- •Информационные основы финансового менеджмента
- •31. Финансовая отчётность в системе финансового менеджмента.
- •32.Основные показатели учёта и отчётности, используемые в финансовом менеджменте.
- •1.Показатели аналитического Баланса:
- •2. Показатели Отчёта о прибылях и убытках.
- •33. Основные финансовые коэффициенты отчётности.
- •Коэффициенты ликвидности:
- •Коэффициенты деловой активности:
- •Коэффициенты рентабельности:
- •Коэффициенты структуры капитала.
- •Коэффициенты рыночной активности.
- •Коэффициенты прибыльности.
- •34. Управленческий учёт
- •Бухгалтерский учёт
- •35. Международная система финансовой отчётности .
- •1. Учет по методу начисления
- •2. Непрерывность деятельности
- •Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски.
- •36. Теоретические основы предпринимательских рисков
- •37. Управление предпринимательскими рисками
- •Долгосрочная финансовая политика
- •Цена и структура капитала предприятия.
- •Дивидендная политика предприятия.
- •Прогнозирование и планирование в финансовом управлении предприятием.
- •Управление финансовым обеспечением предприятия.
- •Финансовый рычаг в управлении заемными средствами.
- •1. Простой (регулярный) процент.
- •2. Дисконтный процент.
- •3. Добавленный процент.
- •Краткосрочная финансовая политика
- •Управление ценами на предприятии.
- •Управление текущими издержками.
- •Управление оборотными активами.
- •1. Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде.
- •2. Определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов предприятия.
- •3. Оптимизация объема оборотных активов.
- •4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов.
- •5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов.
- •6. Повышение рентабельности оборотных активов.
- •7. Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования.
- •8. Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов.
- •9. Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов.
- •Управление финансированием текущей деятельности.
- •Операционный рычаг в формировании прибыли предприятия.
- •Управление дебиторской и кредиторской задолженностями.
- •Оперативное управление производственными запасами.
- •Инвестиционная стратегия
- •50. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка
- •51.Понятия и этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия
- •52. Бизнес – план инвестиционного проекта
- •Раздел 1. Вводная часть бизнес-плана включает:
- •Раздел 2. Обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие, призван определить:
- •Раздел 3. В описании проекта освещаются следующие вопросы:
- •Раздел 4. В производственном плане необходимо представить:
- •Раздел 6. Организационный план реализации проекта характеризует:
- •53. Портфель инвестиционных проектов
- •54. Портфель ценных бумаг предприятия
- •Иностранные инвестиции
- •55. Общая характеристика и виды иностранных инвестиций
- •56. Иностранные инвестиции в России
- •Анализ финансовых потоков
- •Управление денежным оборотом предприятия.
- •Управление денежными (финансовыми) потоками предприятия.
- •1. Модель Баумоля.
- •2. Модель Миллера-Орра.
- •3. Модель Стоуна.
- •Моделирование финансовой деятельности.
- •Анализ инвестиционных проектов с помощью программы Project Expert.
- •Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия с помощью компьютерных программ.
33. Основные финансовые коэффициенты отчётности.
Коэффициенты ликвидности:
1.1. Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства, рекомендуется 1-2.
1.2. Коэффициент срочной ликвидности
(Оборотные активы – Запасы – НДС – Дебит. задолж. >12 мес.) / Краткосрочные обязательства, рекомендуется 0,7 – 0,8.
1.3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Денежные средства/ Краткосрочные обязательства, рекомендуется 0,2 – 0,25.
1.4.Собственные оборотные средства
(Оборотные активы – Дебит. задолж. >12 мес - Краткосрочные обязательства), характеризует финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициенты деловой активности:
Коэффициент оборачиваемости активов.
Выручка1 от продажи / Средние активы Баланса, в разах, сравнение за разные периоды и с другими предприятиями.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность, в разах, 360/разы в днях, не должен превышать срок оплаты, установленный предприятием.
2.3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Себестоимость /Средняя кредиторская задолженность, в разах, 360/разы в днях, по условиям поставщиков.
2.4. Коэффициент оборачиваемости запасов.
Себестоимость /Средняя стоимость запасов, в разах, 360/разы в днях – продолжительность производственного цикла, чем выше коэффициент, тем меньше связаны деньги в этой малоликвидной статье оборотных активов.
2. 5. Продолжительность операционного цикла.
Сумма оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности в днях, по окончании операционного цикла фирма получает все деньги.
2. 6. Продолжительность финансового цикла.
Продолжительность операционного цикла – оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.
2.7. Коэффициент оборачиваемости основных средств
Выручка / Средняя стоимость основных средств, в разах, характеризует фондоотдачу, чем выше, тем меньше издержки.
2.8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Выручка / Средняя стоимость собственного капитала, в разах, характеризует активность вложенных денежных средств.
Коэффициенты рентабельности:
Коэффициент рентабельности активов.
Чистая прибыль/ Средние активы, в долях и % , характеризует конкурентоспособность фирмы.
Коэффициент рентабельности реализации товаров, услуг и т.п.
А) Прибыль от реализации / Выручка, в долях и %, отражает политику ценообразования и контроль за себестоимостью.
Б) Чистая прибыль / Выручка, в долях и %, отражает дополнительно налог на прибыль.
3.3. Коэффициент рентабельности собственного капитала.
Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала, в долях и %, характеризует эффективность использования капитала, инвестированного собственниками.
Коэффициенты структуры капитала.
Коэффициент собственности
Собственный капитал / Активы, характеризует соотношение интересов собственников и кредиторов, рекомендуется не менее 0,6.
Коэффициент финансовой зависимости
Заёмный капитал / Собственный капитал, не должен превышать 1.
Коэффициент структуры заёмного капитала
Долгосрочные обязательства / Заёмный капитал.