- •Финансовый менеджмент
- •1.Финансы предприятий в финансовой системе страны
- •1.1Сущность финансов предприятия
- •1.2 Финансы коммерческих предприятий
- •Функции финансов
- •Принципы организации финансов
- •Сущность и состав ресурсов коммерческой организации
- •2. Доходы, расходы и прибыль предприятия. Распределение прибыли.
- •2. 1. Доходы и расходы: понятие, сущность и виды
- •2.2. Прибыль организации, виды прибыли. Показатели рентабельности
- •3 Содержание финансового анализа
- •3.1 Сущность финансового анализа и его задачи
- •3.2 Классификация методов и приёмов финансового анализа
- •3.3 Информационная база финансового анализа
- •3.4 Анализ финансового состояния предприятия
- •3.4.1 Понятие агрегированного аналитического баланса и основные балансовые пропорции
- •3.4.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •3.4.3 Анализ платежеспособности предприятия
- •3.4.4 Анализ кредитоспособности предприятия
- •3.4.5 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
- •1) Показатели оборачиваемости активов
- •2) Показатели рентабельности
- •Оценка вероятности банкротства
- •Модель Таффлера
- •Модель r
- •Коэффициент прогноза банкротства ()
- •Модель Фулмера
- •4 Финансовое планирование на фирме
- •4.1 Понятие финансового планирования
- •4.2 Понятие бюджетирования
- •4.3 Технология бюджетирования
- •4.3.1 Метод процентов от продаж
- •4.2.2 Прогноз продаж как метод составления финансового бюджета фирмы
- •4.4 Оперативное финансовое планирование
- •4.4.1 Цель, задачи краткосрочного финансового планирования предприятия
- •4.5 Оперативный финансовый план предприятия
- •4.5.1 Расчет амортизационных отчислений
- •4.5.2 Расчет плановой суммы прибыли
- •4.5.3 Расчет необходимого прироста оборотных средств
- •4.4.4 Расчет прироста устойчивых пассивов
- •4.6 Составление оперативного финансового плана
- •5. Инвестиционная политика предприятия
- •5.1 Принципы инвестиционной деятельности предприятия
- •5.2 Источники и методы инвестирования
- •5.2.1 Самофинансирование
- •5.2.2 Кредитное финансирование
- •5.2.3 Акционерное финансирование
- •5.2.4 Государственное финансирование
- •5.2.5 Проектное финансирование
- •5.3 Лизинг
- •5.3.1 Расчет лизинговых платежей
- •6 Логика функционирования финансового механизма предприятия
- •6.1 Эффект финансового рычага, финансовый риск
- •6.2 Рациональная структура источников средств предприятия
- •6.3 Эффект операционного рычага. Предпринимательский риск
- •6.3.1 Классификация затрат
- •6.3.2 Операционный рычаг. Принципы операционного анализа. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия
- •6.4 Предпринимательский риск. Взаимодействие финансового и операционного рычагов
- •7. Методические инструментарии финансового менеджмента
- •7.1 Концепции и методический инструментарий оценки стоимости денег во времени
- •7.2 Методический инструментарий оценки стоимости денег по простым процентам
- •7.3 Методический инструментарий оценки стоимости денег по сложным процентам
- •7.4. Методический инструментарий оценки стоимости денег при аннуитете
- •8.Общие основы управления капиталом предприятия
- •8.L Экономическая сущность и классификация капитала предприятия
- •8.2 Принципы формирования капитала предприятия
- •8.3 Стоимость капитала и принципы его оценки
- •8.4 Определение стоимости отдельных элементов капитала
- •9.Управление оборотными средствами компании
- •9.1 Общая характеристика инвестиций в оборотные активы (средства)
- •9.2 Моделирование текущих финансовых потребностей
- •9.3 Моделирование выбора стратегии финансирования оборотных активов
- •9.4 Выбор политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами
- •9.5. Оценка эффективности использования оборотных активов
- •10 Управление денежными средствами компании
- •10.1 Анализ движение денежных средств
- •10.2 Прогнозирование денежного потока
- •10.3 Определение оптимального уровня денежных средств
- •10.3.1 Модель Баумоля
- •10.3.2 Модель Миллера – Орра
- •10.3.3 Модель Стоуна
- •10.3.4 Имитационные моделирование по методу Монте-Карло
- •10.3.5 Факторы, влияющие на величину целевого остатка денежных средств
2. Доходы, расходы и прибыль предприятия. Распределение прибыли.
2. 1. Доходы и расходы: понятие, сущность и виды
Любая коммерческая организация строит свою деятельность исходя из перспективы устойчивого генерирования прибыли в среднем. Именно поэтому степень эффективности текущего управления финансами определяется не столько и не только величиной полученных доходов, сколько величиной созданной и полученной прибыли.
Понятие доходов и расходов неоднозначно и наиболее четкие их определения даны в ПБУ-9.99 «Доходы организации» и ПБУ-10.99 «Расходы организации». Эти документы последовательно реализуют финансовую концепцию капитала, с которой и увязано определение доходов и расходов.
Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств или иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации за исключением вкладов участников (собственников имущества).
К доходам не относятся, а, следовательно, не приводят к увеличению капитала организации:
сумма НДС, акцизов, экспортных пошлин и других аналогичных обязательных сумм, подлежащих перечислению в бюджет;
поступления по договорам комиссии;
суммы, полученные предприятием в виде авансов в счет оплаты продукции, товаров и услуг;
суммы полученных задатков, залогов;
суммы, полученные в погашение кредита, займов, предоставленных ранее заемщику.
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств или иного имущества) и возникновение обязательств, приводящие к уменьшению капитала этой организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников-собственников имущества.
Не признается расходами и не влияет на величину капитала выбытие активов, связанных с:
приобретением или созданием внеоборотных активов (капитальные затраты);
вклады в уставные капиталы других организаций и расходы, связанные с приобретением акций и других ценных бумаг не с целью перепродажи;
перечисление средств в рамках благотворительной деятельности, на организацию отдыха, мероприятия культурного и спортивного характера;
перечисления по договорам комиссии;
перечисление авансов и задатков;
перечисления, связанные с погашением ранее полученных кредитов и займов.
Доходы и расходы отражаются в финансовой отчетности предприятия в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Доходы
(расходы) от обычных видов деятельности
Рис.6. Классификация доходов и расходов по видам деятельности предприятия
Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг. Выручка отражается в системе учета в сумме, равной величине поступлений денежных средств или иного имущества плюс величина дебиторской задолженности.
К расходам по обычным видам деятельности относятся расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, а также возмещением стоимости амортизируемого имущества в виде амортизационных отчислений. Расходы по обычным видам деятельности в системе учета отражаются в сумме, равной величине оплаты плюс кредиторская задолженность.
В целях калькулирования себестоимости продукции и выделения эффективности работы основных, вспомогательных и обслуживающих подразделений расходы по обычным видам деятельности детализируются в системе управленческого учета
Расходы по обычным видам деятельности подразделяются на:
расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и других материально-производственных ценностей;
расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки материально-производственных запасов, плюс коммерческие и управленческие расходы.
Поэтому предусматривается группировка расходов на:
- материальные затраты
- оплату труда
- отчисления на социальные нужды
- амортизация
- прочие затраты.
Прочие доходы и расходы
К ним относятся:
1) доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату во временное пользование (или владение и пользование) активов организации;
2) доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретение, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности;
3) доходы (расходы) от продажи основных средств и других активов (кроме денежных средств, но не иностранная валюта);
4) результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых отражена в иностранной валюте;
5) проценты, полученные (уплаченные) за предоставленные (полученные) кредиты и займы.
6) пени, штрафы, неустойки, начисленные за нарушение условий договоров;
7) доходы и расходы от безвозмездной передачи либо получения активов;
8) поступления и перечисления возмещения причиненных организации убытков;
9) прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;
10) суммы кредиторской и дебиторской задолженностей, по которым истек срок исковой давности;
11) суммы уценки и дооценки активов за исключением внеоборотных активов;
12) иные доходы и расходы, непосредственно не связанные с реализацией продукции.
Такая классификация доходов и расходов на внереализационные и операционные играет существенную роль только при составлении финансовой отчетности. Подобная дифференциация доходов и расходов не имеет значения при расчете окончательных финансовых результатов деятельности предприятия. Поэтому в бухгалтерском учете эти доходы и расходы учитываются в бухгалтерском счете 91 «Прочие доходы и расходы».
Все вышеприведенные доходы и расходы признаются таковыми лишь при выполнении следующих условий.
Доходы:
организация имеет право на получение выручки, вытекающей из конкретного договора или подтвержденной иным соответствующим образом;
сумма выручки может быть определена;
имеется уверенность в том, что в результате конкретной хозяйственной операции произойдет увеличение экономических выгод;
право собственности на продукцию перешло от организации к покупателю (документы на продукцию уже отданы);
расходы, которые были произведены в связи с этой хозяйственной деятельностью, могут быть определены.
Расходы:
производятся в соответствии с конкретным договором, с требованиями законодательных и нормативных актов или обычаями делового оборота;
сумма расходов может быть определена;
имеется уверенность в том, что в результате конкретной хозяйственной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации.
Если в отношении полученных денежных средств (доходов) или других активов не выполнено одно из условий, то это признается кредиторской задолженностью. Если для расходов не выполнено одно из условий, то они признаются как дебиторская задолженность.
Чрезвычайные доходы и расходы.
Это доходы и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств в хозяйственной деятельности организации (стихийные бедствия, пожары). К ним относятся страховые возмещения, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.