- •Предисловие
- •Введение
- •Глава 1. Финансы и их сущность
- •1.1. Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства
- •1.2. Финансовая политика
- •I. Комплекс мероприятий, обеспечивающих переход к рыночной экономике
- •II. Комплекс мероприятий, связанных с экономической стабилизацией
- •III. Социальная поддержка населения
- •1.3. Управление финансами
- •1.4. Финансовое планирование и прогнозирование
- •1.5 Финансовый контроль
- •1.5.1. Сущность финансового контроля
- •1.5.2. Виды, формы и методы проведения финансового контроля
- •1.5.3.Основные виды государственного финансового контроля и органы, его осуществляющие
- •1.5.4. Негосударственный финансовый контроль
- •Выводы по главе 1
- •Контрольные вопросы
- •Глава 2. Финансовая система
- •2.1. Финансовая система, её функции и звенья
- •2.2. Финансовые потоки на макроуровне
- •2.3. Государственные и территориальные финансы. Государственный бюджет и внебюджетные фонды
- •2.3.1. Основные функции государственных финансов
- •2.3.2. Государственный бюджет. Сущность и принципы построения бюджетной системы рф
- •Классификация доходов бюджета
- •Классификация расходов бюджета
- •Классификация государственных долгов рф и субъектов рф
- •Контроль за исполнением бюджета
- •2.3.3. Внебюджетные фонды
- •2.4. Финансы населения
- •2.4.1. Роль и значение финансов населения
- •2.4.2. Структура доходов граждан.
- •2.4.3. Денежные расходы граждан.
- •Выводы по главе 2
- •Контрольные вопросы
- •Глава 3. Финансы предприятий и организаций
- •3.1. Финансовые ресурсы предприятий. Финансы реального сектора экономики
- •3.1.1. Содержание финансовых отношений предприятий
- •3.1.2. Организация и структура финансовой службы на предприятии
- •3.1.3 Финансовое планирование на предприятии
- •Текущее финансовое планирование
- •I. Доходы и поступления средств
- •II. Расходы и отчисления средств
- •Оперативное финансовое планирование
- •3.2. Корпоративные (предпринимательские) финансовые риски
- •3.3. Финансовый менеджмент
- •По финансированию деятельности предприятия
- •По финансовой стороне эксплуатации активов
- •По осуществлению стратегии финансового менеджмента
- •По осуществлению тактики финансового менеджмента
- •По сочетанию стратегии и тактики
- •По внутреннему финансовому контролю
- •Выводы по главе 3
- •Контрольные вопросы
- •Глава 4. Финансовые рынки
- •4.1. Финансовый рынок, сущность и функции
- •4.2. Кредитный рынок
- •4.3. Рынок ценных бумаг
- •4.3.1. Основные задачи и функции рынка ценных бумаг
- •4.3.2. Виды ценных бумаг и их характеристика
- •1. Акции
- •2. Облигации
- •3. Государственные казначейские обязательства (гко)
- •4. Сберегательные и депозитные сертификаты
- •5. Вексель
- •6. Опцион
- •7. Фьючерс.
- •8. Варрант
- •4.4. Валютный рынок
- •Выводы по главе 4
- •Контрольные вопросы
- •Глава 5. Кредит и кредитные отношения
- •5.1. Нобходимость, сущность, функции и роль кредита
- •5.2. Формы и виды кредита. Принципы кредитования
- •5.3. Роль ссудного процента в системе кредитных отношений и источники его уплаты
- •5.4. Основы функционирования ссудного процента и его границы
- •Выводы по главе 5
- •Контрольные вопросы
- •Глава 6. Банковская система
- •6.1. Кредитная система: сущность и элементы
- •6.2. Банковская система россии: структура, этапы развития
- •6.3. Центральный банк и его функции
- •6.4. Коммерческие банки и их функции
- •6.5. Особенности деятельности небанковских финансово-кредитных институтов
- •Вводы по главе 6
- •Контрольные вопросы
- •Глава 7. Международные банковские системы
- •7.1. Международные финансово-кредитные институты.
- •7.2. Банковские системы отдельных стран
- •Банковская система Великобритании
- •Банковская система Швейцарии
- •Банковская система Германии
- •Кредитная система сша
- •Банковская система Японии
- •Выводы по главе 7
- •Контрольные вопросы
- •Заключение
- •Список использованной и рекомендуемой литературы
- •Финансы и кредит
1.4. Финансовое планирование и прогнозирование
Планирование – «…это процесс проектирования желаемого будущего и эффективных путей его достижения, или заранее намеченная система мероприятий, предусматривающая порядок и сроки выполнения» [16].
Финансовое планирование - один из важнейших элементов системы управления финансами. В экономической литературе советского периода этот элемент управления финансами относили лишь к социалистической системе хозяйствования. Однако объективно финансовое планирование осуществляется во всех государствах, во многих из них поставлено на высокий технический и научный уровень и имеет краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный характер.
Бюджетное планирование является важнейшей частью финансового планирования. Оно представляет собой процесс определения объема той части финансовых ресурсов, которая за планируемый период может быть мобилизована в государственный бюджет и использована на общегосударственные цели. Одновременно определяются параметры распределения и перераспределения ресурсов между отдельными звеньями бюджетной системы, что связано с особенностями бюджетной политики государства. Состав расходов каждого вида бюджета зависит от распределения государственных функций между отдельными уровнями государственной власти. Состав и объем доходов зависит от особенностей налоговой политики и налоговой системы государства, а также от особенностей системы бюджетного регулирования.
Рыночная экономика по сравнению с плановой более гибка, маневренна, и в этом ей помогает ориентирование на прогнозы и программы. Отсюда возникает проблема взаимосвязей прогнозирования и планирования финансовых ресурсов, с одной стороны, и их использование в процессе управления финансами, с другой.
Велико значение финансового планирования и в процессе управления предприятиями и организациями различных форм собственности, так как финансовое планирование является важным элементом общего корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механизмом и смыслом составления, выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.
Высокий уровень ответственности за разработку и реализацию финансовых планов предъявляет особые требования к уровню профессиональной подготовки финансовых менеджеров. Финансовый менеджер должен уметь определять величину и структуру активов и пассивов, необходимых для поддержания экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, составлять финансовые прогнозы в виде конкретных значений плановых показателей, проводить финансовый анализ результатов хозяйственной деятельности и на этом основании давать рекомендации топ-менеджерам по корректировке тактических и стратегических планов.
Главная задача разработки финансового плана коммерческого предприятия - обеспечение оптимального вклада финансовых планов в корпоративные цели. Это означает, что «…финансовые планы должны быть совместимы с корпоративным планом. При этом допущения, на которых основаны прогнозы, должны быть ясно сформулированы, указаны элементы и пределы уместных изменений в будущем. Вместе с тем разработка финансового плана должна учитывать возможный конфликт интересов различных категорий собственников бизнеса в отношении распределения прибыли и проводимой менеджментом дивидендной политики. Финансовые последствия принятия предложений по условиям прибыли, затрат, продажных цен, оборота и т. д. должны подвергаться тщательному анализу и уточняться в процессе реализации плана» [16] .
Поток наличных средств должен планироваться так, чтобы компания была в состоянии удовлетворять внутренние финансовые потребности. Если периоды финансовых трудностей ожидаются в будущем, финансист должен уведомить высшее руководство об альтернативных вариантах действий, в частности о сокращении предложенных проектов до уровня, соотносимого с существующими финансовыми возможностями, или о дополнительном увеличении необходимых средств.
Анализ и оценка любых предложений, прогнозирование возможных последствий принятия предложений и их альтернатив, выбор наилучших вариантов, предоставление рекомендаций должны делаться в форме, понятной и не финансистам.
Финансовый план является неотъемлемой частью системы бизнес планирования на предприятии. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части бизнес-плана, для того, чтобы представить их в стоимостном выражении. В данном случае рекомендуется подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов [27]:
1. Прогноз объемов реализации
Основная задача дать представление о той доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Рекомендуется составлять такой прогноз на три года вперед с разбивкой по годам:
первый год - данные приводятся помесячно;
второй год - данные приводятся поквартально;
третий год - приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.
2. Баланс денежных расходов и поступлений
Главная задача - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность предприятия при реализации данного проекта. Полученная таким образом информация служит основой для определения общей стоимости всего проекта.
3. Таблицу доходов и затрат
Среди анализируемых показателей выделяются:
а) доходы от продаж товаров;
б) издержки производства товаров;
в) суммарная прибыль от продаж;
г) общепроизводственные расходы (по видам);
д) чистая прибыль;
4. Сводный баланс активов и пассивов предприятия
Разрабатывается главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов. Рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.
И прогнозные, и плановые расчеты финансовых показателей базируются на использовании различных методов. К числу наиболее важных из них относятся:
1. Метод экстраполяции - состоит в определении финансовых показателей на основе выявления их динамики.
2. Нормативный метод - основан на использовании установленных норм и нормативов.
3. Метод математического моделирования - заключается в построении финансовых моделей, имитирующих течение реальных экономических и социальных процессов, согласования направлений использования финансовых ресурсов с источниками их формирования.
4. Балансовый метод - применяется для увязки всех видов финансовых планов между собой.