29. Банковский кредит. Его классификация.

Формы кредита различаются по содержанию объекта ссуды или кредитной сделки, по составу участников, по величине %, по сфере функционирования и т.д. Вопрос о количестве форм кредита является дискуссионным. Чаще всего выделяют банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный. Иногда к ним относят межбанковский, ипотечный, лизинговый и т.п.

Банковский кредит – основная форма кредитных отношений; имеет широкую сферу применений; субъектами кредитных отношений выступают банк как кредитор, юридические и физические лица как заемщики. Предоставляется в денежной форме сетью специализированных кредитных учреждений (банков). Классификация банковского кредита:

1. по срокам

   • краткосрочные

   • среднесрочные

   • долгосрочные

2. по обеспечению

   • обеспеченные (залог, поручительство, гарантия, страхование от невыплаты основной суммы долга и % по ней)

   • бланковые (необеспеченные)

3. по срокам погашения

   • срочные – срок погашения которых не наступил

   • просроченные – ссуды, не погашенные в заранее определенный срок, представляют для банка повышенный риск

   • пролонгированные – ссуды, срок погашения которых перенесен банком по просьбе клиента в связи с тем, что клиент испытывает временные финансовые затруднения по не зависящим от него причинам

4. по механизму кредитования – здесь во внимание принимается процедура выдачи и порядок погашения ссуды. И т.д.

30. Характеристика основных методов оценки кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность – такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств; это способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

В разных странах и в разных банках есть отличия в подходах и методах оценки кредитоспособности заемщика. В России банки чаще всего используют следующие 4 метода:

1. Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов, характеризующих соотношения различных статей баланса, а также их динамику. Чаще всего используют 7 основных групп коэффициентов – это показатели платежеспособности, ликвидности, оборотного капитала, задолженности, обслуживания долга, деловой активности, рентабельности.

2. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков (в отличие от предыдущего метода здесь расчет строится не на сальдовых отчетных показателях, а на основе фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде). Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, обычно соответствующий сроку ссуды. Модель анализа денежного потока построена на группе элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Основные сферы – это управление прибылью предприятия, запасами и расчетами, финансовыми обязательствами, налогами и инвестициями, соотношением собственного и заемного капитала. Если клиент имеет устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости и в целом о его кредитоспособности.

3. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска. Деловой риск – риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Для факторов риска разрабатываются балльные оценки. В зависимости от учтенных факторов и принятой шкалы разрабатывается таблица определения класса кредитоспособности заемщика на основе делового риска.

4. Оценка кредитоспособности по линейной модели Альтмана. Это так называемый Z-анализ, т.е. ранжирование изучаемых объектов по 2-м группам: группа фирм – потенциальных банкротов и группа успешно действующих фирм. Модель разработана в 60-70 гг. 20 в. и включает следующие оценочные показатели: х₁ – отношение оборотного капитала к совокупным активам, х₂ – отношение перераспределенной прибыли к совокупным активам, х₃ – отношение брутто-доходов к совокупным активам, х₄ – отношение рыночной оценки капитала к балансовой оценке суммарной задолженности, х₅ – отношение объема продаж к совокупным активам. Переменные показатели с весовым коэффициентом включаются в расчет общего показателя Z:

Z = 1,2х₁ + 1,4х₂ + 3,3х₃ + 0,6х₄ + 1,0х₅.

Согласно данным статистической выборки рассчитано критическое значение индекса Z в размере 2,675. Если у предприятия Z < 2,675, то оно относится к группе предприятий – потенциальных банкротов, а если больше, то к группе функционирующих фирм. Недостатки методики: не всегда можно знать показатели рыночной оценки капитала, есть значение Z, когда модель не работает.