1.5.4. Структура финансового менеджмента

Схема 1. Структура финансового менеджмента

1.5.5. Функциональные обязанности финансового менеджера предприятия

• сбор и обработка данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и внешних пользователей;

• финансовый анализ и планирование на основе показателей финансовой отчетности;

• принятие долгосрочных инвестиционных решений;

• определение наиболее оптимальной структуры активов, принятие решений об их замене;

• управление портфелем ценных бумаг;

• принятие долгосрочных решений по выбору источников финансирования и формирование структуры капитала;

• управление оборотными активами фирмы;

• другие функции, связанные с защитой активов (страхование), налогообложение, создание системы внутреннего контроля

Модуль 2 Функции и механизм финансового менеджмента

2.1.Функции финансового менеджмента

2.1.1. Функции финансового менеджмента как управляющей системы.

• Разработка финансовой стратегии предприятия;

• Создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия;

• Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений;

• Осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия;

• Осуществление планирования деятельности предприятия по основным ее направлениям;

• Разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности;

• Осуществление эффективного финансового контроля за реализацией управленческих решений в области финансовой деятельности

2.1.2. Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием

• Управление активами;

• Управление капиталом;

• Управление инвестициями;

• Управление денежными потоками;

• Управление финансовыми рисками и предотвращение банкротства

2.2 Механизм финансового менеджмента

2.2.1.Определение механизма финансового менеджмента - это система финансовых рычагов и методов, с помощью которых управляющая система в рамках действующей нормативно-правовой базы управляет финансовыми отношениями предприятия

2.2.2.Элементы финансового механизма:

• Финансовые инструменты

• Финансовые рычаги

• Финансовые методы (приемы)

• Государственное нормативно-правовое регламентирование финансовой деятельности организаций

2.2.2.1.Финансовые инструменты

Определение финансового инструмента – это любой контракт, по которому происходит одновременно увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств долгового или долевого характера другого предприятия

Виды финансовых инструментов:

• Первичные (кредиты, займы, облигации, др. долговые ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям);

• Вторичные (опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы)

2.2.2.2. Рычаги финансового менеджмента

Определение финансовых рычагов – это набор финансовых показателей, посредством которых управляющая система оказывает воздействие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Виды финансовых показателей:

• Показатели, формируемые на макроуровне;

• Показатели, формируемые на уровне отрасли и предприятия;

• Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов;

• Специальные рычаги финансового менеджмента.

Показатели, формируемые на макроуровне

• средняя норма доходности капитала

• темп инфляции

• учетная ставка ЦБ

• ставки налогов

• уровень цен (ставки процента) по отдельным финансовым инструментам

• курс валюты

Показатели, формируемые на уровне отрасли и предприятия

• уровень цен на производимую продукцию

• уровень цен на материально-технические ресурсы

• норма рентабельности, закладываемая в цены на продукцию

• внутренние нормативы по различным аспектам финансовой деятельности предприятий (предельный размер заемных средств, используемых в обороте; минимальный размер активов в высоколиквидной форме; максимальный размер товарного кредита; максимальный размер вложений средств в ценные бумаг и т.п.)

Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов:

• опубликованные показатели финансовой отчетности (баланс)

• рейтинги

Специальные рычаги:

• финансовый рычаг

• производственный рычаг