Тема 2 Основные методы и методики финансово-экономического анализа

2.1. Общая характеристика

2.2. Общие методы анализа (исследования)

2.1. Общая характеристика

В финансово-экономическом анализе используется диалектический метод познания, который предусматривает изучение явлений и процессов в движении, развитии и изменении, предполагает исследование как положительных, так и отрицательных их сторон, а также внутренних противоречий, выявление и изучение причинно-следственных взаимосвязей.

Диалектический подход к изучаемым объектам означает рассмотрение их в качестве сложных систем, требующих в процессе познания как детализации причин и факторов развития, так и обобщения результатов анализа. Достигается это с помощью разработки системы показателей для комплексного исследования причинно-следственных связей явлений и процессов.

Можно выделить несколько значимых отличительных особенностей диалектического метода познания в экономическом анализе. Прежде всего использование системы показателей для характеристики разных сторон хозяйственной деятельности организации. Такая система формируется под воздействием объективных условий и процессов. Причем показатели все время изменяются, поскольку коммерческая деятельность не является застывшей формой. Исследование причин и направленности таких изменений, безусловно, представляет научный интерес.

Кроме того, не менее важно в анализе не только выявить, но и измерить причинно-следственные взаимосвязи между показателями.

Метод исследования тесно связан с методикой, через которую он и реализуется. Методика как совокупность правил, приемов и способов для целесообразного выполнения какой-либо работы всегда конкретна. Она зависит от цели, задач, объектов исследования, от содержания программы изучения, вида экономического анализа, последовательности и сроков его проведения

Совершенствование системы управления производством в значительной мере связано с развитием экономического анализа хозяйственной деятельности, задача которого – изучить работу предприятий, объединений, являющихся основными звеньями экономики народного хозяйства. Единственно правильный путь к решению этой задачи лежит через овладение подлинно научными методами счетно-аналитического исследования. История развития экономического анализа как науки богата примерами, показывающими пренебрежение теоретико-методологическими основами анализа, что приводило к принижению его роли и значения в управлении производством. Методология научного исследования результатов хозяйственной деятельности включает использование всеобщего метода, общих и специфических методов, составляющих основу для выделения экономического анализа как самостоятельной науки. Всеобщим методом исследования хозяйственной деятельности является материалистическая диалектика, которая вооружает аналитика принципами и приемами теоретического мышления и анализа, ориентирует на глубокое понимание процессов и явлений хозяйственной жизни исходя из их всеобщей взаимосвязи и взаимообусловленности. Всеобщий метод определяет соответствующую позицию аналитика, служит основой качественной характеристики объекта анализа и полученных результатов. Материалистическая диалектика – это главная направляющая сила в разработке конкретных методов экономического анализа. Важнейшие требования материалистической диалектики к анализу хозяйственной деятельности можно сформулировать в виде следующих основных принципов: использование конкретной системы показателей, характеризующих хозяйственную деятельность объединений и предприятий в целом и отдельные ее стороны; переход от исследования изменений обобщающих показателей к их детализации по составляющим, частным показателям и факторам и обратно, т.е. соединение, обобщение изменений частных показателей и факторов с выделением главного факторов и наиболее существенного изменения; выявление взаимосвязи и взаимозависимости показателей и установление всесторонних причинных зависимостей между показателями и факторами; количественное измерение и оценка влияния факторов; изучение изменений показателей в динамике.

2.2. Общие методы анализа (исследования)

К общим методам научного исследования относятся: наблюдение, сравнение, моделирование, системный подход, анализ и синтез, индукция и дедукция, абстрагирование, формализация, исторический и логический методы и др. (табл. 2.1). Таблица 2.1 Краткая характеристика общих методов Методы исследования Содержание 1 2 Наблюдение Систематическое целенаправленное восприя­тие объекта Сравнение Установление сходства и различия предметов и явлений действительности Измерение Процесс определения численного значения некоторой величины посредством единицы измерения Эксперимент Сознательное изменение течения естественных процессов путем создания искусственных условий, необходимых для выявления соответствующих свойств Анализ Совокупность приемов и закономерностей расчленения предмета исследования на составляющие части Синтез Совокупность приемов и закономерностей соединения отдельных частей предмета в единое целое Индукция Совокупность познавательных операций, в результате которых осуществляется движение мысли от частных положений к общим Дедукция Использование общих научных положений о явлении при исследовании его конкретных проявлений Абстрагирование Мысленное отвлечение от несущественных свойств, связей, отношений предметов и одновременное выделение, фиксирование одной или нескольких интересующих исследователя сторон этих предметов Исторический подход Воспроизведение истории изучаемого объекта во всей ее многогранности с учетом всех случайностей Логический подход Воспроизведение в мышлении сложного динамического явления в форме исторической теории с отвлечением от случайностей и отдельных несущественных фактов Моделирование Процесс познания с использованием моделей, т. е. объектов, которые замещают оригинал и служат источником информации о нем Формализация Изучение объектов и процессов путем отображения их содержания и структуры с использованием специальной символики Системный подход Рассмотрение объекта как целостного образования, состоящего из множества взаимосвязанных элементов. Упор на анализ внутренних связей объекта Комплексный подход Всестороннее изучение объекта в тесном взаимодействии с представителями самых разных наук и научных направлений Аналогия Метод научного умозаключения, посредством которого достигается познание одних предметов и явлений на основании их сходства с другими. Конкретизация Метод исследования предметов во всей их разносторонности, в качественном многообразии реального существования в отличие от абстрактного, отвлеченного изучения предметов. Гипотетический метод Научное предположение, выдвигаемое для объяснения какого-либо явления и требующем проверки на опыте и теоретического обоснования, чтобы стать достоверной научной теорией. Аксиоматический метод Использование аксиом, являющихся доказанными научными знаниями, которые применяются в научных исследованиях в качестве исходных положений для обоснования новой теории Создание теории Нахождения общих закономерностей в поведении изучаемых объектов, и распространение результатов исследования на другие объекты и явления, что способствует повышению надеж­ности проведенного экспериментального исследования   В свою очередь методы экономического анализа можно условно разделить на две группы: традиционные и экономико-математические.

Измерение причинно-следственных взаимосвязей в экономическом анализе, оценка результатов влияния различных факторов на итоговые показатели, первичная обработка исходной информации проводятся с помощью способов и приемов. Они являются важнейшими элементами методики экономического анализа. Взаимосвязь метода и методики его реализации, способов и приемов представлена в виде схемы на рис. 1.3. В свою очередь, приемы финансово-экономического анализа представлены на рис. 1.4.

Таким образом, метод финансово-экономического анализа – это диалектический подход и способы изучения, измерения и обобщения влияния многочисленных факторов на изменение результатов деятельности организации для их улучшения.

Для изучения производственно-хозяйственных и финансовых процессов и их результатов используется совокупность взаимосвязанных методов и приемов экономического анализа, которые можно подразделить на экономико-логические, экономико-математические, эвристические и др.

К экономико-логическим приемам относятся: сравнение, детализация, группировки, средние и относительные величины, балансовый метод, методы последовательного изолирования факторов, абсолютных и относительных разниц.

К экономико-математическим, наиболее часто применяемым в экономическом анализе, можно отнести интегральный, графический, корреляционно-регрессионный методы. Применяются и другие более сложные методы.

К эвристическим методам относятся методы обработки информации, основанные на изучении и обобщении прошлого опыта. Применяются в ходе комплексной рейтинговой оценки финансовой деятельности предприятия.

В основе аналитического чтения финансовых отчетов лежит дедуктивный метод, т. е. от общего к частному. Он должен применяться многократно. В ходе такого анализа воспроизводятся историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Важнейшим приемом финансово-экономического анализа является сравнение. Его сущность состоит в сопоставлении однородных объектов с целью выявления черт сходства или черт различия между ними. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, дается оценка результатов работы предприятия, выявляются внутрипроизводственные резервы, определяются перспективы развития.

Сравнение предъявляет определенные требования к сравниваемым величинам. Они должны быть соизмеримы и качественно однородны.

Для этого необходимо обеспечить:

• сравнимость календарных периодов времени при изучении динамики показателей;

• единство оценки с целью нейтрализации ценового фактора;

• единство количественных и структурных факторов;

• сопоставимость сравниваемых показателей по методике их исчисления.

К основным видам сравнительного анализа следует отнести горизонтальный, вертикальный и трендовый.

Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого периода, среднего уровня).

С помощью вертикального сравнительного анализа изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в целом (удельный вес собственного капитала в общей его сумме), соотношения частей целого между собой (например, собственного и заемного капитала, основного и оборотного капиталов).

Трендовый анализ применяется при сравнении каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов с целью определения тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Детализация как прием широко используется при анализе деления факторов и результатов хозяйственной деятельности по времени и месту (пространству). С его помощью вскрываются положительные и отрицательные действия отдельных факторов, результаты влияния которых, как правило, взаимно погашаются в итоговых показателях работы предприятия за отчетный период.

Группировка как способ подразделения рассматриваемой совокупности на однородные по изучаемым признакам группы применяется в анализе для раскрытия содержания средних итоговых показателей и влияния отдельных единиц на эти средние.

Группировки подразделяются на типологические, аналитические и структурные.

Типологические группировки служат для выделения определенных типов явлений или процессов. Примером типологических группировок могут быть группы предприятий по формам собственности, видам деятельности. Аналитические группировки (причинно-следственные) используются для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями. Применяются для установления связи между группировочным признаком и показателями, характеризующими группы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.

Структурные группировки дают возможность изучить структуру определенных явлений по определенным признакам (например, группировка активов по степени ликвидности). Структурные группировки применяются в вертикальном анализе баланса, когда устанавливают структуру хозяйственных средств по составу и источникам образования и причины структурных изменений за анализируемый период.

Абсолютные величины характеризуют размеры (величины, объемы) экономических явлений и показателей.

Относительные величины (проценты, коэффициенты, индексы) дают возможность отвлечься от абсолютных величин изучаемых показателей, глубже понять существо и характер отклонения от базы. Они особенно необходимы для изучения динамики показателей за ряд отчетных периодов. Рост или снижение показателей может быть исчислено по отношению к единой базе, принятой за исходную, или по отношению к скользящей базе, т. е. к предшествующему показателю. Этот метод используется в горизонтальном анализе баланса и другой бухгалтерской отчетности при определении относительных изменений (темпов роста, прироста).

Средние величины лучше отражают сущность происходящего процесса, закономерности его развития, чем множество отдельно взятых положительных и отрицательных отклонений. Применяются среднеарифметические, взвешенные и среднехроно-логические. Они дают возможность получить обобщенную характеристику каждого отдельного признака и всей их совокупности.

Средние величины применяются при проведении анализа оборачиваемости материально-производственных запасов и всех оборотных активов, рентабельности авансированных средств и доходности продукции. Однако следует помнить, что всякая средняя нивелирует, сглаживает, взаимно погашает положительные и отрицательные отклонения, следовательно, способна затушевать изменения, происходящие в определенном процессе. Поэтому при анализе нельзя ограничиваться только средними, и там, где это необходимо, нужно раскрыть их по составным частям.

Балансовый способ служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны. Метод используется при анализе обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, материалами, основными средствами производства. Для определения платежеспособности предприятия применяется платежный баланс, в котором соотносятся платежные средства с платежными обязательствами.

В качестве инструментария финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются для: сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного экономического показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости.

Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный экономический показатель.

Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю; поэтому общее число расчетов всегда на единицу больше количества определяющих факторов. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый; из третьего – второй и т. д.

Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь – качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.

Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному экономическому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору – на отчетный количественный фактор.

Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившего название «элиминирование».

Элиминирование – логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных.

Элиминировать – значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. Метод исходит из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга: первоначально изменяется один фактор, а все другие остаются без изменения, потом изменяются два, затем три и т. д. при неизменности остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности.

Графический способ – прием, при котором применяют графики, являющиеся масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур. Этот способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации изменений в динамике, структурных сдвигов или других видов сравнения.

Выбор того или иного способа или приема определяется целью анализа, требованиями к степени детализации анализа, к точности результатов, характером взаимосвязи между показателями, характером аналитических задач.

Независимо от выбранных способов алгоритм решения практически любой аналитической задачи содержит приемы сравнения, группировки, балансовой увязки и графический, которые рассматриваются как способы обработки первичной, исходной информации.

Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа.

Основными методами для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия являются: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов, факторный. Рассмотрим эти методы подробнее.

Горизонтальный метод анализа. Данный метод используется для оценки изменения показателей в динамике. Для определения абсолютного изменения показателя рассчитывается величина, равная:

ΔЗ₁ – З₀

где

З₁ – значение показателя в отчетный период;

З₀ – значение показателя в базисный период.

Для оценки темпа роста показателя рассчитывается величина:

Т_р(З) = З₁ – З₀

Значение показателя говорит о том, во сколько раз изменилось значение показателя в отчетный период по сравнению с базисным периодом.

Для оценки относительного изменения рассчитывается темп прироста по формуле:

Т_р(З) = (З₁ : З₀ – 1) х 100 % = ΔЗ: З₀ х 100%

Темп прироста Т_пр(З) показывает, на сколько процентов изменилось значение показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Пример 1. Проанализировать динамику изменения дохода и прибыли от основной деятельности за два периода, если: выручка от продаж составила соответственно 9800 и 12 080 тыс. руб., материальные расходы – 5000 и 6500 тыс. руб., фонд оплаты труда с отчислениями – 2200 и 2400 тыс. руб., прочие расходы, связанные с управлением производством и сбытом продукции, – 1600 и 2100 тыс. руб.

Решение.

1. Определим изменение дохода от основной деятельности:

абсолютное:

ΔВ = В₁ – В₂ = 12080 – 9800 = 2280 (тыс. руб.);

относительное:

Тпр(В) = ΔВ : В0 х 100 % = 2280 : 9800 х 100 % = 23,27%

2. Определим изменение затрат предприятия за анализируемые периоды:

S = М + ОРТ + РУ,

где

М – материальные затраты;

ОРТ – затраты на оплату труда с начислениями;

PУ – расходы по управлению производством и сбытом продукции.

S₀ = 5000 + 2200 + 1600 = 8800 (тыс. руб.);

S₁ = 6500 + 2400 + 2100 = 11000 (тыс. руб.).

Изменение себестоимости:

абсолютное:

ΔS = S₁ – S₀ = 1100–8800 = 2200 (тыс. руб.);

относительное:

Т_пр(S) = ΔS : S₀ х 100 % = 2200 : 8800 х 100 % = 25,00%

Затраты в отчетный период увеличились на 25 %, или на 2200 тыс. руб.

3. Определим изменение прибыли:

ПР = В – S,

где

В – выручка от реализации;

S – затраты на управление производством и сбытом продукции.

Значения прибыли:

ПР₀ = В₀ – S₀ = 9800–8800 = 1000 (тыс. руб.);

ПР₁ = В₁ – S₁ = 12080 – 11000 = 1080 (тыс. руб.).

Изменение прибыли:

абсолютное:

ΔПР = ПР₁ – ПР₀ = 1080–1000 = 80 (тыс. руб.);

относительное:

Т_пр (ПР) = ΔПР : ПР₀ х 100 % = 80 : 1000 х 100 % = 8 %.

Таким образом, в отчетный период абсолютные значения выручки и прибыли от продаж соответственно увеличились на 23,27 и 8 %. Темп прироста прибыли от основной деятельности значительно ниже, чем темп прироста выручки от продаж, что связано с увеличением затрат на 25 %, это отрицательный фактор.

Для проведения анализа отчетности организации, например баланса, строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются абсолютными показателями отклонения (ΔЗ) и относительными отклонениями (Т_пр(З)). Расчеты, приведенные в таких таблицах, наглядно показывают динамику изменения статей баланса.

Вертикальный метод анализа. Для анализа структуры сложных экономических показателей используется вертикальный метод, который позволяет определить долю каждой составляющей сложного показателя в общей совокупности. Для оценки структуры используется формула

Д_i  = З_i : З,

где Д_i – доля i-й составляющей;

3_i – абсолютное значение i-й составляющей, входящей в сложный показатель;

3 – значение этого сложного показателя.

Для оценки динамики структуры сложного экономического показателя используется горизонтальный метод, на основе которого определяют абсолютное и относительное изменения каждой составляющей:

ΔД_i = Д_i1 – Д_i0; Т_пр(Д_i) = ΔД_i : Д_i0 х 100 %.

Вертикальный анализ балансовой отчетности организации позволяет определить качество использования конкретного вида ресурса в хозяйственной деятельности, проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик. Относительные показатели вида Д_i, в отличие от абсолютных, более удобны при проведении анализа деятельности организации в условиях инфляции, позволяют объективно оценивать изменения составляющих в динамике.

Пример 2. Используя данные примера 1, проанализировать динамику изменения долей материальных затрат и затрат по управлению производством в общих затратах предприятия.

Решение.

Затраты предприятия за анализируемые периоды:

S₀ = 8800 тыс. руб. М₀ = 5000 тыс. руб. PY₀ = 1600 тыс. руб.;

S₁ = 11 000 тыс. руб. М₁ = 6500 тыс. руб. PY₁ = 2100 тыс. руб.

1. Изменение доли материальных затрат в общих затратах:

Д_m = М: S;

Д_m0 = 5000 : 8800 = 0,5682, или 56,82 %;

Д_m1= 6500 : 11 000 = 0,5909, или 59,09 %.

Изменение доли:

абсолютное:

ΔД_m = 0,5909 – 0,5682 = 0,0227;

относительное:

Т_пр (Д_m) = 0,0227 : 0,5682 х 100 % = 4,00 %.

В отчетный период доля материальных затрат в общих затратах увеличилась на 4 %, на каждый рубль затрат приходилось больше материальных затрат в среднем на 2,27 коп., что является отрицательным фактором.

2. Изменение доли затрат по управлению производством и сбытом в общих затратах:

Д_ру = РУ : S;

Д_ру0 = 1600 : 8800 = 0,1818, или 18,18 %;

Д_ру1= 2100 : 11 000 = 0,1909, или 19,09 %.

Изменение доли:

абсолютное:

ΔД_ру = Д_ру1 – Д_ру0 = 0,1909 – 0,1818 = 0,0091;

относительное:

Т_пр(Д_ру) = ΔД_ру : Д_ру0 х 100 % = 0,0091 : 0,1818 х 100 % = 5,01 %.

В отчетный период доля затрат по управлению производством и сбытом в общих затратах увеличилась на 5,01 %, на каждый рубль затрат приходилось больше таких затрат в среднем на 0,91 коп., что является отрицательным фактором.

Трендовый метод анализа основан на использовании данных рядов динамики изучаемых факторов, например валюты баланса, структуры активов и пассивов организации. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды.

Для каждого основного показателя, характеризующего деятельность организации, проводится анализ изменения темпов роста, средних темпов роста за рассматриваемые периоды (месяц, квартал, полугодие, год), выявляются основные направления изменения этих показателей. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к снижению, то это свидетельствует о сокращении организацией текущей деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ коэффициентов (относительных показателей). Показатели балансовой статистической отчетности являются, как правило, количественными. Они характеризуют объем, размер используемых производственных ресурсов. Так, например, себестоимость реализованной продукции (С), средняя списочная численность рабочих предприятия (Т), общий фонд заработной платы рабочих и отчисления (ОРТ), объем произведенной и реализованной продукции (В) и т. п.

В условиях рыночной экономики для оценки качества использования производственных ресурсов используют относительные показатели. Они формируются из количественных показателей по определенным правилам и зависимостями между ними. Например, для оценки производительности труда (Кр) рассматривается соотношение между выручкой от продаж (В) и фактической численностью рабочих в определенный момент времени (Ч):

К_р = В : Ч.

Значение К_р показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на одного рабочего.

Для оценки эффективности использования фонда заработной платы используется показатель «зарплатоотдача» (К_З), который представляет собой соотношение между выручкой от продаж (В) продукции и фондом оплаты труда (ОРТ):

К_З = В : ОРТ.

Значение К_З показывает, сколько выручки приходится на один рубль оплаты труда.

Чем больше значения факторов К_р и К_З, тем эффективнее используются трудовые ресурсы организации.

Пример 3. Используя данные примера 1, определить эффективность использования фонда оплаты труда на предприятии.

Исходные данные:

В₀ = 9800 тыс. руб. ОРТ₀ = 2200 тыс. руб.;

В₁ = 12 080 тыс. руб. ОРТ₁ = 2400 тыс. руб.

Решение.

1. Определим эффективность использования фонда оплаты труда:

КP_З0 = В₀ : ОРТ₀ = 9800 : 2200 = 4,4545.

В базисный период на каждый рубль оплаты труда приходилось в среднем 4,45 руб. выручки от продаж:

К_З1 = В₁ : ОРТ₁ = 12 080 : 2400 = 5,0333.

В отчетный период на каждый рубль оплаты труда приходилось в среднем 5,03 руб. выручки от продаж.

2. Определим изменение уровня использования фонда оплаты труда:

абсолютное:

ΔК_З = К_З1 – К_З0 = 5,0333 – 4,4545 = 0,5788;

относительное:

Т_пр (К_З) = ΔК_З : К_З0 х 100 % = 0,5788 : 4,4545 х 100 % = 12,99 %.

В отчетный период фонд оплаты труда использовался эффективнее на 12,99 %, на каждый рубль фонда приходилось больше выручки от продаж в среднем на 58 коп.

Для исследования взаимосвязи между экономическими показателями деятельности организации используются факторные модели.

Наиболее часто процессы хозяйственной деятельности можно представить в виде следующих моделей.

Аддитивные модели:

Y = X₁ + Х₂ + Х₃ + … + Х_n,

где Y – результативный фактор;

X₁, Х₂, Х_n – факторы, воздействующие на результативный Y.

Например, прибыль предприятия (ПР) представляет разность между выручкой от реализации (В) и затратами на ее производство и изготовление (S): ПР = В – S.

Мультипликативные модели:

Y = X₁ х Х₂ х Х₃ х … х Х_a.

Например, между объемом производства продукции (В), средней списочной численностью рабочих предприятия (Т), средним количеством дней, отработанных одним рабочим за год (Д), средней продолжительностью рабочего дня (Тр), средней часовой производительностью труда одного работника (Кр) имеет место мультипликативная модель:

В = Т х Д х Т_р х К_р.

Кратные модели вида:

Y = X₁ : Х₂; Y = Σ_xi : V.

Например, для оценки эффективности использования основных производственных фондов применяется модель:

Н = В : F,

где Н – показатель эффективности использования основных производственных фондов «фондоотдача»; В – выручка от реализации за период;

F – средняя стоимость основных производственных фондов за тот же период.

Смешанные модели – комбинация первых трех типов.

Для количественной оценки влияния факторов на результативный фактор наиболее часто используются метод цепных подстановок, интегральный метод и т. д.

Интегральный метод. Сущность метода:

1. Задается факторная модель. Например, двухфакторная модель вида: U = X х Y.

2. Указываются значения воздействующих факторов X и Y за два периода: базисный – X₀,Y₀ и отчетный – Х₁, Y₁

3. Рассчитываются абсолютные изменения факторов модели:

результативные: ΔU = U₁ – U₀,

воздействующие: ΔХ = Х₁ – Х₀; ΔY = Y₁ – Y₀.

4. Определяется абсолютное изменение результативного фактора U в результате изменения фактора X по формуле:

ΔU(X) = Y₀ х ΔХ + (ΔХ х ΔY): 2.

5. Определяется абсолютное изменение результативного фактора U в результате изменения фактора Y по формуле:

ΔU(Y) = Х₀ х ΔY + (ΔХ х ΔY): 2.

6. Общее изменение результативного фактора равно суммарному влиянию воздействующих факторов:

ΔU = ΔU(Х) + ΔU(У).

7. Для оценки степени влияния каждого воздействующего фактора на результативный фактор используются формулы:

СТ_X = ΔU(Х): ΔU х 100 %;

СТ_у =ΔU(У): ΔU х 100 %.

Метод находит широкое применение при расчетах, связанных, например, с анализом изменения плана или динамики экономических показателей. С его помощью учитываются возможные соотношения между факторами, влияющими на результативный фактор. В отличие от метода цепных подстановок, порядок расположения факторов, воздействующих на результативный фактор, может быть любым.

Применение метода рассмотрим на примере анализа использования труда организации.

Пример 4. Определить влияние использования трудовых ресурсов на изменение выручки от реализации, если выручка составляла в 2005 г. – 3502 тыс. руб., в 2006 г. – 4200 тыс. руб., соответственно численность рабочих – 210 и 200 человек.

Решение.

По условию задачи имеем:

В₀ = 3502 тыс. руб.; В₁ = 4200 тыс. руб.; ΔВ = 4200–3502 = 698 (тыс. руб.);

Ч₀ = 210 чел.; Ч₁ = 200 чел.; ΔЧ = 200 – 210 = –10 (чел.).

Для оценки использования трудовых ресурсов организации рассчитаем производительность труда по формуле:

К_P =В: Ч,

где

В – выручка от реализации;

Ч – фактическая численность рабочих.

К_р0 = 3 502 : 210 = 16,676 тыс. руб.; К_р1 = 4200 : 200 = 21 тыс. руб.; ΔКр = 21 – 16,676 = 4,324 тыс. руб.

Производительность труда увеличилась, каждый рабочий дополнительно выпустил продукции в отчетном периоде на 4,324 тыс. руб. больше, трудовые ресурсы использовались эффективнее.

Определим влияние изменения численности рабочих и производительности труда на прирост выручки, используя формулу:

В = Ч х К_р.

1. Влияние изменения численности рабочих на прирост производительности:

ΔВ(Ч) = ΔЧ х К_р0 + (ΔЧ х ΔК_р) / 2 = (-10) х 16,676 + 4,324 х (-10) / 2 = –166,76 – 21,62 = –188,38 (тыс. руб.).

Оценим степень воздействия экстенсивного фактора – численности на прирост продукции:

СТ(Ч) = ΔВ(Ч) / Δ(В) х 100 % = –188,38/698 х 100 % = –26,99 %.

В результате уменьшения экстенсивного фактора (численности рабочих) на 10 человек выручка уменьшилась на 26,99 %, или на 188,38 тыс. руб.

2. Определим влияние изменения производительности труда на прирост продукции:

ΔВ(К_р) = Ч₀ х ΔК_р + (ΔЧ х ΔК_р) / 2 = 210 х 4,324 + 4,324 х (-10) / 2 = 908,04 – 21,62 = 886,42 (тыс. руб.).

Оценим степень влияния интенсивного фактора – производительности труда на прирост продукции:

СТ(К_р) = ΔВ(К_р)/АВ х 100 % = 886,42 / 698 х 100 % = 126,99 %.

За счет увеличения интенсивного фактора выручка от реализации увеличилась на 126,99 %, или на 886,42 тыс. руб. Общее влияние этих факторов: –188,38 + 886,42 = 698. Таким образом, расчеты верны.

Прирост продукции произошел только за счет повышения эффективности труда.

Метод цепных подстановок также позволяет последовательно определять влияние каждого фактора, приведенного в правой части факторной модели, на результативный фактор. Метод дает достаточно удовлетворительные оценки влияния факторов при выполнении условия: в правой части факторной модели сначала указываются количественные факторы, а затем качественные.

Рассмотрим сущность метода цепных подстановок на примере модели вида:

Y = F(A, В, С),

где F – функция связи между факторами А, В, С и Y.

1. Задаются значения изучаемых факторов за два периода: базисный – А₀, В₀, С₀; отчетный – А₁, B₁, C₁.

2. Определяется изменение результативного фактора за рассматриваемые периоды по формуле:

ΔY = F(A1, B1, C1) – F(A0, B0, C0).

Для оценки влияния воздействующих факторов на результативный фактор расчетные базисные значения показателей последовательно заменяются отчетными.

3. Для оценки влияния изменения первого фактора «А» на результативный «Y» используется соотношение вида:

ΔY(А) = F(А₁, В₀, С₀) – F(А₀, В₀, С₀).

4. Для оценки влияния изменения второго фактора «В» на результативный фактор «У» используется соотношение вида:

ΔY(В) = F(A₁, B₁, C₀) – F(А₁, В₀, С₀).

Для оценки влияния изменения третьего фактора «С» на результативный фактор «Y» используется соотношение вида:

ΔY(С) = F(А₁, В₁, С₁) – F(А₁, В₁, С₀). Совместное влияние факторов должно соответствовать изменению результативного фактора:

ΔY = ΔY(А) + ΔY(В) + ΔY(С).

Выполнение этого условия свидетельствует о правильности расчетов.

Применение метода покажем на следующем примере.

Пример 5. Определить рентабельность капитала организации по данным отчетности организации за два периода: отчетный и предшествующий. Прибыль от продаж составила 240 тыс. руб. и 350 тыс. руб., стоимость основного капитала – 1000 и 1200 тыс. руб., стоимость оборотного капитала – 1100 и 1400 тыс. руб. Оценить влияние изменения основных факторов на рентабельность капитала организации.

Решение.

1. По условию задачи:

Прибыль: ПР₀ = 240 тыс. руб.; ПР₁ = 350 тыс. руб.

Основной капитал: ОК₀ = 1000 тыс. руб.; ОК₁ = 1200 тыс. руб.

Оборотный капитал: ОБК₀ = 1100 тыс. руб.; ОБК₁ = = 1400 тыс. руб.

2. Рентабельность капитала организации определяется по формуле:

Р = ПР: (ОК + ОБК).

Значения рентабельности капитала организации.

Р₀ = 240 : (1000 + 1100) = 0,1143;

Р₁ = 350 : (1200 + 1400) = 0,1346.

Изменение рентабельности:

абсолютное:

ΔР = Р₁ – Р₀ = 0,1346 – 0,1143 = 0,0203;

относительное:

Т_пр (Р) = ΔР : Р₀ х 100 % = 17,76 %.

Рентабельность капитала организации в отчетный период увеличилась на 17,76 %, на каждый рубль капитала приходилось больше прибыли в среднем на 2,03 коп., что является положительным фактором.

3. Определим влияние изменения факторов на прирост рентабельности капитала, используя трехфакторную модель:

Р = ПР: (ОК + ОБК).

4. Определим влияние изменения прибыли на прирост рентабельности:

ΔР(ПР) = (ПР₁ – ПР₀) : (ОК₀ + ОБК₀) = (350–240) : (1000 + 1100) = 110 : 2100 = 0,0524.

Определим степень влияния прибыли на прирост рентабельности капитала:

СТ(ПР) = ΔР(ПР) : ΔР х 100 % = 258,13 %.

За счет увеличения прибыли рентабельность капитала увеличилась на 258,13 %, или на 0,0524 пункта.

5. Определим влияние изменения стоимости основного капитала на прирост рентабельности:

ΔР(ОК) = ПР₁ : (ОК₁ + ОБК₀) – ПР₁ : (ОК₀ + ОБК₀) = 350 : (1200 + 1100) – 350 : (1000 + 1100) = 0,1522 – 0,1667 = –0,0145.

Определим степень влияния изменения стоимости основного капитала на прирост рентабельности капитала:

СТ(ОК) = ΔР(ОК): ΔР х 100 % = –0,0145: 0,0203 х 100 % = –71,43 %.

За счет увеличения стоимости основного капитала рентабельность капитала уменьшилась на 71,43 %, или на 0,0145 пункта.

6. Определим влияние изменения стоимости оборотного капитала на прирост рентабельности:

ΔР(ОБК) = ПР₁: (ОК₁ + ОБК₁) – ПР₁ : (ОК₁ + ОБК₀) = 350 : (1200 + 1400) – 350 : (1200 + 1100) = 0,1346 – 0,1522 = –0,0176.

Определим степень влияния изменения стоимости оборотного капитала на прирост рентабельности капитала:

СТ(ОБК) = ΔР(ОБК ): ΔР х 100 % = –0,0176 : 0,0203 х 100 % = –86,70 %.

За счет увеличения стоимости оборотного капитала рентабельность капитала уменьшилась на 86,70 %, или на 0,0176 пункта.

7. Совместное влияние факторов соответствует изменению рентабельности капитала, расчеты верны:

0,0524 – 0,0145 – 0,0176 = 0,0203.

Таким образом, на рентабельность капитала отрицательно повлиял прирост стоимости капитала организации.