- •1.Сущность инвестиций и их классификация.
- •3. Понятие инвест решения и отличит черты инвест активности.
- •2. Понятие, объекты и субъекты инвестиционной деятельности.
- •4.Цели инвесторов, их виды и особенности.
- •10. Жизненный цикл инвест проекта.
- •9.Инвестиционный проект. Понятие и классификация.
- •11. Этапы разработки инвест проекта.
- •12.Содержание инвест проекта.
- •16. Основные финансовые показатели инвест проекта и их прогнозы
- •22. Система приема капитала и её элементы.
- •20. Понятие инвест климата и параметры
- •44(23). Причины тормозящие приток иностранных инвест в рф
- •27. Оценка жизнеспособности инвест проекта
- •28. Условия жизнеспособности инвест проекта
- •29. Основные отличия между инвестированием и финансированием
- •30. Анализ риска при инвест проекте
- •31. Классификация инвест рисков (33)
- •32.Функции риска при хоз-деят
- •1. Регулятивная функция
- •2. Защитная функция
- •34. Управление инвест проектами
- •36. Анализ чувствительности инвест проекта.
- •35.Классификация проектов по вероятности успеха
- •39Косвенные факторы в процессе анализа чувствительности
- •47.Источники финасирования инвестиций
- •48.Типы инвестиционных портфелей
- •49. Принципы формирования инвест портфеля.
- •1. Принцип консервативности
- •5. Оптимальное решение
- •7. Подходы к оценке акций компании.
- •38.Факторы прямого действия.
- •14.Стратегии инвестирования.
- •41.Подходы к оценке климата
- •26.Критерии
- •46. Участники инв деятельности
- •42. Критерии принятия инвестиционных решений:
- •45.Классификация инвестиций
- •43.Объективные причины тормозящие приток иностранных инвестиций
- •50.Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
48.Типы инвестиционных портфелей
Тип портфеля - это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска. При этом важным признаком является то, каким образом и за счёт какого источника получен данный доход - за счёт роста курсовой стоимости или за счёт текущих выплат дивидентов и процентов.
1. Портфель, ориентированный на преимущественное получение доходов за счёт процентов и дивидентов. Иначе называется портфель дохода. 2. Портфель, направленный на преимущественный прирост стоимости входящих в неё ценностей. Портфель роста.
3. Портфель роста и дохода.
Портфель роста
Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растёт. Цель данного типа портфеля - рост капитальной стоимости портфеля вместе с получением дивидентов. Так как дивидентные выплаты производятся в небольшом размере, а темпы роста курсовой стоимости совокупности акций являются ощутимыми, то они определяют виды портфелей, которые входят в данную группу. Это - портфель агрессивного роста, портфель консвервативного роста и портфель среднего роста.
Портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала. В его состав входят акции молодых, быстро растущих компаний. Инвестиции в данный портфель являются достаточно рискованными, но могут привести самый большой доход. Портфель консвервативного роста - наиболее безрисковый, в основном состоит из акций крупных, хорошо известных компаний, которые характеризуется достаточно высокими темпами роста курсовой стоимости. Состав портфеля является стабильным в течение длительного периода времени. Этот портфель нацелен на сохранение капитала. Портфель среднего роста представляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивнго и консервативного роста. В него включаются, на ряду с надёжными ценными бумагами, которые приобретаются на длительный срок, рисковые фондовые инструменты, состав которых периодически обновляется. При это обеспечивается средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений. Надёжность обеспечивается ценными бумагами консервативного роста, а доходность - ценными бумагами агрессивного роста.
Портфель дохода
Ориентирован на получение высокого дохода, то есть процентных и дивидентных выплат. Его составляют акции дохода, которые характеризуются умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидентами, а так же из облигаций и других ценных бумаг, инвестиционным свойством которых являются высокие текущие выплаты. Цель создания - получение соответстсвующего уровня дохода, величина которого соответствовала бы минимальной степени риска, характерной для консервативного инвестора. Объектами портфельного инвестирования будут стабильные элементы фондового рынка. Есть два вида: портфель регулярного дохода и порфель доходных бумаг Портфель регулярного дохода формируется из высоконадёжных ценных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска. Портфель доходных бумаг обычно состоит из высокодоходных облинаций и корпораций, а так же другий ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска.
Портель роста и дохода
Он формируется воизбежание возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости стоимости, так и от низких дивидентных и процентных выплат.
То есть одна часть финансовых активов, входящих в портфель, приносит владельцу рост капитальной стоимости, а другая приносит доход. Потеря одной части может компенсироваться возростание другой части. В данный тип портфеля воходит два вида - портфель двойного назначения и сбалансированный портфель.
Портфель двойного назначения. В его состав включаются бумаги, приносящие их владельцу высокий доход при росте вложенного капитала. Обычно здесь идёт речь о ценных бумагах, инвестиционных фондах двойного назначения. Они выпускают собственные акции двух типов: одни приносят высокий доход, а вторые дают прирост капиталу. Соответственно, инвестиционные характеристики определяются значительным содержанием таких ценных бумаг.
Сбалансированный портфель предполагает сбалансированность не только дохода, но и риска. Он в определённой пропорции состоит из ценных бумаг с быстро растущей курсовой стоимостью и из высоко доходными ценными бумагами. В портфель могут включаться и высокорисковые ценные бумаги.