- •Кафедра экономики и финансов предприятий
- •Введение
- •1.Основные понятия обращения ценных бумаг
- •2. Понятие и классификация сделок и операций с ценными бумагами
- •3. Особенности проведения сделок
- •Простые сделки с премией
- •1).Покупка
- •1) 2920 Руб./акцию;
- •2) 3300 Руб./акцию;
- •3) 3300 Руб./акцию;
- •1) 3300 Руб./акцию;
- •2) 2900 Руб./акцию;
- •3) 2900 Руб./акцию;
- •Фьючерсы
- •4. Биржевые стратегии на рынке опционов
- •5.Основы финансовых вычислений
- •5.1.Абсолютная величина дохода по ценным бумагам
- •5.2.Относительная величина дохода по ценным бумагам
- •Облигации.
- •5.3.Задания расчету доходности операций с ценными бумагами
- •6. Методы определения эффективности в ценные бумаги
- •6.1. Норма дохода
- •6.2. Дисконтирование
- •6.3. Метод расчета величины чистой приведенной стоимости проекта
- •6.4. Метод расчета индекса рентабельности
- •6.5. Срок окупаемости
- •6.6. Внутренняя норма доходности
- •6.7. Использование заемных средств
- •Доход по сложным процентам рассчитывается по формуле (6.15):
- •6.8.Задания расчету эффективНости операций с ценными бумагами
- •7.Риски рынка ценных бумаг
- •7.1. Расчет финансовых потерь по операциям с ценными бумагами
- •7.2. Анализ чувствительности конъюнктуры
- •7.3. Анализ вероятностного распределения доходности
- •7.4. Минимизация портфельного риска
- •Где: гтнд – годовая текущая норма доходности акций, %;
- •7.5.Задания расчету риска вложений в операций с ценными бумагами
- •8.1.Налогообложение выпуска или эмиссий цб
- •8.2.Налогообложение операций с цб
- •8.3.Налог на доходы физических лиц
- •8.4.Задания по налогообложению операций с ценными бумагами
- •Задание 8.9
- •Задание 8.21
- •9.Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами
- •9.1.Задания по бухгалтерскому учету операций с ценными бумагами
- •Задание 9.3
- •Задание 9.6
- •Задание 9.9
- •Задание 9.12
- •10.Формы выходных таблиц расчету доходности и эффективности операций с ценными бумагами
- •Основные нормативные документы
9.1.Задания по бухгалтерскому учету операций с ценными бумагами
Задание 9.1
Для приобретения государственных бескупонных облигаций ООО «Эра» перечислило дилеру сумму 90,5 млн. руб. Дилер приобрел 100 облигаций номиналом в 1 млн. руб. по цене 0,9 млн. руб., удержал вознаграждение в размере 0,1% от суммы сделки, а оставшиеся деньги возвратил предприятию.
Наступил срок погашения облигаций, и на счет ООО «Эра» поступила сумма в размере 100 млн. руб.
Рассчитайте возможную прибыль в случае, если предприятие реализовало облигации на вторичном рынке через этого же дилера по цене 95 млн. руб., не дожидаясь сроков погашения.
Задание 9.2
Предприятие «А» получило казначейские обязательства (КО) стоимостью 1 млн. руб., затем рассчиталось со своим кредитором «Б» путем перевода КО. Предприятие «Б» погасило КО по расчетной стоимости и получило проценты – 200 000 руб., затем произвело операцию по обмену КО на налоговое освобождение, в результате чего получило проценты 100000 руб. указать бухгалтерские проводки при наступлении срока погашения КО.
Задание 9.3
Предприятие «А» приобрело КО на вторичном рынке за 700 000 руб., по номинальной стоимости 1 000 000 руб. У предприятия есть несколько вариантов выбытия КО:
Можно реализовать КО ниже покупной стоимости – 600 000 руб.
Можно реализовать КО выше цене выше номинала – 1 100 000 руб.
КО обменены на налоговое освобождение по расчетной цене 1 500 000 руб.
КО погашены по расчетной цене 1 500 000 руб.
Задание 9.4
Предприятие «А» приобрело государственные облигации с переменным купонным доходом у дилера на сумму 104.400.000 руб. Дилер приобрел 100 облигаций по цене 1.040.000 руб. за одну, в т.ч. накопленный купонный доход 6.500.000 руб. Удержано 400.000 руб. в качестве комиссионного вознаграждения.
Затем предприятие «А» продало 55 облигаций по цене 1 070 000 руб., в т.ч. полученный купонный доход – 70 000 руб. Произвели погашение второго купона. Купонный доход составил 110 000 руб. по 45 облигациям.
Далее предприятие продало 25 штук по цене 1 080 000 руб., в т.ч. 80 000 руб. – накопленный купонный доход. При погашении третьего купона выплачен купонный доход в сумме 100 000 руб. по оставшимся облигациям. Эти ценные бумаги были погашены по цене 1050000 руб. (с учетом последнего купона), в т.ч. купонный доход – 60 000 руб.
Задание 9.5
Предприятие приобрело за 8 млн. руб. вексель (номинальная стоимость 10 млн. руб., срок обращения полгода, 20% годовых), реализовало вексель за 9 млн. руб. Одновременно предприятие приобрело материалы на 100 млн. руб., НДС – 20 млн. руб. Кредиторская задолженность за поставленные материалы – 120 млн. руб., предприятие расплатилось векселем номиналом 150 млн. руб., который ранее был приобретен за 100 млн. руб.
Задание 9.6
Акционерное общество приняло решение об учреждении дочернего предприятия. При этом подлежало передаче имущество на сумму 100 тыс. руб. (в т.ч. облигации), нематериальных активов – 110 тыс. руб. Далее АО передало дочернему предприятию оборудование на сумму 150 тыс. руб., выполнило работы по его монтажу и наладке на сумму 30 тыс. руб. и перечислило вклад 2 000 руб. в уставной капитал.
Затем АО оказало финансовую помощь дочернему предприятию в размере 20 тыс. руб. и по договору о совместной деятельности передает оргтехнику на сумму 23 тыс. руб. и легковой автомобиль, оцененный по остаточной стоимости на сумму в 38 тыс. руб. (25% износ, норма амортизации – 11,1% в год).
Через пол года с расчетного счета дочернего предприятия акционерному обществу, его организатору, возвращено денежных средств в сумме 32 тыс. руб., а также имущество на 50 тыс. руб., в т.ч. автомобиль, и нематериальные активы на 51 тыс. руб.
Задание 9.7
Для приобретения государственных бескупонных облигаций ООО «Эра» перечислило дилеру сумму 90,5 млн. руб. Дилер приобрел 100 облигаций номиналом в 1 млн. руб. по цене 0,9 млн. руб., удержал вознаграждение в размере 0,1% от суммы сделки, а оставшиеся деньги возвратил предприятию.
Наступил срок погашения облигаций, и на счет ООО «Эра» поступила сумма в размере 100 млн. руб.
Рассчитайте возможную прибыль в случае, если предприятие реализовало облигации на вторичном рынке через этого же дилера по цене 95 млн. руб., не дожидаясь сроков погашения.
Задание 9.8
Предприятие «А» получило казначейские обязательства (КО) стоимостью 1 млн. руб., затем рассчиталось со своим кредитором «Б» путем перевода КО. Предприятие «Б» погасило КО по расчетной стоимости и получило проценты – 200 000 руб., затем произвело операцию по обмену КО на налоговое освобождение, в результате чего получило проценты 100000 руб. указать бухгалтерские проводки при наступлении срока погашения КО.