21.5 Управление финансами

Финансовая деятельность предприятия - это организация финансовых отношений, возникающих в процессе работы у предприятия с другими юридическими и физическими лицами. Финансовые отношения - это часть денежных отношений, порождаемая движением денежных средств и сопровождающаяся формированием и использованием фондов денежных средств.

Принятие обоснованных финансовых решений возможно только при условии полноты и точности учета и отчетности по финансовым показателям.

Нормальная финансовая работа обеспечивает превышение денежных доходов над денежными расходами, осуществление необходимых инвестиций, возможность формирования резервов на компенсацию ущерба или убытка при возникновении рисковых ситуаций. Практически риски возникают при осуществлении организацией всех видов деятельности. При нормальной финансовой деятельности выручка от продаж - основной источник возмещения затрат на производство продукции и формирования фондов денежных средств. Своевременное и полное поступление выручки от продаж обеспечивает бесперебойность процесса деятельности предприятия, непрерывность кругооборота средств. Поступление выручки от продаж свидетельствует о завершении кругооборота средств. До ее поступления издержки производства и обращения финансируются за счет источников формирования оборотных активов. Результат кругооборота вложенных в деятельность средств - возмещение затрат и создание собственных источников финансирования в форме амортизации и прибыли.

Управление финансами - это управление движением финансовых и денежных потоков организации, возникающим в процессе осуществления её деятельности и взаимоотношений с другими организациями. Цель управления финансами - обеспечение бесперебойного кругооборота средств, являющегося условием нормального финансового состояния организации. В воспроизводственном процессе это означает выполнение обязательств перед бюджетом, банками, партнерами, отсутствие просроченных долгов, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность. Управление финансами организации предполагает разработку методов для достижения этих целей, разработку и выбор критериев для принятия финансовых решений, а также практическое использование этих критериев с учетом индивидуальных условий деятельности предприятия.

Исходной базой для управления финансами организации является анализ его финансового состояния. Показатели, полученные в результате анализа, должны быть оценены с точки зрения достаточности или недостаточности их величин или уровня для данного предприятия, с учетом именно его конкретных условий. Только после этого возможно принятие решений о направлении, степени и способах изменения того или иного показателя для достижения его нормальной величины (уровня).

Основными объектами управления финансами является система показателей, характеризующих платежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность, оборачиваемость элементов активов и пассивов, динамику выручки и прибыли от продаж и связанных с ней рисков, движение денежных потоков.

Управление финансами начинается с постановки и поиска ответов на следующие три ключевых вопроса:

• каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

• где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

• как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Управление финансами предполагает принятие финансовых решений в рамках конкретной ситуации, выбор наилучшего варианта решения с учетом всех последствий выбора. Такой выбор производится во всех видах деятельности предприятия: основной, инвестиционной и финансовой.

В процессе выбора наилучшего варианта решения определяются: реальность осуществления того или иного варианта; сопутствующие затраты и доходы; изменение основных показателей, определяющих финансовое состояние организации на ближайший период и на более длительную перспективу; другие последствия, связанные с принятием решения; условия, необходимые для реализации принятого решения.

Управление финансами должно осуществляться постоянно. Принятые решения необходимо подвергать оперативной корректировке в случае изменения обстоятельств, на которых базировалось принятое решение.

Необходимым инструментом управления финансами организации является оценка степени взаимосвязи и взаимозависимости факторов, приводимых в действие при осуществлении того или иного решения. Очень важно учитывать характер и перспективы взаимоотношений с налоговыми органами, фондовыми рынками, акционерами, поставщиками, покупателями. Практическая оценка уровня эффективности управления финансами – это, в значительной степени, оценка финансовых результатов взаимоотношений организации с другими юридическими и физическими лицами.

Контрольные вопросы и задания

1. Что представляют собой экономические отношения как объект управления?

2. Раскройте сущность и содержание управления материально-техническим снабжением.

3. Какие типы производств могут иметь место в организациях и в чём их отличительные особенности?

4. Дайте характеристику различным типам планировок производства.

5. В чём заключается необходимость и сущность поанирования производства?

6. В чем заключается значение и сущность управления сбытом?

7. Какие концепции управления сбытом применяются в отечественных организациях?

8. Раскройте сущность и содержание управления финансами.