5.2. Формы и виды кредита. Принципы кредитования

Кредитные отношения возникают при предоставлении денежных средств или материальных ценностей во временное пользова­ние другому лицу на условиях платности, срочности и возвратности. При этом за собственником объекта кредитных отношений (денежная сумма, материальные ценности) сохраняется право собственности как на период кредитования, так и позже. Полученная ссуда может ис­пользоваться:

• для пополнения недостатка оборотных средств в реальном произ­водстве или обращении товаров, работ, услуг;

• проведения операций на любом из сегментов финансового рынка с целью получения дохода;

• стабилизации финансового положения юридического или фи­зического лица;

• решения конкретных экономических задач по расширению, ре­организации или реконструкции производства, капитальному стро­ительству;

• повышения уровня жизни населения и т.д.

Кредитные отношения существенно зависят от инфляции, ее уровня. Процесс инфляции может осложнить возврат денег собствен­нику, так как в результате инфляции возникает обесценение ссуды и полученного по ней дохода, в результате чего интересы собственника (кредитора) ставятся под угрозу.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.

Кредитор - это лицо, предоставляющее ссуду за счет следующих источников:

1. собственных накоплений в виде полученного дохода (прибыли), созданных фондов, денежных сбережений;

2. привлеченных средств, временно взятых у других физических и юридических лиц на условиях возвратности (средства на счетах в банке, срочные и целевые вклады, средства, привлеченные под выпу­щенные в обращение ценные бумаги, и др.).

Заемщик - это лицо, получающее во временное пользование ссуду под обязательство вернуть ее в конкретный срок и выплатить процен­ты за ее использование. Принятые на себя обязательства ставят перед заемщиком ряд задач. Во-первых, использовать денежные или мате­риальные ценности в своем обороте таким образом, чтобы к указанно­му в договоре сроку суметь сосредоточить средства, обеспечивающие возврат полученных ценностей в полном объеме. Во-вторых, процесс оборота должен быть настолько эффективным, чтобы дохода от него хватило не только на возврат ссуды и процента по ней, но и на форми­рование собственной прибыли.

С точки зрения роли кредитных организаций на рынке можно вы­делить следующие типы кредитных отношений:

• Отношения по формированию кредитных ресурсов. Кредитная ор­ганизация выступает в них в качестве заемщика. Принято говорить, что это пассивные кредитные операции. От их осуществления зависят объем кредитных ресурсов, их суммарная стоимость, структура ресур­сов по срокам и суммам, возможность их использования в деятельнос­ти кредитной организации.

• Отношения по размещению кредитных ресурсов, или активные кредитные операции, приносящие доход. В них организующее начало исходит от кредитора, от которого зависит объем средств, направляе­мый на кредитование, предлагаемые виды и условия кредитования, размер объявленной процентной ставки, предполагаемые льготы по ссудам, требования к заемщикам. Аккумулированные ресурсы могут направляться не только на проведение активных кредитных операций, но и на приобретение ценных бумаг, формирование имущества креди­тора, создание у него запаса ликвидных активов. Привлекательность кредитных операций в известной мере определяется альтернативной доходностью иных возможных вложений из числа вышеперечислен­ных, что в конечном итоге и формирует ситуацию на различных сег­ментах финансового рынка.

• Отношения по регулированию кредитного рынка, направленные на организацию его функционирования, рационализацию кредитных операций, ограничение кредитного риска, создание резервов, ком­пенсацию возможных потерь по ссудам. Эти отношения призваны придать цивилизованный характер развивающемуся кредитному рынку, минимизировать потенциальные потери и убытки общества от возникновения кризисных ситуаций на кредитном рынке, защитить интересы вкладчиков и кредиторов. В настоящее время в России дан­ные отношения находятся в процессе становления, и вопрос стабили­зации кредитного рынка весьма актуален.

В процессе кредитования используются различные фор­мы кредита. В современных условиях на рынке реализуют­ся следующие формы кредита [26]:

1. коммерческий;

2. банковский;

3. государственный;

4. потребительский;

5. ипотечный;

6. межбанковс­кий;

7. межхозяйственный;

8. международный и др.

Они отлича­ются друг от друга составом участников, объектом ссуд, ди­намикой, величиной процента и сферой деятельности.

Коммерческий кредит предоставляется в товарной фор­ме продавцами товаров их покупателям в виде рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Таким образом, кредитором в коммерческом кредите высту­пает отнюдь не банк, а юридическое лицо, реализующее свои товары или услуги с отсрочкой платежа. Заемщиком выступает также юридическое лицо. Плата за коммерческий кре­дит не выделяется специальным процентом, а включается в стоимость товара. Коммерческий кредит оформляется в виде долгового обязательства - векселя, оплачиваемого через ком­мерческий банк. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров, а значит, ускорить получение зак­люченной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковс­кому кредиту. В развитых странах коммерческий кредит со­ставляет 20-30% всех кредитных сделок.

Банковский кредит предоставляется в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими финансовыми уч­реждениями (финансовыми компаниями, сберегательными кассами и др.) юридическим лицам (промышленным, транс­портным, торговым компаниям), населению, государству, ино­странным клиентам. Отличительными признаками банков­ского кредита является наличие лицензированного банка в качестве кредитора и заемщика - юридического лица. Плата за кредит устанавливается в форме специально оговоренного в договоре процента. Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направ­лениям. Он имеет более широкую сферу применения.

Потребительский кредит действует при целевом кре­дитовании физических лиц. Предоставляется, как правило, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения на­селением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Отличи­тельной особенностью потребительского кредита является то, что ссуда предоставляется как в денежной, так и в товар­ной формах: товар приобретается в кредит или в рассрочку в розничной торговле. Денежную ссуду получают в банке с использованием средств в потребительских целях. С помо­щью такого кредита реализуются товары длительного пользо­вания (автомобили, мебель, холодильники, бытовая техника и др.).

Ипотечный кредит выдается на приобретение или стро­ительство жилья либо покупку земли. Его предоставляют ипотечные банки и специализированные кредитно-финансовые инсти­туты. Кредит также выдается в рассрочку. Наиболее развит ипотечный кредит в США, Канаде, Японии, странах ЕС. Процент по кредиту колеблется в зависимости от конъюнк­туры рынка недвижимости, общей экономической ситуации и составляет от 5 до 15%.

Особой формой кредита является государственный кре­дит, при котором заемщиком (кредитором) выступают го­сударство или местные органы власти, а кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через кредитно-финансовые институты, прежде всего через Центральный банк. Этот вид кредита следует разделять на собственно го­сударственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других финансово-кредитных институтов на рынке капиталов для финансирования бюд­жетного дефицита и государственного долга. При этом, кро­ме кредитных институтов, государственные облигации по­купают население, юридические лица.

Межбанковский кредит предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. Следует отметить, что размеры кре­дитов одних банков (кредиторов), предоставляемых другим банкам (дебиторам), довольно существенны.

Субъектами кредитных отношений межхозяйственного кредита выступают юридические лица - различные пред­приятия и организации, дающие средства взаймы друг дру­гу. Этот вид кредита имеет сходство с коммерческим креди­том. Однако, в отличие от коммерческого кредита, который носит в основном товарный характер, когда продаются това­ры с рассрочкой платежа, межхозяйственный кредит пред­полагает предоставление денежных средств взаймы. Такие ссуды в порядке оказания финансовой помощи могут полу­чать предприятия, входящие в корпорации, при возникнове­нии у них временных финансовых затруднений.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отра­жая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Отличительным признаком явля­ется обязательное пересечение кредитными ресурсами либо в денежной, либо в товарной формах государственных границ. Таким образом, формы кредита тесно связаны с его струк­турой и в определенной степени отражают сущность кре­дитных отношений.

Коммерческие банки представляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифи­цировать по различным признакам (рис. 14).

Прежде всего, кредит классифицируется по основным группам заемщиков. Кредит может быть выдан хозяйству, населению, государственным органам власти. В зависимости от назначения или направления кредит подразделяют на потребительский, промышленный, торговый, сель­скохозяйственный, инвестиционный, бюджетный.

Банковский кредит различают в зависимости от сроч­ности кредитования. При такой классификации выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды. Крат­косрочными ссудами считаются такие, срок возврата кото­рых по международным стандартам не выходит за пределы одного год. Однако на практике этот срок может быть нео­динаков, что определяется общими экономическими условиями, уровнем и темпом инфляции.

Рис. 14. Классификация кредита

Крат­косрочные ссуды, как правило, обслуживают текущие потребности заем­щика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочный кредит служит одной из форм образования и движения оборотного капитала пред­приятий. Он содействует формированию их оборотных фон­дов, повышает платежеспособность и укрепляет их финансо­вое положение. Краткосрочный кредит предоставляется бан­ками на образование сезонных сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, на сезонные затраты, свя­занные с производством и заготовкой продукции, временное восполнение недостатка оборотных средств и т.д.

Что касается среднесрочных и долгосрочных кредитов, то они обслуживают долговременные потребности, обусловлен­ные необходимостью модернизации производства, осуществ­ления капитальных затрат по расширению производства. Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд нет. В США, например, среднесрочными ссудами являются ссуды, срок погашения которых не превышает 8 лет, в Германии - до 6 лет. Нет единообразия и в размере срока по долгосроч­ным ссудам. В России к среднесрочным относятся ссуды со сроком погашения от 6 до 12 месяцев, а к долгосрочным - срок оплаты которых выходил за пределы года. Сильная ин­фляция трансформировала представления о сроке кредитова­ния, изменила критерии срока кредитования заемщиков.

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расши­ренном воспроизводстве основных фондов, относятся к сред­не- и долгосрочным кредитам. Помимо кратко-, средне- и долгосрочных ссуд существу­ет вид кредита особой срочности - онкольный кредит (от англ. money of call - ссуда до востребования), который по­гашается по первому требованию. Он выдается банком бро­керам, дилерам и клиентам для сверхкраткосрочных нужд и используется, как правило, при биржевых спекуляциях.

По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

По обеспечению - необеспеченные (бланковые) креди­ты и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По способу выдачи банковские ссуды разграничиваются на ссуды компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возме­щения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявляемых заем­щику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погаша­емые единовременно, на определенную дату.

Кредит классифицируется по видам в зависимости от платности его использования. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленной за пользование ссудой.

При кредитных сделках должны соблюдаться важней­шие принципы, т.е. главные правила, которые позволяют обеспечивать возвратное движение средств. На основе этих принципов устанавливаются порядок выдачи и погашения ссуд, их документальное оформление. Эти положения и пра­вила определяются природой, ролью, функциями кредита и теми конкретными общественными условиями, в которых они проявляются.

Банковское кредитование предприятий и других струк­тур на производственные и социальные нужды осуществля­ется при строгом соблюдении принципов кредитования, ко­торые представляют собой основу, главный элемент системы кредитования.

Принципами кредитования являются - возвратность, срочность, дифференцированностъ, обеспеченность ссуд и платность.

Возвратность означает, что средства должны быть воз­вращены. Экономической основой возвратности является кругооборот средств и их обязательное наличие к сроку воз­врата ссуды. Собственно, кредит как экономическая кате­гория тем и отличается от других категорий товарно-де­нежных отношений, что здесь движение денег происходит на условиях возвратности. Возвратность - необходимая черта кредита.

Принцип срочности кредитования означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго оп­ределенный срок. Срочность кредитования представляет собой необходимую норму достижения возвратности кредита. Установленный срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств у заемщика. Если срок пользования ссудой нарушается, то искажается сущ­ность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение. Практика длительного нарушения принципа срочности в кредитовании предприятий и отдельных отраслей оказыва­ет отрицательное воздействие на общее состояние денежного обра­щения в стране.

Дифференцированностъ кредитования означает, что ком­мерческие банки не должны одинаково подходить к реше­нию вопроса о выдаче претендующим на получение креди­та клиентам. Банки стремятся предоставлять кредит лишь чем клиентам, которые в состоянии его своевременно вер­нуть. В этих целях банк на основе показателей кредитоспо­собности определяет финансовое состояние предприятия, с тем, чтобы быть уверенным в способности заемщика возвра­тить кредит в обусловленный договором срок. Банк оцени­вает баланс предприятия на ликвидность, обеспеченность предприятия собственными источниками; уровень его рен­табельности и перспективы развития. Проводя такую пред­варительную работу, банк подстраховывает себя от рисков несвоевременного возврата кредита.

Обеспеченность ссуд как принцип кредитования озна­чает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности или недвижимость позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат ссуженных средств будет обеспечен в срок. Этот принцип предполагает реальное обеспечение предоставлен­ных заемщику ссуд различными видами имущества или обя­зательствами сторон. В качестве обеспечения своевременно­го возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручительство или гарантию, а также обязательства в дру­гих формах, принятых практикой.

Принцип платности кредита означает, что предприя­тие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное заимствование у него денежных средств. На прак­тике этот принцип осуществляется с помощью механизма ссудного процента.