Цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2009 году

Количественные ориентиры денежно-кредитной политики и денежная программа

     В соответствии с основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2009 год и на период до 2010 и 20011годов, Правительством Российской Федерации и Банком России определена задача снизить инфляцию в 2009 году до 7—8,5%, 2010 с 5,5 – 7% в 2011 - 5-6,8% из расчета декабрь к декабрю.

Оценка прироста спроса на деньги по агрегату М2 в 2009 году в интервале 19—28%.

Темп прироста денежной базы в 2009 г. -14 – 22%.

Сокращение чистых международных резервов на 100 млрд. руб. по первому варианту и значительное увеличение по трем следующим вариантам(на 3 млрд. руб. по 4 –му варианту)

Политика валютного курса

     Политика валютного курса Банка России в среднесрочной перспективе будет направлена на постепенное сокращение прямого вмешательства Банка России в процесс курсообразования.

     Темпы повышения реального эффективного курса рубля в 2009 году будут иметь тенденцию к снижению, а волантильность обменного курса к увеличению по мере перехода к более гибкому режиму курсообразования.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политик(дкп) и на 2009 год и на период 2010 и 2011 годов

I. Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу

Единая государственная денежно-кредитная политика направлена на соблюдение установленных целевых ориентиров прироста потребительских цен в рамках трехлетнего периода и создание условий для долгосрочного экономического роста и повышения уровня жизни населения. Основными ее задачами на современном этапе развития российской экономики являются стабилизация инфляционных ожиданий.

В предстоящие три года основной задачей ДКП является последовательное снижение инфляции до 5 – 6,8% в 2011 г.

1.Банк России продолжит применение режима управляемого плавающего валютного курса.

2. Сохранится тенденция дедолларизации российской экономики.

3.В настоящее время влияние процентных ставок по операциям Банка России на уровень процентных ставок в экономике является ограниченным. Банк России будет активизировать процентную политику по мере сокращения зависимости денежного предложения от состояния внутреннего валютного рынка.

4. В рамках системы управления ликвидностью банковского сектора будет расширяться доступ кредитных организаций к инструментам рефинансирования Банка России.

5.Банк России видит своей перспективной задачей переход к режиму инфляционного таргетирования.

6.   Кроме того, Банк России стремится к прозрачности своих действий в сфере денежно-кредитной политики.

II. Сценарии макроэкономического развития в 2009 году

Варианты макроэкономического прогноза

     Банк России рассмотрел четыре варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2009 – 20011 гг. Первые три варианта соответствуют прогнозам Правительства Российской Федерации.

Варианты развития российской экономики в 2009 году(четыре варианта в зависимости от цены на нефть)

Показатели развития экономики	1 вариант (66 долларов за баррель)	2 вариант (90 долларов за баррель)	1 вариант (95 долларов за баррель)	1 вариант (115 долларов за баррель)
1.Объем роста ВВП%	5,7	6,4	6,7	7,1
2.Темпы роста инвестиций в основной капитал	10	14	14,5	15,2
3 Рост реально располагаемых денежных доходов населения	8,1	9,9	10,5	11,1
4.Сальдо счета текущих операций платежного баланса	может стать отрицательным (-20,3млрд. долларов) В 2008 - 98,9 млрд. долларов	Положительное сальдо может сократится и составит 42,6 млрд. долларов	Профицит счета торгового баланса и счета текущих операций будет больше, чем во 2 –ом варианте и составит 53,1 млрд. долларов	Профицит счета торгового баланса и счета текущих операций будет больше, чем во 3 –ем варианте и составит 190,1 млрд. долларов
5.Прирост международных резервных активов	Прирост международных резервных активов будет вдвое меньше, чем в 2008 году. 4 млрд. долларов	Прирост международных резервов может замедлится и составит -58,9 млрд. долларов	Прирост международных резервов может замедлится, но в меньшей степени, чем во 2 –ом варианте -69,5 млрд. долларов	-120,6 млрд. долларов)

9. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ

9.1. ФУНКЦИИ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛНОСТИ КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ

Понятие коммерческого банка

Слово банк в переводе с итальянского языка означает «скамья»

Вновь созданному банку могут быть выданы - лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц)

Современные коммерческие банки - банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население - своих клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Основная цель функционирования коммерческих банков - получение максимальной прибыли.

Согласно банковскому законодательству банк - это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов. Таким образом, коммерческие банки осуществляют комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг.