Задача 21, 22

І. Аналіз динаміки та структури ДЗ та період її погашення

Розрахунок періодів погашення деб.заборг.

ПОдз=(ДЗсер/ТОз відстр.)*Д

ІІ. Оцінка ймовірності погашення деб.заборг.

Чиста реаліз. варт. ДЗ=первісна варт.ДЗ-резерв сумнівн.борг. або ПВдз*Коеф.ймовірності погашення

ЧРВ непростроч. 6390*0,3*0,8+6390*0,7*0,9 = 5559,3

Чиста реалізац.варт.простроченої ДЗ = 2271,5*0,3=681,45

Всього 5559,3+681,4=6240,75

Резерв сумнівних боргів =8661,5-6240,75

Розрахунок коеф.ймовірності погашення ДЗ

К.ймов.пог=ЧРВдз/ПВдз

ІІІ Оцінка доцільності відволікання коштів у ДЗ.

3.1.Додаткові доходи пов*язані з утворенням ДЗ

Додатковий КД=ТОз відстрочкою*РКД/100

Додаткові витрати пов’язані з утвор. ДЗ

Додатк.витрати=(ДЗ(сер)*WACC*ПОдз)/100*360

WACC – середньозважена вар-ть капіталу

Задача 23

1. Потреба у ГК

1.1. Укасі-для ТПрозд.потреба ГК у касі=10%від одноденного ТО з оплатою готівков. Коштами

ГКкаса=(РТОпл/Д)*пит.вага оплата готів.*0,1

1.2. у дорозі=залежно від взаємовідносин ТП та банку в якому воно обслуг. Визнач.2ма способами.

1)=>0

2)Визнач.в обсязі одноденного ТО з оплатою готівк.коштами

ГК у дорозі=(РТОпл/Д)*питом.вага оплати готівк.

1.3. Поточний запас грош.коштів

ГКпот.зап.=(Плат.об.пл*ФЦ)/Д

Плат.об.=РТОпл.*Коеф.гр.витрат

*Якщо триваліст ФЦ має від*ємне знач, тоді поточний запас ГК=Плат.об.пл/Д

1.4. Страховий запас ГК =(ГКпт*(кварт.надх.+кварт.витр.))/100

К-т абс.лікв-ті = (ГК+Пот.фін.інв-ї)/ПЗ; 0,2-0,25

ПРОПОЗИЦІЇ

Задача 24, 25

Платіжний календар є інструментом оперативного фін. план-ня. Мета його розробки полягає у визначенні залишку грош. коштів на кінець періоду.

ГК кін. = ГК поч. + Надх-ня ГК – Витр-ня ГК

Показники

1. Залишок гк на поч..

2. Надх ГК

*реалізація готівкою

*погашення ДЗ через місяць

*погаш ДЗ через 2міс

3. Витрачання ГК

*оплата товарів

*зарплата

*інші виплати

*податки

4. Залишок ГК кінець

Висновок. Проведені розрахунки свідчать про те, що у пл..кв. під-во забезпечить свою платоспроможність, адже в кожному з місяців почат. залишки ГК та їх надх-ня дозволяють забезпечити витрачання ГК в повному обсязі.

Рівномірність та ритмічність грош. потоків оцінюється за допомогою середньоквадр. відхилення, к-ту варіації та к-ту рівномірності.

1. Розрахунок середньоквадратичного відхилення

а) Сігма надх-ня = КОРІНЬ (з суми (Н_і - Н_сер)^2 /n)). Має наближатися до 0. Показує на скільки грн. в середньому щоденні надх-ня грош. коштів відрізняються від середньогу обсягу надх-ня.

б) Сігма витрачання (так як і попередня)

в) Синхронність грош. потоків (Сігма) = Корінь (з суми (Н_і – В_і ) ^2 / n). Показує на скільки грн. в середньому щоденні обсяги надх-ня грош. коштів відрізняються від щоденних обсягів їх витрачання.

2. К-ти варіації:

а) К-т варіації надх-ня = Сігма надх-ня / Н_сер. * 100 %.Показує на скільки %-ків в середньому щоденні обсяги надх-ня грош. коштів відрізняються від середньогу обсягу надх-ня.

б) К-т варіації витрачання = так само як і попереднє

в) К-т синхронності грош. потоків = Синхронність грош. потоків / В_сер. * 100 %.

3. К-ти рівномірності = 100 - К-т варіації

Чистий грош. потік – це заг. зміна у залишках грош. коштів п-ва за період, що аналізується. Розраховується як різниця між Н та В.

Отже, як свідчать поведені розрахунки, для досліджуваного ТП постає проблеме заб-ня рівномірності грош. потоків, причому особливу увагу слід звернути на надх-ня грош. коштів. Як бачимо, у розрізі окремих днів декади є випадки коли надх-ня грош. коштів взагалі було відсутнє, а витрачання мало місце. Внаслідок цього к-т варіації надх-ня грош. коштів, який має наближатися до 0, становить ... Для заб-ня рівномірності грош. потоків слід використовуати такий інструмент оперативного фін. план-ня як розробка плат. Календаря, оскільки визначвши план. обсяг надх-ня і витр-ня грош. коштів, у випадку їх незбалансованості ТП в змозі вжити ряд оперативних заходів (щодо скорочення обсягу витр-ня або, якщо можливо перенесення його на інші дні; за рахунок зрос-ня обсягу надх-ня), в результаті чого буде забезпечено рівномірність грош. потоків.