Содержание Рабочей программы дисциплины «Финансы» по разделам
4.2.1.Сущность и функции финансов, структура
финансового рынка.
Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства. Основы использования финансов в общественном воспроизводстве.
Денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятия, семейного хозяйства. Системы формирования финансов, распределения и их использования. Структура современного финансового рынка. Развитие в России финансового рынка. Модели связи между денежными и физическими потоками, порождающие финансовые отношения (кругооборот национального дохода, межотраслевой баланс, внутреннее и внешнее равновесие). Финансовая политика, управление финансами. Финансовая система страны, её сферы и звенья. Основные элементы финансовой системы, их взаимодействие. Характеристика финансового рынка и его сегментов (денежный рынок, рынок кредитов, валютный рынок, рынок ценных бумаг). Функции и структура фондовой биржи.
4.2.2.Взаимодействие товарного и финансового рынков.
Финансовые инструменты.
Финансовые активы. Инвестиционные процессы на финансовом рынке. Индексы фондовых бирж. Финансовые кризисы: их причины и пути защиты от них.
Принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах деятельности. Модель платёжного баланса и роль государства в его регулировании.
Взаимодействие товарного и финансового рынков. Финансовые инструменты. Фьючерсы и опционы. Функции государственного контроля финансовой деятельности предприятий. Финансовые отношения государства с субъектами. Налоговая система страны. Вывоз и бегство капитала. Свободные экономические зоны, оффшорные компании.
4.2.3.Структура капитала предприятия, активы и пассивы предприятия.
Роль банков в функционировании финансовой системы
Основы функционирования финансов коммерческих предприятий; финансы организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность. Структура капитала предприятия, методы его формирования. Физическая и финансовая концепция оценки капитала. Стоимость капитала. Структура финансов предприятия. Источники финансирования предприятий. Структура активов и пассивов предприятия. Модели финансового стратегического и оперативного планирования на предприятии. Государственный контроль финансовой деятельности предприятий. Расчётная система России . Финансовое обеспечение расчётов. Роль Государственного Банка и коммерческих банков в функционировании финансовой системы, структура банковской системы и функции банков.
4.2.4.Финансовое планирование. Бюджетная система. Критерии эффективности
финансового управления
Государственные и муниципальные финансы, влияние на их организацию функциональных особенностей и уровней управления. Структура финансового планирования. Критерии эффективности регионального финансового управления . Государственные и муниципальные страховые резервы.
Бюджетная система страны, модели её построения в федеративных и унитарных государствах, бюджетное устройство и бюджетный процесс. Модели регулирования бюджета, бюджетный дефицит и пути его регулирования. Принципы формирования доходной и расходной части бюджета.
Государственный и муниципальный кредит. Внебюджетные фонды. Принципы кредитования и кредитная политика в периоды кризисных обострений, влияние кредита на денежное обращение в стране.
4.2.5.Роль финансов в развитии общества и реализации национальных
программ. Финансовые риски. Страхование как финансовая категория.
Воздействие финансов на экономику и социальную сферу; усиление влияния финансовых рычагов и стимулов по мере развития рыночных отношений, пути
повышения их эффективности. Взаимоотношения финансов с политической и социальной сферой, разделение социальной ответственности между ними; гармонизация этих взаимоотношений. Роль финансов в развитии общества и реализации национальных программ.
Роль финансов в развитии международного сотрудничества; Финансы и глобализация экономики. Международные финансовые фонды, их цели. Взаимодействие финансовых и политических процессов ,международная консолидация финансовых центров в период кризисных явлений.
Особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых странах. Финансовые риски, схемы распределения финансовых рисков (дистрибьюторы, дилеры, дивелоперы). Хеджирование рисков. Характеристика кризисных процессов и программы выхода из финансового кризиса. Финансовая сущность страхования. Страховое дело в России. Страхование как финансовая категория, её специфика ,сферы ,отрасли и формы страхования, их особенности. Законодательное регулирование страховой деятельности. Структура страхового рынка, классификация страхового дела в России. Финансовая сущность страхования (имущественного, личного страхования, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков ).
Министерство образования и науки Российской Федерации
Санкт-Петербургский государственный политехнический университет
« Финансы »
Конспект лекций по дисциплине
Составлен кафедрой «Финансы и денежное обращение»
Автор к.ф.- м.н. доц. Кочергин Е.И.
1.Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства. Основы использования финансов в общественном воспроизводстве.
Денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятия, семейного хозяйства. Системы формирования финансов, распределения и их использования. Структура современного финансового рынка. Развитие в России финансового рынка. Модели связи между денежными и физическими потоками, порождающие финансовые отношения (кругооборот национального дохода, межотраслевой баланс, внутреннее и внешнее равновесие).
Введение ________________________________________________________
Исторический очерк развития финансовой системы в России:
Финансовая система, основанная на законодательстве, начинается с Петра I. Роль Минфина выполняет сенат.
Прямые налоги - подушный (подоходный налог).
Косвенные налоги
Регалии
Оброки (с госимущества).
Таможенные пошлины
Акцизные сборы
Министерство финансов - слежение за бюджетом с Александра I.
Война с Наполеоном 155 млн. рубл. (40 млн. серебром).
Составляется бюджет, баланс. Применение займов, рост государственного долга. До 1862 года бюджет хранится в тайне. Большие налоги на алкоголь и соль. К 1891 г. оскудение народа. Банки ведут спекулятивные игры на курсах ассигнаций.
С.Ю. Витте - министр финансов: национализация железных дорог - выход на баланс с прибылью. Уменьшены налоги, муниципальные расходы, в Сибири отменён подушный налог. С 1898 г.- вводится золотой рубль .
Рост оборотов бюджета шёл в 2 раза быстрее чем во Франции и в 3 раза больше чем в Англии. Введение чрезвычайных бюджетов.
На первое место среди косвенных налогов -питейный акциз.
Госбанк берёт на себя выкупные платежи крестьян за землю.
Доход от железных дорог:4000 рублей на версту в год (цена коровы – 5рублей).
Государственный долг - бюджетный дефицит в канун первой мировой войны ( в млн. фунтов стерлингов ) :
Франция- 1222
РОССИЯ 670
Англия 645
Германия 609
Австро-Венгрия 606
Италия 509.
1754 год - организованы дворянский и купеческий банки ,но они просуществовали до 1782 и соответственно до 1786 года, 1769 год - променный банк,1786 – ассигнационный,
1817 год - государственный коммерческий банк (вместо учётных контор).
1860 год- Госбанк;
1864 год - общество взаимного кредита ;
к 1898 году - 511 учреждений долгосрочного и краткосрочного кредита,461 отделение
Банковская система России , входящая в ХХ век :
Госбанк
Гос. дворянский земельный банк
Частные акционерные банки - 50 шт.
Банки взаимного кредита -100 шт.
Акционерные земельные банки 10 шт.
Сословные банки ( 7 шт.) - элитарные банки с особыми функциями
Городские общественные (239 шт.)
Ломбарды, сберкассы, ссудные кассы /акционерные/
До 1862 года все кредитные учреждения правительственные
Учреждения мелкого кредита
Сельские банки:
-ссуды под залог движимости,
-ссудные казны ( залог – драгоценности );
Учреждения поземельного долгосрочного кредита.
Крестьянский поземельный банк (1882 г.) помогал облегчить увеличение земельных наделов: ссуды по соглашениям, ссуды под залог земли (ипотека), получение лицензии на покупку земли и затем её продажа крестьянам. Цель - дать дешёвый кредит, с акцептной формой расчётов.
Организационная структура банка:
кредитный отдел
касса
почта
отдел безналичных операций
инкассация
отдел вкладов - сберкасса
1.Финансы – совокупность денежных отношений в процессе формирования, распределения и использования централизованных денежных фондов и управление ими в целях выполнения функций производства, хозяйствования и задач обеспечения этих функций.
Деньги как средство:
-обращения,
-накопления,
-определения меры стоимости и определения стоимости,
Денежные агрегаты:
М1 - сумма наличных денег и вкладов;
М1 +ликвидное средство накопления покупательной способности (взаимные фонды, депозитные счета, сберегательные срочные
вклады, однодневные соглашения об обратном выкупе ценных бумаг) = М2 ;
М2+ депозитные сертификаты на срочные вклады = М3.
Финансовые отношения совершенствуются с целью гармонизации отношений и развиваются методы агрегирования (международные организации рейтингования).
Основной кругооборот продуктов и доходов, приводящих к созданию фондов:
Товары Рынки продуктов Товары
Национальный Суммарные
продукт расходы
Фирмы Семейные
хозяйства
Рынки ресурсов
Рынки продуктов
Финансовые рынки Сбережения
Нац.доход (совокупный доход страны)
Рынки ресурсов
централизованные (консолидированные)
фонды → → КАПИТАЛ
децентрализованные ( распределённые)
Показатели дохода и прибыли:
Чистая выручка от реализации = валовая выручка - НДС - акцизы - скидки;
Бухгалтерская прибыль
Валовая прибыль от реализации = Чистая выручка от реализации - производственные затраты;
Прибыль до налогообложения
Прибыль от основной деятельности = Валовая прибыль от реализации - расходы на АУП - расходы на сбыт
Чистая прибыль = прибыль после уплаты налога
Себестоимость реализованной продукции = затраты на материалы + затраты на заработную плату + производственные накладные затраты
В рыночной экономике капитал - основа, фундамент, определяющий ход развития и благополучия экономики общества.
Капитал – совокупность ресурсов ,являющихся основой для получения доходов в виде:
- физического, экономического и денежного содержания (продукты, их структура),
-финансового содержания собственников, вложенного в активы,
-долгосрочных источников финансирования деятельности предприятия, государства, семейного хозяйства.
Величина капитала рассчитывается аналитически на основе учётных, рыночных данных . Методы оценки капитала развиваются в рамках финансовой концепции и не имеют однозначной оценки стоимости капитала ( фирмы, корпорации ,банка), поскольку оценка может производиться с позиций :
- собственников,
- инвесторов,
- покупателей,
- оценщиков.
Результат оценки может быть представлен как :
-стоимость капитала средневзвешенная,
- ликвидационная,
-остаточная,
-первоначальная,
-справедливая,
-учётная.
В каждой экономической формации существуют свои системы управления финансами и капиталом, но обязательно включающие :
-планирование распределения;
-контроль финансовых отношений ;
-регулирование планов и законов распределения капитала и фондов.
В каждой экономической формации в любой период её существования требуется решать проблему управления эффективно (со знаком «плюс»).
Главные стратегические функции этого управления:
Формирование, создание и воспроизводство финансовых фондов,
Финансовый план фирмы.(бюджет фирмы, амортизационные отчисления , расчёты с кредиторами и налоговой инспекцией, распределение прибыли и управление денежными потоками для поддержания финансовой устойчивости).
Устойчивость финансовой системы обеспечивается наличием обратных связей и их эффективностью (результативностью) в функционировании системы (угроза финансово дефолта США в 2011 году).
Финансовый контроль - способ соблюдения нормативно-правовых норм хозяйствующими субъектами. Мировой опыт предполагает:
Государственный контроль касается :
- источников бюджетных средств;
- расходование бюджетных средств,
- эффективность использования гос. собственности ,
- законность исполнения налогов и пресечение злоупотреблений.
Виды контроля: Формы финансового контроля
- государственный , предварительный
- муниципальный , текущий
- ведомственный , последующий
- внутрихозяйственный ,
- независимый
Финансовый менеджмент - наука об управлении финансами предприятия, банка.
Задачи управления финансами:
*определение рациональной структуры пассивов (соотношение между заёмными и собственными средствами);
*разработка дивидендной политики, распределение чистой прибыли, рефинансирования;
*разработка оптимальной структуры заёмных средств: кредиторская задолженность-
-дебиторская задолженность – объём кредита – инструменты займа – сроки займа – стоимость займа;
*формирование структуры активов по уровню риска;
*оперативное управление оборотными активами и пассивами;
*принятие маркетинговых решений;
*оценка маркетинговых решений
*финансовое прогнозирование и планирование.
Показатели доходов и прибыли:
*Чистая выручка от реализации = Валовая выручка – НДС - акцизы ;
*Валовая прибыль от реализации = Чистая выручка от реализации – производственные
расходы
*Прибыль до уплаты налога – это бухгалтерская прибыль ,рассчитанная согласно налоговым требованиям ;
*Чистая прибыль – прибыль после уплаты налога
Предметом анализа при управлении финансов является движение денежных средств (ДС):
*Остатки ДС на начало года;
*Поступления :-выручка;
-бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;
-займы;
-проценты по выданным кредитам;
-касса;
*Выплаты :- оплата работ;
- финансовые вложения;
- расчёты с бюджетом;
- отчисления на социальные нужды , на транспорт;
- выплаты дивидендов.
Финансовые коэффициенты по результатам отчётности:
*ликвидности
*деловой активности
*рентабельности
*платёжеспособности (структуры капитала )
*рыночной активности
В анализе ликвидности главный фактор - чистый оборотный капитал (ЧОК)
ЧОК = оборотные активы – краткосрочные обязательства (КО)
КО = кредит, платежи бюджету ,.долг по зарплате, платы за работы и поставки
Оптимальный объём ЧОК зависит от капитала банка ,объёмов активов, скорости
Оборачиваемости активов, дебиторской задолженности от финансовых рисков.
Деловая активность : - оборачиваемость активов,
- оборачиваемость дебиторской задолженности,
- оборачиваемость кредиторской задолженности
-оборачиваемость собственного капитала ( акционерный ,эмиссия,
накопленная прибыль),
-эффективность использования трудовых ресурсов.
Рентабельность (доходность) :
-рентабельность активов,
-рентабельность собственного капитала.
Структура капитала
-собствен./ к заёмному,
финансовой зависимости.
Деловая активность :
- прибыль на акцию,
-курс акций,
-доходность акций (выплачиваемые дивиденды).
Эффект финансового рычага - приращение к рентабельности собственных средств от использования кредита.
Финансовые коэффициенты зависят от учётной политики банка и в то же время зависят от специфики банка и поэтому базовые коэффициенты могут быть неоптимальными.