19. Закон денежного обращения и его действие при металлическом и бумажно-кредитном обращении

Денежное обращение – движение денег в сфере обращения при выполнении ими своих функций как средства обращения и средства платежа в наличной и безналичных формах.

Безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег; совместно они образуют единый денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования. В условиях господства кредитных денег стихийный регулятор количества денег в обращении отсутствует. Избыточный выпуск денег влечет за собой их обесценение. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения.

Закон количества денег, необходимых для обращения, был открыт Марксом. Он сформулирован на основе исследований закономерностей товарного обращения. Закон действителен для всех видов денег. Его суть: количество денег, необходимых для выполнения функций средства обращения и средства платежа, должно быть равно сумме цен всех реализуемых товаров, деленной на число оборотов денег (скорости обращения одноименной денежной единицы). M = (PQ – K + A – B) / V, где M – количество денег, необходимых в обращении; PQ – сумма цен реализуемых товаров; K – сумма цен товаров, проданных в кредит; А – наступившие платежи; B – взаимопогашающиеся обязательства; V – скорость обращения денег.

При обращении неполноценных денег, т.е. банкнот, не разменных на металл, наличные деньги совершают кругооборот в соответствии с законом бумажноденежного обращения: «Выпуск кредитных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (серебро)». Маркс – Энгельс.

С целью анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике используют денежные агрегаты. С их помощью группируются ликвидные активы, служащие для измерения денежной массы.

М0 – наличные деньги в обращении. М1 = М0 + средства на счетах до востребования. М2 = М1 + средства на срочных вкладах и т.д. Таким образом, денежные агрегаты группируют денежные средства по убыванию их ликвидности.

20. Цб как звено кредитной системы: его задачи, функции, операции

Исторически возникли в связи с централизацией банкнотной эмиссии в руках некоторых наиболее надежных коммерческих банков. Эти банки стали называться эмиссионными. Государство способствовало процессу сосредоточения эмиссии всех банкнот в одном банке, который стал называться центральным эмиссионным, а затем просто центральным банком.

Название отражает роль ЦБ в банковской системе страны. Вне зависимости от собственности на капитал исторически между ЦБ и правительством есть тесные связи. Правительство заинтересовано в надежности ЦБ, но не обладает безграничным влиянием на него.

ЦБ – это юридически самостоятельная организация, степень его независимости в разных странах различна, большей степенью независимости обладают ЦБ, подотчетные парламенту, меньшей степенью – ЦБ, подотчетные Минфину.

ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе Федерального собрания РФ. Уставный капитал и иное имущество ЦБ является федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью.

Независимость ЦБ особо важна с точки зрения ограничения возможностей правительства использовать ресурсы ЦБ для покрытия бюджетного дефицита. В то же время независимость ЦБ носит относительный характер, т.к. экономическая политика правительства не может быть успешной без согласования основных элементов финансовой и денежно-кредитной политики.

В России сохраняется жесткий государственный статус ЦБ, правовой и имущественный статус ЦБ РФ, его права и обязанности определены в ФЗ «О ЦБ РФ (Банке России)» от 10.06.2002. Уставный капитал составляет 3 млрд. руб., для координации деятельности ЦЮ создан Наблюдательный совет, возглавляемый министром финансов. ЦБ РФ существует на доходы от собственной деятельности, хотя прибыль не является его целью. Цель деятельности ЦБ РФ можно сформулировать как триединую задачу:

1. Обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы.

2. Обеспечение стабильности и ликвидности банковской системы.

3. Обеспечение эффективности и надежности платежной системы страны.

В процессе своей деятельности ЦБ РФ выполняет 5 основных функций (укрупнено):

1. Функция монопольной эмиссии банкнот – функция выделяет ЦБ среди других банков, но не является основной, за ЦБ РФ эта функция закреплена законодательно.

2. Внешнеэкономическая функция – ЦБ РФ является органом валютного регулирования, проводником государственной валютной политики, он сотрудничает с ЦБ других стран.

3. Функция денежно-кредитного регулирования – основная функция ЦБ, регулирование экономики осуществляется здесь через воздействие на состояние кредита и денежного обращения.

4. Функция банка банков – ЦБ не имеет дела с предприятиями и населением непосредственно, его основная клиентура – коммерческие банки, ЦБ оказывает им кредитную поддержку и выступает для них кредитором последней инстанции; в ЦБ хранится свободная денежная наличность коммерческих банков. ЦБ – главный регулирующий орган платежной системы РФ. Он также осуществляет лицензирование, надзор и контроль за банками, проверяет и анализирует их финансовую отчетность и т.п.

5. Функция банка правительства – в этой функции ЦБ – кассир и кредитор правительства. У него открыты счета правительственных ведомств, он осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. ЦБ проводит операции по управлению государственным долгом, от имени правительства ЦБ регулирует резервы иностранной валюты и золота и является хранителем государственных золотовалютных резервов.

Свои функции ЦБ осуществляет через банковские операции – пассивные и активные.

1. Пассивные операции – с их помощью образуются ресурсы

   1. Формирование уставного капитала

   2. Эмиссия банкнот

   3. Хранение денежных средств государственных и местных бюджетов

   4. Хранение резервов коммерческих банков

2. Активные операции – по размещению ресурсов

   1. Кредитование коммерческих банков

   2. Кредитование расходов государства

   3. Покупка золота

   4. Покупка иностранной валюты