- •1.Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства. Основы использования финансов в общественном воспроизводстве.
- •2.Финансовая система России
- •1.Возникновение рынка ценных бумаг
- •2.Виды ценных бумаг
- •3.Участники операций на рынке ценных бумаг
- •4.Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
- •5.Организационно-правовая основа рынка ценных бумаг
- •6.Операции на рынке ценных бумаг ,операции на бирже
- •3. Принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах деятельности. Модель платёжного баланса и роль государства в его регулировании.
- •4.Основы функционирования финансов коммерческих предприятий; финансы организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность. Структура капитала предприятия, методы его формирования.
- •4. 1.Финансы предприятий - движение денежных и материальных средств,
- •4. 1.2. Алгоритм управления финансами (процедуры управления
- •4. 2.Система критериев устойчивости финансового положения фирмы:
- •4. 2.1.Показатели финансовой устойчивости
- •4. 2.2.Показатели ликвидности и платёжеспособности
- •4. 2.4.Показатели прибыльности (рентабельности)
- •4. 3.Организационная структура процедур управления финансами
- •4.3.1.Структура капитала предприятия:
- •4. 3.2. Структура средств предприятия:
- •4. 5. Финансовый план предприятия:
- •6.Банки
- •7.Банки на рынке ценных бумаг: стратегия и тактика операций
- •3.Ломбардный кредит
- •4.Дисконт векселя
- •5.Сложные проценты (процент на процент - капитализация)
- •5.1.Декурсивный метод:
- •5.2.Антисипативный метод:
- •6.Наращивание и амортизация займа
- •7.Временная уценка капитала
4. 2.Система критериев устойчивости финансового положения фирмы:
4. 2.1.Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в валюте баланса):
Собственный капитал предприятия
Кфн = ------------------------------- -----------------
Валюта баланса - нетто
Нормальное значение: более 0.5.
Коэффициент финансовой устойчивости (доля собственного и долгосрочного заёмного капитала в валюте баланса):
Собственный капитал + Долгосрочный заём
Кфу = --------------------------------------------------------- ;
Валюта баланса-нетто
Нормальное значение: более 0.5
Коэффициент инвестирования (покрытие основных средств собственным и долгосрочным заёмным капиталом):
Собственный капитал + Долгосрочный заём
Кинв = ----------------------------------------------- --------------------;
Основные средства и вложения в основной капитал
Нормальное значение: более 1.
Наличие собственных оборотных средств(чистый оборотный капитал). Нормальное значение: более 0.
Коэффициент обеспеченности товарных запасов собственным
оборотным капиталом:
Чистый оборотный капитал
Кобесп.об.ср = ----------------------------------------;
Запасы и затраты
Нормальное значение: более 0.5.
Коэффициент маневренности (доля собственного оборотного капитала в общей величине собственного капитала):
Чистый оборотный капитал
Кманевр = -------------------------------------------;
собственный капитал
Нормальное значение:0.4 -0.6.
4. 2.2.Показатели ликвидности и платёжеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Ликвидные средства 1-го класса(денежные ср-ва)
Кабс.ликв = -----------------------------------------------------------------------;
Краткосрочные обязательства
Рекомендуемое значение:0.25 - 0.5
Коэффициент ликвидности:
Денежные средства + Счета дебиторов и ср-ва в расчётах
Кл = -------------------------------------------------------------------------------
Краткосрочные обязательства
Нормальное значение: более 1.
Коэффициент покрытия:
Денежные Счета дебиторов и Запасы и
средства + средства в расчётах + затраты
Кпокр = ---------------------------------------------- ------------------;
Краткосрочные обязательства
Нормальное значение: более 2.
Сальдо платёжеспособности общее(разница между текущими активами предприятия и его обязательствами:
Спл =Денежные средства + Счета дебиторов и средства в расчётах
+ Запасы и затраты - Краткосрочные обязательства;
Рекомендуется положительное сальдо.
Чистые ликвидные активы (разница между денежными средствами и будущими ожидаемыми поступлениями и обязательствами):
Счла = Денежные средства + Счета дебиторов и средства в расчётах - Краткосрочные обязательства;
Рекомендуется положительное сальдо.
Соотношение ликвидных и неликвидных активов:
Денежные Счета дебиторов и Запасы и
средства + средства в расчётах + затраты
Кл/нл =---------------------------------------------------------------;
Основные средства и вложения в ОС
Нормальное значение: более 0.5.
4. 2.3.Коэффициенты обслуживания долга
Коэффициент покрытия процентных платежей:
Балансовая + Начисленные за период проценты за
прибыль кредит, отнесённые на себестоимость
Кппп = -----------------------------------------------------------------------------
Общая величина начисленных процентов
Нормальное значение: более 5.
Коэффициент обслуживания долга:
Чистая прибыль
Кобс.д.= ----------------------------------------------------------
Суммы погашения кредита и процентов
Нормальное значение: более 3.