Глава 5 Кредитование торговых организаций

5.1. Товарный (коммерческий) кредит

При создании торговой организации и в процесс е ее хозяйственной деятельности перед управленческим персоналом встают и требуют ответа два ключевых вопроса: какими должны быть величина и оптимальный состав активов; и за счет каких источников они должны быть сформированы?

Отправную точку любого бизнеса составляет собственный капитал. Но эффективная предпринимательская деятельность невозможна без привлечения заемных средств. В торговом бизнесе объем заемных средств по объективным причинам (большие объемы товарооборота, преобладание оборотных активов, низкая обеспеченность их собственными средствами) во много раз превосходит объем собственного капитала.

Заемные средства привлекаются в форме товарного (коммерческого) кредита и в форме финансового кредита (главным образом, банковского).

Коммерческий (товарный) кредит — это кредит, предоставляемый друг другу функционирующими хозяйствующими субъектами. Необходимость его обусловлена тем, что у предприятий-поставщиков товары могут быть произведены и готовы к реализации, тогда как торговые организации, заинтересованные в этих товарах, не располагают деньгами для их закупки. Коммерческий кредит способствует обеспечению непрерывности процесса производства и реализации товаров, ускорению оборота капитала, увеличению товарооборота и прибыли.

Порядок предоставления коммерческого кредита регламентируется Гражданским кодексом Российской Федерации (ст. 822 «Товарный кредит» и ст. 823 «Коммерческий кредит»).

Товарный (коммерческий) кредит означает, что организация-заемщик получает в кредит материальные ценности в натуральном виде, а не деньги. Кредитором может выступать любое юридическое или физическое лицо.

Преимущества товарного кредита в сравнении с другими источниками формирования заемного капитала заключаются в том, что он, во-первых, является наиболее маневренной формой финансирования предпринимательской деятельности, во-вторых, отличается более простым порядком оформления по сравнению с другими видами кредита.

В получении товарного (коммерческого) кредита заинтересованы не только торговые предприятия-заемщики, но и их поставщики, потому что он позволяет им увеличивать объем предпринимательской деятельности и получать дополнительную прибыль. В современной хозяйственной практике товарный кредит предоставляется не только первоклассным заемщикам, но и предприятиям, испытывающим временные финансовые трудности. Стоимость его, как правило, значительно ниже стоимости банковского кредита и финансовых заимствований у других хозяйствующих субъектов.

Вместе с тем товарный (коммерческий) кредит имеет и определенные недостатки. Целевое использование этого вида кредита ограничено. Он позволяет удовлетворять потребность предприятия в заемном капитале только для финансирования запасов в составе оборотных активов. Срок, на который предоставляется товарный кредит (не считая вынужденной его пролонгации), ограничивается, как правило, тремя месяцами. В сравнении с другими кредитными инструментами он несет в себе повышенный риск для кредитора, так как по своей сути является необеспеченным, а для заемщика при ухудшении торговой конъюнктуры несет в себе потенциальную угрозу банкротства.

Различают следующие виды коммерческого кредита:

• аванс (частичная оплата);

• предварительная оплата;

• отсрочка платежа;

• рассрочка платежа.

Поставщики товаров (работ, услуг) предоставляют коммерческий кредит в виде отсрочки и рассрочки платежа, а покупатели — в виде предоплаты и аванса. Любой договор купли-продажи, аренды, перевозки или оказания услуг может включать подобные условия оплаты.

Например, в договоре купли-продажи оговаривается условие об отсрочке оплаты поставляемого покупателю товара. Это означает, что покупателю предоставляется кредит, сумма которого равна стоимости отгруженного товара. Кредит предоставляется на срок от даты отгрузки товара до момента его оплаты.

Договором купли-продажи может быть предусмотрена предоплата товара в размере 100% его стоимости. В этом случае продавцу предоставляется кредит в размере перечисленной предоплаты (аванса). Срок, на который предоставляется кредит, исчисляется от даты перечисления суммы предоплаты (аванса) до даты получения покупателем товара от продавца.

Коммерческое кредитование, предусмотренное по договору купли-продажи, регламентируется ст. 488 ГК РФ «Оплата товара, проданного в кредит» и ст. 489 ГК РФ «Оплата товара в рассрочку».