- •1. Введение в микроэкономику: предмет, цель, методы экономического анализа.
- •3. Кривые и карта безразличия. Особенности карты безразличия для низкокачественных экономических благ.
- •4. Уравнения бюджета потребителя. Бюджетная линия и ее уравнение. Причины и характер сдвига исходной бюджетной линии.
- •5. Норма (маржа) и масса прибыли, их взаимосвязь.
- •6. Оптимальный размер предприятия. Издержки в долгосрочном периоде и формирование кривой долгосрочных средних издержек фирмы.
- •7. Закон убывающей предельной производительности переменного фактора производства.
- •8. Особенности долгосрочной кривой предложения и определение оптимального направления развития фирмы в долгосрочном периоде.
- •9. Номинальная и реальная заработная плата. Факторы, оказывающие влияния на уровень реальной заработной платы в стране.
- •10. Понятие предельного дохода. Условие равновесия фирмы на рынке неограниченной конкуренции.
- •11. Бухгалтерская, нормальная и экономическая прибыль.
- •12. Правило наименьших издержек и правило максимизации прибыли в условиях неограниченной и ограниченной конкуренции.
- •13. Производственная функция.
- •14. Теория предельной производительности факторов производства.
- •15. Формула сложных процентов, дисконтирование, современная стоимость потока будущих доходов.
- •16. Определение цены фактора производства при его приобретении в собственность. Особенности цены бессрочных активов.
- •17. Особенности расчета реальной нормы отдачи по ценным бумагам с дисконтной ставкой и акциям.
- •19. Классификация фирм.
- •20. Современные формы предпринимательской деятельности в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации.
- •21. Определение равновесной ставки заработной платы в условиях монопсонии и двусторонней монополии.
- •22. Изокванта и изокоста. Уравнение изокосты. Условие максимального объема производства и минимальных издержек производства на графике изокосты и изоквант.
- •23. Понятие инвестиций. Источники инвестиций в фирмах и формы инвестирования.
- •24. Экономические риски: понятие, виды.
- •25. Особенности предпринимательского риска, его границы и зоны.
- •26. Меры по уменьшению риска.
- •27. Понятие портфеля активов. Принципы формирования оптимального портфеля активов.
- •28. Методы государственного регулирования труда и их последствия для предприятия.
- •29. Влияние профсоюзов на характер использования трудовых ресурсов.
- •30. Принцип сравнительного преимущества и его использование при разделении труда в фирме.
- •31. Теория маржинального анализа: понятие, основные предпосылки использования. Способы определения постоянных и средних переменных затрат.
- •32. Определение безубыточного объема продаж (порога рентабельности) предприятия.
- •33. Определение зоны безопасности предприятия.
- •38. Выбор ассортиментной структуры производства с учетом ограничений на ресурсы.
- •39. Особенности потребительского риска.
- •40. Способы оценки предпринимательского риска.
- •41. Оценка ожидаемой доходности портфеля активов.
- •42. Оценка портфельного риска.
- •43. Понятие страхования и особенности страхового рынка. Основные принципы деятельности страховых компаний.
- •44. Особенности рынков фьючерсов.
- •45. Особенности количественной и порядковой теории полезности.
- •46. Максимизация полезности и равновесие потребителя в условиях одинаковых цен товаров и услуг, а также при распределении одного блага между различными целями.
- •47. Условие потребительского равновесия, когда товары имеют разные цены. Неодинаковая продолжительность времени потребления отдельных благ и ее учет в теории потребительского поведения.
- •48. Понятие предельной нормы замещения в теории потребительского поведения.
- •49. Взаимосвязь между показателями предельной нормы замещения и предельной полезности в теории потребительского поведения.
- •51. Понятия технологически эффективный способ производства и экономически эффективный способ производства.
- •52. Эффект замены по Хиксу. Понятие компенсирующего изменения дохода.
- •53. Эффект дохода. Понятие эквивалентного изменения дохода.
- •54. Эффект замены по Слуцкому.
- •55. Эффект цены, или закон спроса. Кривая Энгеля.
- •56. Особенности эффектов замены и дохода для “нормальных” и “некачественных” экологических благ. “Парадокс Гиффена”.
- •57. Понятия общего и предельного продукта в краткосрочном периоде. Оптимальная капиталовооруженность труда и закон убывающей предельной производительности переменного фактора производства.
- •58. Понятие средней производительности фактора производства. Коэффициент эластичности выпуска по переменному фактору.
- •59. Особенность закона убывающей предельной производительности факторов производства в длительном периоде. Неоклассические производственные функции. Производственная функция Кобба-Дугласа.
- •60. Отдача от масштаба. Коэффициент эластичности выпуска от масштаба производства.
- •61. Понятие предельной нормы технической замены факторов производства и ее зависимость от степени взаимозаменяемости между капиталом и трудом.
- •62. Влияние коэффициентов эластичности выпуска по факторам производства на график изокванты.
- •63. Понятие функции затрат производства. Коэффициент эластичности затрат по выпуску продукции.
- •64. Характер изменения величин средних постоянных, средних переменных, средних общих и предельных издержек при увеличении объема производства.
- •65. Функция предложения фирмы по цене в краткосрочном и долгосрочном периоде на рынке неограниченной конкуренции. Уравнение функции цены предложения и излишек производителя.
- •66. Коэффициенты эластичности предложения по цене, и их влияния на форму кривой предложения фирмы.
- •67. Теорема Викселя-Джонсона.
- •68. Понятие нейтрального блага и антиблага. Характер их отображения на карте кривых безразличия.
- •69. Коэффициент Лернера.
- •70. Определение порога рентабельности (точки безубыточности) и зоны финансовой устойчивости для многопродуктового производства.
- •71. Определение реальной годовой простой процентной ставки ссудных процентов в условиях инфляции.
- •72. Определение номинальной простой ставки ссудных процентов для получения конкретной величины реальной доходности в условиях инфляции. Формула Фишера.
- •73. Определение реальной годовой сложной ставки ссудных процентов в условиях инфляции.
- •74. Определение номинальной сложной ставки ссудных процентов для получения конкретной величины реальной доходности в условиях инфляции.
- •75. Формула дисконтирования в условиях инфляции для случая простых процентов.
- •76. Формула дисконтирования в условиях инфляции для случая сложных процентов.
- •77. Определение наращенной (будущей) суммы при начислении сложных процентов, если период начисления не является целым числом.
- •78. Определение наращенной (будущей) суммы при начислении сложных процентов, если такое начисление осуществляется несколько раз в году.
15. Формула сложных процентов, дисконтирование, современная стоимость потока будущих доходов.
Понятие дисконтирования связано с ценой материальных, экономических ресурсов, которые используются в производственном процессе длительное время. К числу таких ресурсов относятся основной капитал и природные ресурсы.
Владелец данных ресурсов имеет право на получение всех настоящих и будущий доходов, которые обусловлены применением ресурсов в процессе производства.
Сложные проценты.
Какую сумму денег через несколько лет получит человек, положивший деньги в коммерческий банк под определенный среднегодовой процент:
Х0 –первоначальная сумма денег
r – реальная процентная ставка
R1, R2…Rn – сумма денег через n-лет
R1= Х0+ Х0* r = Х0*(1+ r)
R2 = Х0*(1+ r)+ Х0*(1+ r)*r = Х0*(1+ r) *(1+ r) = Х0*(1+ r)2
Формула сложных процентов в общем виде:
Rn = Х0*(1+ r)n
n – количество лет
Rn - будущая сумма денег через n лет
R – среднегодовая реальная процентная ставка (в коэффициентах)
r реальная = r номинальная – темп инфляции
Сколько денег человек должен положить в банк сегодня, чтобы получить определенную сумму денег в будущем:
Х0 = Rn / (1+ r)n - дисконтирование
Дисконтирование – современная стоимость дохода через n лет.
Если ежегодный доход постоянный:
Х0 = R / (1+ r)n
Современная стоимость потока будущих доходов – сумма денег, которую необходимо было бы инвестировать сегодня, чтобы обеспечить поступление определенных доходов в будущем.
Современная стоимость потока будущих доходов:
R1/ (1+ r) + R2 / (1+ r)2 + (R3 / (1+ r)3 + …+ Rn /(1+ r)n,
где слагаемыми являются современные стоимости дохода, который можно получить через 1,2,3,…n лет.
Если величина ежегодного дохода постоянная, то современная стоимость потока будущих доходов представляет собой сумму чисел убывающей геометрической прогрессии (равна первому члену этой прогрести, деленному на единицу минус знаменатель этой прогрессии: S=a1/(1-q) ).
Имущество, которое может приносить доход и которым владеет собственник в течение неограниченного числа лет, называется бессрочным активом. К ним можно отнести природные ресурсы.
Для бессрочных активов стоимость потока будущих ежегодных доходов может быть представлена в упрощенном виде : X0=R/r
Среднегодовую реальную процентную ставку r называют также нормой отдачи от инвестированных денежных средств. Она представляет собой процентную ставку, которая обеспечивает равенство современной стоимости будущих доходов от инвестиций и размера инвестиций на текущую дату.
Современная стоимость потока будущих ежегодных доходов по отношению к природным ресурсам называется бессрочной рентой.
16. Определение цены фактора производства при его приобретении в собственность. Особенности цены бессрочных активов.
К материальным экономическим ресурсам, которые используются в производственном процессе длительное время, относятся основной капитал и природные ресурсы. Владелец имеет право на получение всех настоящих и будущих доходов, которые обусловлены применением ресурсов в процессе производства. С их ценой связаны понятия:
Понятие «сложных процентов» Какую сумму денег через несколько лет получит человек, положивший деньги в коммерческий банк под определенный среднегодовой процент?
Rn = Х0*(1+ r)n
Rn - будущая сумма денег через n лет
Х0- первоначальная сумма денег
r – среднегодовая реальная процентная ставка
Современная стоимость дохода через n лет Х0 = Rn / (1+ r)n - дисконтирование
Современная стоимость потока будущих доходов- это сумма денег, которую необходимо было бы инвестировать сегодня, чтобы обеспечить поступление определенных доходов в будущем. Ее можно представить как сумму, где слагаемые- современные стоимости дохода через 1, 2, ….n лет.
Имущество, которое может приносить доход и которым владеет собственник в течение неограниченного числа лет, называется бессрочным активом. К ним можно отнести природные ресурсы.
Для бессрочных активов стоимость потока будущих ежегодных доходов может быть представлена в упрощенном виде : X0=R/r (1)
R – годовой доход от использования имущества
r- среднегодовая реальная процентная ставка ( в коэффициентах)
Х0 – максимальная цена бессрочного актива
Например, дом, который приобретен за 60 000 при r = 12%, чтобы сдавать его в аренду: Х0 = 60 000/0,12=500 000 – максимальная цена)
Среднегодовую реальную процентную ставку r называют также нормой отдачи от инвестированных денежных средств. Она представляет собой процентную ставку, которая обеспечивает равенство современной стоимости будущих доходов от инвестиций и размера инвестиций на текущую дату.
Современная стоимость потока будущих ежегодных доходов по отношению к природным ресурсам называется бессрочной рентой.
Особенности цены бессрочных активов:
1.Для бессрочных активов сумма денежных средств, потраченных на покупку имущества, не возвращается. Это имущество не продается, а доходы от него принимают форму бессрочной ренты
2.Чем более отдаленный во времени доход, тем меньшую современную стоимость он имеет. Бесконечно малыми величинами можно пренебречь.
Формула также корректна в отношении имущества с долгим сроком службы, хотя и не бессрочным.
Выводы:
Стоимость предлагаемых услуг по использованию отдельных единиц основного капитала определяется 3 главными факторами:
-величиной инвестированного капитала
-реальной процентной ставкой
-продолжительностью времени использования конкретной единицы основного капитала. Зависит от установленной государством нормы амортизации капитального блага
2. Величина r – минимально приемлемая рентная ставка. Она позволяет владельцу имущества возместить альтернативные издержки, связанные с владением денным имуществом. Здесь речь идет о реальной процентной ставке. Кроме того, величина r должна учитывать степень риска возможной потери инвестированных средств. Чем выше такой риск, тем большую величину должна иметь рентная ставка.
Если сложившаяся в текущий момент времени норма отдачи r превышает минимально приемлемую рентную ставку, то выгодно увеличивать предложение услуг по использованию основного капитала. Если же она будет меньше, то в долгосрочном периоде сократиться количество предлагаемых услуг по использованию основного капитала.