8.3.Налог на доходы физических лиц

Налогообложение физических лиц, которые несамостоятельно совершают операции с ценными бумагами, строится по следующей схеме:

1).Доход от продажи ЦБ, который облагается по общеустановленной ставке НДФЛ-13%.

Можно выделить следующие основные случаи, когда при операциях с ценными бумагами физическое лицо может получить доход, с которого взимается налог на доходы от продажи ценных бумаг.

Доход может быть определен двумя способами:

• как разница между суммами, полученными от реализации ценных бумаг и расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг. Если налогоплательщик не может определить свои доходы и расходы по владению данной ценной бумаги, то он может использовать средние данные в портфеле инвестора, оперирующего с ЦБ, и доходы, и расходы считаются в среднем за одну ценную бумагу в портфеле инвестора;

• как разница между продажной ценой и имущественным налоговым вычетом. Согласно пп.1 п.1 ст.220 НК РФ вычет может предоставляться налогоплательщику в двух суммах – 125 тыс. руб. за год, если он владелец ценных бумаг менее трех лет, и в размере всей выручки от продажи, если срок более трех лет.

• При продаже (реализации) до 1 января 2007 года ценных бумаг, находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет, налогоплательщик вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем первым подпункта 1 пункта 1 статьи 220 настоящего Кодекса.

Налогоплательщик сам выбирает, какой метод расчета дохода ему подходит.

Убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли-продажи ценных бумаг данной категории.

С введением в НК РФ ст.214 стало возможным вычитать из налогооблагаемой базы убытки, полученные от продажи ценных бумаг в течение года. Возможность вычета убытков ограничена двумя условиями:

• Ведение раздельного учета доходов и убытков по двум категориям ценных бумаг: обращающихся и не обращающихся на ОРЦБ. Вычет убытков возможен только из доходов, полученных от соответствующей категории ценных бумаг. Если ценная бумага на момент покупки обращалась на рынке, а потом перестала, убыток от ее продажи следует вычесть из доходов от той категории ценных бумаг, к которой она относилась первоначально;

• Убытки от продажи ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, вычитаются из доходов в размере, не превышающем предельную границу колебаний рыночной цены, определяемой ФК ЦБ России.

Также есть два способа уплаты самого налога:

• при подаче декларации в налоговые органы по окончании налогового периода (года);

• при удержании налога в бюджет у источника выплаты.

Уплата налога при продаже ценной бумаги должна производиться только при подаче декларации и налогоплательщик имеет право выбора способа уплаты налога на доходы.

Доходы могут быть получены при доверительном управлении. В данном случае расчет налогооблагаемой базы и подачу сведений производит управляющий. Налогооблагаемая база определяется управляющим с учетом деления ценных бумаг на две категории: обращающиеся и не обращающиеся на ОРЦБ. Кроме того, разрешается уменьшить налоговую базу в этом случае на сумму вознаграждения управляющего и выплаченные ему компенсации произведенных затрат.

Доверительное управление может осуществляться с помощью инвестиционного фонда. Инвестиционный фонд представляет собой находящийся в собственности акционерного общества, либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляет управляющая компания исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

2).Доходы в виде дивидендов облагаются по двум ставкам:

- 9 процентов в отношении доходов от долевого участия в деятельности организаций, полученных в виде дивидендов физическими лицами, являющимися налоговыми резидентами Российской Федерации;

- 15 процентов в отношении доходов от долевого участия, получаемых в виде дивидендов нерезидентами РФ в деятельности российских организаций

Налогообложение дивидендов физических лиц по акциям, переданным в доверительное управление осуществляется следующим образом. В реестре акционеров и депозитариях такие акции учитываются на отдельных счетах, открытых на имя доверительного управляющего, который «самостоятельно и от своего имени» осуществляет все права по ценным бумагам клиентов, в т.ч. ходит за них на собрания и получает за них дивиденды. Таким образом, организация – эмитент акций, которая платит дивиденды, может вообще не знать, кому они предназначены. Это создает правовые и налоговые проблемы. В сегодняшних условиях у эмитента есть 3 варианта поведения:

а) Договориться с доверительным управляющим о предоставлении ему данных о своих клиентах;

б) Перечислить управляющему всю сумму дивидендов без налога;

в) Обложить дивиденды налогом как дивиденды юридического лица.

Доверительный управляющий без прямого указания в законодательстве вряд ли раскроет данные о своем клиенте. Более логичным является второй вариант: перечислить управляющему всю сумму дивидендов без налога, чтобы он сам разбирался, какие налоги должны уплатить его клиенты.

3).Доходы по операциям с ЦБ:

• негосударственные ЦБ (облигации, векселя) - 13%;

• % по государственным и муниципальным бумагам не подлежащие налогообложению - 0%;

• доходы от продажи государственных и муниципальных облигаций, облагающиеся по ставке 13%, либо в общеустановленном порядке согласно НК

• доходы, получаемые за счет дисконта, приравниваются к % и облагаются по ставке 13%

4).Доходы в виде материальной выгоды образуются как разница между рыночной стоимостью ЦБ и ценой покупки. Материальная выгода для физического лица образуется только тогда, когда ЦБ приобретается бесплатно, или по ценам ниже рыночных. Т.е. материальная выгода будет определяться как разница между доходами и расходами, которая равна 0. В этом случае налогообложение суммы доходов можно рассчитывать суммой вычета, либо по общеустановленной ставке, причем право выбора имеет само физическое лицо (ст. 24 НК).

Налогообложение доходов физических лиц самостоятельно совершающих операции с ценными бумагами осуществляется следующим образом:

1. Физическое лицо, если оно совершает на фондовом рынке срочные сделки (фьючерсы, опционы), получают доходы в виде вариационной маржи и опционных премий. По этим сделкам производятся особого рода денежные расчеты. Кроме того, изредка (1-2 % от всех сделок) биржевые фьючерсы и опционы действительно исполняются поставкой ценных бумаг. Тогда расходы, связанные с такими сделками, можно вычесть из доходов от продажи соответствующих ценных бумаг.

Доходы в виде дивидендов.

Этот вид доходов облагается у источника по ставке 9 % по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций физическими лицами – резидентами РФ. Налоговая ставка устанавливается в размере 15 % по доходам в виде дивидендов, получаемых физическими лицами, не являющимися налоговыми резидентами РФ.

Доходом по операциям с ценными бумагами у физических лиц могут быть проценты. Проценты по негосударственным ценным бумагам (облигации, векселя) облагаются у источника выплат по ставке 13 %; проценты по государственным и муниципальным ценным бумагам согласно п.25 ст.217 НК РФ вообще не подлежат налогообложению. Доходы от продажи государственных и муниципальных облигаций, которые по условиям выпуска нельзя считать процентами, облагаются налогом в общем порядке.

Доходы от погашения негосударственных ценных бумаг. Погашение долговой ценной бумаги не является для физического лица продажей имущества. В данном случае речь идет об отношениях заемщика с кредитором. Право собственности на ценную бумагу здесь не переходит к плательщику, оно аннулируется сразу после того, как ему передают эту ценную бумагу для оплаты. Доходом физического лица здесь является дисконт – разница между ценой погашения и ценой приобретения ценной бумаги. Если цена приобретения известна организации – плательщику, то она может рассчитать сумму дисконта и удержать налог; в обратном случае – необходимо просто направить соответствующие сведения в налоговую инспекцию по месту жительства налогоплательщика.

Если дисконт получен физическим лицом по государственной или муниципальной облигации и он заранее заявлен в условиях ее выпуска, то в этом случае применяется ст. 43 НК РФ, которая приравнивает такие дисконты к процентам и соответствующие налоговые льготы.

5) Доход может возникнуть при приобретении ценной бумаги в виде материальной выгоды – разницей между рыночной стоимостью и ценой покупки. Материальная выгода для физического лица есть тогда, когда ценные бумаги приобретены бесплатно или по ценам, ниже рыночных. Если физическое лицо и организация, где оно получило выгоду, не придут к соглашению по вопросу удержания налога у источника, вопрос обложения этой выгоды будет решаться при подаче физическим лицом декларации в налоговые органы.

Если физическое лицо продает акции, полученные бесплатно, то налог будет считаться по общим правилам, установленным для налогообложения доходов от продажи ценных бумаг. То есть, можно будет применить фиксированный вычет или вычесть из дохода расходы на приобретение данных ценных бумаг. Расходы в данном случае будут равны нулю (т.к. акции получены бесплатно), либо в сумме, с которой был уплачен налог при получении данных акций.

На основе вышеприведенных данных обобщим ставки налога на операции с ценными бумагами

Основные ставки налогов приведены в таблице 8.1.

Ценные бумаги являются движимым имуществом, поэтому при определении налоговой базы физическим лицам предоставляются налоговый вычет в размере 125 000 руб., однако, если ценные бумаги находились во владении более 3 лет, то дисконт налогом не облагается.

По доходу в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам ставка установлена в размере 15%, и 0%, по ценным бумагам была эмитированным до 20 января 1997 года и по облигациям государственного займа 1999 года.

Таблица 8.1 - Ставки налога на прибыль

Налогоплательщик	Дивиденды	Проценты		Дисконт
		Гос.и муниц. ЦБ	Иные ЦБ
Юр. лица: - резиденты - нерезиденты	9% 15%	- 15% - 9% (до 1 января 2007) - 0% (до 20 января 1997)	20% 20%	20% 20%
Физ. Лица - резиденты - нерезиденты	9% 15%	9% (до 1 января 2007)	13% 30%	13% 30%