2. Заемные средства

- Кредиты банка. Банк выдает ссуды, заключив с предприятием кредитный договор, Выдача кредитов увязывается с финансовым состоянием предприятия, его платежеспособностью. Прежде чем выдать кредит, банк проводит аналитическую работу, принимая во внимание размер и срок выдаваемой ссуды, результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Краткосрочный кредит выдается на срок до одного года.

- Средства, предоставленные другими кредиторами взаймы. Другие кредиторы предоставляют средства предприятию взаймы под оговоренный процент на срок менее года с оформлением векселя или иного долгового обязательства.

- Коммерческий кредит (предоставляемый в товарной форме) также оформляется векселем. Это кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные с поставщиком сроки.

Процент за пользованием банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции. Остальная часть уплачивается из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Так же из прибыли выплачивается процент по просроченным ссудам. Процент по ссудам других кредиторов уплачивается из чистой прибыли предприятия.

В настоящее время коммерческих кредит и предоставление средств взаймы другими кредиторами пока не получил значительного распространения.

3. Привлеченные – это:

кредиторская задолженность всех видов, Кредиторская задолженность подразделяется на:

а) Нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов;

б) Ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателем сроков оплаты. В этом случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и не уплатив за них в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте.

К числу привлеченных источников формирования оборотных средств можно также отнести

- временно неиспользуемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли.

Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии.

В условиях рыночных отношений значение нормирования оборотных средств резко возрастает, так как их величина влияет на финансовое состояние и платежеспособность предприятия.

Применяют следующие основные методы нормирования оборотных средств:

1. Метод прямого счета.

Предусматривает определение оборотных средств по каждому элементу с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчета между предприятиями. Очень трудоемкий метод – требует высокой квалификации экономистов, привлечения работников многих служб предприятия, но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

2 Аналитический метод.

Применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия.

Используют фактические данные о величине оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.

3 Коэффициентный метод.

Определение нового норматива оборотных средств путем внесения изменений в прежний норматив с учетом роста объемов производства и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Аналитический и коэффициентный методы применяются на предприятиях, которые функционируют более года и сформировали производственную программу и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

На практике наиболее распространен метод прямого счета, Преимущество метода – достоверность.

Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральных и стоимостных показателях.

Процесс нормирования оборотных средств состоит из нескольких этапов:

1. Все потребляемые предприятием материалы распределяются по группам, видам и типам.

2. Определяется потребность в каждом материале в соответствии с производственной программой и сметой затрат на плановый объем работ. Затем рассчитывается среднесуточный расход по каждому наименованию оборотных средств в материальных запасах.

Общий норматив оборотных средств (Нобщ.) состоит из суммы частных нормативов:

Нобщ. = Нпз + Ннп + Нгп + Нбр, где

Нпз – норматив производственных запасов;

Ннп – норматив незавершенного производства;

Нгп – норматив готовой продукции;

Нбр – норматив будущих расходов.

Норматив производственных запасов (Нпз) определяется по формуле:

Нпз = ПМср. * (Нтз + Нпз + Нстр.з + Нтр.з + Нтехн.з), где

ПМср. – среднесуточное потребление материалов (определяется путем деления оборотных средств на 90 дней, а при равномерном характере производства – на 360 дней);

Нтз - норма текущего запаса: дней;

Текущий запас – основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. Принимается в размере 50 % среднего цикла снабжения.

На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объем их потребления в производстве.

Нпз – норма подготовительного запаса, дней;

Подготовительный запас – связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Устанавливается на основании технологических расчетов или посредством хронометража

Нстр. – норма страхового запаса, дней.

Страховой запас – создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении. Принимается в размере 50 % текущего запаса.

Нтр.з – норма транспортного запаса, дней;

Транспортный запас – создается в случаях превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота.

Нтехн.з – норма технологического запаса, дней.

Технологический запас – создается в случаях, когда сырье нуждается в предварительной обработке.

Норматив незавершенного производства (Ннп):

Ннп = ВПсут. * Тц * Кнз, где

ВПсут. – плановый объем выпуска продукции по производственной себестоимости;

Тц – длительность производственного цикла;

Кнз – коэффициент нарастания затрат.

На предприятиях с равномерным выпуском продукции коэффициент нарастания затрат (Кнз) можно определить по формуле:

Зе + 0,5Зн

Кнз = --------------

Зе + Зн

А – единовременные затраты (производимые в начале процесса производства – сырье, основные материалы);

В – нарастающие затраты (последующие затраты до окончания производства готовой продукции – амортизация, заработная плата, вода, энергия и т.д.).

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции (Нгп):

Нгп = Всут. * (Тфп + Тод), где

Всут. – суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Тфп – время, необходимое для формирования партии для отправки готовой продукции потребителю, дней;

Тод – время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дней.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нбп):

Нбп = Ор + Рбп – Рс.пл.

Ор – остаток расходов на начало периода;

Рбп – расходы будущих периодов, произведенные в плановом периоде;

Рс.пл. – часть расходов, списываемых на себестоимость в плановом периоде.

Эффективность оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств – продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств может быть представлена рядом взаимосвязанных показателей: