Глава 2 Активы и капитал торговой организации

2.1. Общие понятия активов и капитала организации

Для осуществления хозяйственной деятельности каждая организация должна располагать определенным имуществом, все виды которого в совокупности называются ее активами.

По форме функционирования активы организации подразделяются на материальные, нематериальные и финансовые.

Активы материальные — группа активов, имеющих вещественную (материальную) форму. В эту группу входят: основные фонды; незавершенное строительство; оборудование, предназначенное к монтажу; производственные запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей; запасы готовой продукции и товаров для перепродажи и др.

Активы нематериальные — группа активов, не имеющих вещественной формы. К этой группе относятся исключительные права организации на объекты интеллектуальной собственности, а также приобретенные организацией права пользования земельными участками и отдельными природными ресурсами, программными продуктами, товарными знаками, патентами, торговыми марками и другими аналогичными видами ценностей. В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутации организации и организационные расходы.

Активы финансовые — группа активов, находящихся в форме наличных денежных средств и различных финансовых инструментов. К этой группе активов относятся денежные средства в национальной и иностранной валюте, дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения организации.

По степени ликвидности различают активы ликвидные и неликвидные.

Активы ликвидные — группа активов, которые можно быстро превратить в денежную форму без ощутимых потерь текущей (балансовой) стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам. В группу ликвидных активов входят: денежные активы в различных формах; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность (кроме безнадежной); запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; товарные запасы.

Активы неликвидные — группа активов, которые могут быть превращены в денежную форму, но по истечении значительного времени и при этом возможна существенная потеря их балансовой стоимости. К этой группе активов относятся: основные средства; незавершенное строительство; оборудование, предназначенное к монтажу; нематериальные активы; долгосрочные финансовые вложения; безнадежная дебиторская задолженность.

В зависимости от характера участия в хозяйственном процессе и скорости оборота активы организации подразделяются на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность процесса хозяйственной деятельности и полностью потребляются в течение одного производственного цикла.

В составе оборотных (текущих) активов организации выделяют: производственные запасы (в торговле — товарные запасы); затраты в незавершенном производстве (в торговле — в издержках обращения на остаток товаров); дебиторскую задолженность; денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущих периодов.

Внеоборотные активы участвуют в хозяйственной деятельности на протяжении длительного времени и по мере износа переносят свою стоимость на себестоимость продукции (в торговле — на издержки обращения) частями. В составе внеоборотных (долгосрочных) активов выделяют: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности (имущество для передачи в лизинг; имущество предоставляемое по договору проката).

В бухгалтерском балансе активы отражаются как актив (в первом разделе — внеоборотные активы, во втором — оборотные).

Формирование активов организации осуществляется за счет инвестируемого в них капитала.

Капитал организации — это денежные средства, направленные на формирование ее активов (в оборотных активах — оборотный капитал, во внеоборотных активах — основной капитал). В бухгалтерском балансе организации капитал отражается как пассив. При этом в его составе выделяют собственный капитал и заемный капитал (в третьем разделе — собственный капитал, в четвертом и пятом разделах — соответственно долгосрочные и краткосрочные обязательства — заемный капитал).

Собственный капитал представляет собой финансовые средства организации, принадлежащие ей на правах собственности и используемые для формирования определенной части активов. Эта часть активов (сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала) называется чистыми активами организации.

Заемный капитал представляет собой финансовые ресурсы, привлекаемые организацией для формирования части активов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки. Заемный капитал приобретает форму финансовых обязательств организации. По ним выплачиваются проценты за пользование заемными финансовыми ресурсами.

Собственный и заемный капитал организации, инвестированный в оборотные и внеоборотные активы, функционирует во многих формах.

Собственный капитал функционирует в форме:

• уставного капитала (уставного фонда);

• добавочного капитала;

• резервного капитала (резервного фонда);

• целевых финансовых фондов;

• нераспределенной прибыли.

1. Уставный (складочный) капитал (уставный фонд, паевой фонд) — основной первоначальный источник собственных средств организации. Его размер определен в уставе организации. Для отдельных организационно-правовых форм минимальный размер уставного капитала организации, как уже отмечалось в предыдущей главе, регулируется законодательством.

2. Добавочный капитал является по сути дополнением к уставному, но в отличие от него не подразделяется на доли, внесенные конкретными учредителями. Он есть общая собственность всех участников. Добавочный капитал составляют:

• прирост стоимости имущества в результате переоценки основных фондов и объектов капитального строительства;

• эмиссионный доход акционерного общества (превышения продажной цены акций над номинальной);

• безвозмездно полученные средства (денежные и материальные ценности) на производственные цели;

• ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений и пополнение оборотных средств.

Добавочный капитал используется на следующие цели:

• увеличение уставного капитала организации;

• погашение снижения стоимости основных фондов по результатам их переоценки;

• погашение стоимости имущества, передаваемого безвозмездно другим организациями и лицам;

• погашение убытков, выявленных по результатам работы организации за отчетный год.

3. Резервный капитал представляет собой денежный фонд организации для самострахования ее хозяйственной деятельности. Источником его формирования является прибыль, остающаяся в распоряжении организации (чистая прибыль), а размер определяется законодательством Российской Федерации и учредительными документами организации (как правило от 5 до 25% уставного капитала организации). Ежегодно в резервный фонд отчисляется не менее 5% чистой прибыли (до тех пор, пока он не достигнет установленного размера). Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, а также погашения выпущенных организацией облигаций, выпуска собственных акций при отсутствии иных средств.

Действующее законодательство России допускает использование как фондовой, так и безфондовой системы формирования и расходования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

4. Целевые финансовые фонды могут формироваться для предстоящего целевого расходования накопленных финансовых ресурсов. К ним относятся:

• амортизационный фонд;

• фонд производственного развития;

• фонд социальной сферы (социального развития);

• другие целевые фонды (например, в торговле — фонд уценки товаров).

5. Нераспределенная прибыль представляет собой разницу между суммой полученной прибыли и распределенной ее частью, включая использованную. По существу — это одна из форм резерва собственных финансовых ресурсов организации.

Заемный капитал организации может быть в форме долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

1. Долгосрочные финансовые обязательства — все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования более одного года, т.е. это долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства, срок погашения которых еще не наступил и не погашенные в установленный срок.

2. Краткосрочные финансовые обязательства включают все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года, т.е. это краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства, предусмотренные к погашению в предстоящем периоде и не погашенные в предусмотренные сроки, а также различные формы кредиторской задолженности организации (поставщикам и подрядчикам; векселя к уплате, авансы полученные; по расчетам с бюджетом, внебюджетными фондами, задолженность перед персоналом организации и др.).

В процессе развития организации возникает потребность в приросте используемого капитала, что обеспечивается формированием дополнительных финансовых ресурсов за счет различных источников.

Источниками увеличения собственных финансовых ресурсов являются:

• прибыль, амортизационные отчисления, дооценка основных средств и других материальных ценностей;

• увеличение уставного капитала путем дополнительных взносов собственников в уставный фонд или дополнительной эмиссии акций.

К источникам привлечения заемных средств относятся:

• финансовый кредит (банковский кредит, налоговый кредит, денежный кредит других субъектов предпринимательской деятельности);

• товарный (коммерческий) кредит (поставка товаров, сырья, материалов, других материальных ценностей на условиях отсрочки платежа);

• выпуск облигаций организации.