумма далее не меняется.

Расчет обязательства в отношении конвертируемых облигаций на 31 марта 2007 г:

1.04.06 г. % Платеж 31.03.07 г.

расходы

$000 $000 $000 $000

468 300 46 830 (40 000) 475 130

Ответ на Вопрос 16.3 – гришин

Поскольку Гришин страхуется от флуктуаций будущих денежных поступлений от продаж ювелирных украшений, в отношении фьючерсного контракта следует применять правила учета при хеджировании с момента, когда выполнены все предусмотренные в стандарте критерии (т.е. наличие документального подтверждения того, что фьючер являлся инструментом хеджирования на 1 октября 2001 г., высокая эффективность хеджирования и способность надежно ее оценивать).

Чтобы решить, можно ли применять правила учета при хеджировании и какая часть прибыли/ убытка по фьючерсу должна быть отнесена на прочий совокупный доход, нужно рассчитать эффективность хеджирования:

Снижение стоимости запасов ювелирных украшений ($9.938m – $9.186m) = $752,000

Прибыль за период по фьючерсу: ($388 – $352) x 24,000 унций = $864,000

Эффективность хеджирования: $752,000/$864,000 = 87% или $864,000/$752,000 = 115%., т.е. в предусмотренном стандартом диапазоне 80% - 125%, т.о можно использовать правила учета при хеджировании.

Эффективная часть общей прибыли ($864,000) по фьючерсу составляет $752,000 (снижение продажной цены запасов ювелирных украшений) и подлежит отнесению на прочий совокупный доход.

Эта сумма будет перенесена на финансовый результат, когда хеджируемая статья повлияет на финансовый результат, т.е. когда ювелирные изделия будут проданы. В нашем примере украшения проданы в тот же день, когда наступает срок исполнения обязательств по фьючерсу.

Неэффективная часть прибыли $112,000 ($864,000 - $752,000) относится на финансовый результат немедленно.

Выдержка из отчета о совокупном доходе за год, окончившийся 30 сентября 2002 г.

Выручка	9,186
Себестоимость	(8,280)
	906
Прибыль по фьючерсу:
Неэффективная часть	112
Эффективная часть перенесенная из прочего совокупного дохода при продаже	752
Прочий совокупный доход
Прибыль за год	752
Реклассификация на финансовый результат	(752)

Без применения правил учета при хеджировании компания показала бы только прибыль от продажи $906 ТЫС.

Компания могла учитывать данную операцию как хеджирование справедливой стоимости, если бы еще 1 октября 2001 г. ее намерением было бы страхование рисков снижения стоимости запасов.

1 Экзаменатор все же решил что в данном примере речь идет о прекращенной деятельности. Главное на экзамене – увидеть проблему учета, а выводы – не всегда однозначны.

Отв. / 47