- •Предприятие и его экономическое окружение
- •Характеристика предпринимательских целей
- •Финансовые цели деятельности предприятия и задачи финансового менеджмента
- •Условия формирования результатов деятельности
- •Финансовый механизм коммерческих организаций
- •Сущность организации финансового менеджмента на предприятии
- •Инструменты, используемые в финансовом менеджменте
- •Финансовый план
- •Финансовые коэффициенты
- •Ликвидность
- •Структура капитала
- •Анализ продолжительности производственного и операционного циклов
- •Калькуляция затрат
- •Формирование себестоимости и системы учета затрат
- •Классификация затрат в зависимости от способа включения в себестоимость
- •Матрица затрат
- •Основы финансовой математики
- •Бюджетирования и бюджетный процесс
- •Расчет прибыльности деятельности компании
- •Анализ влияния инфляции на прибыль
- •Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса
- •Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования
- •Расчет и оценка коэффициентов рыночной устойчивости
- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Анализ рентабельности
- •Анализ оценки движения денежных средств
- •Банкротство
Сущность организации финансового менеджмента на предприятии
Финансовый менеджмент – это часть общей системы управления предприятием. Он представляет собой систему рационального и эффективного использования капитала как механизма управления движением финансовых ресурсов, которая направлена на их увеличение, рост, инвестиции и наращивание объемов капитала.
Первая цель в деятельности финансового менеджера состоит в поддержании разумного баланса экономических интересов лиц, причастных к деятельности организации. Механизмом достижения этой цели служит проведение эффективной дивидендной и инвестиционной политики, политики оптимального оборотного капитала и достаточной ликвидности кредитной политики организации, а также оптимального формирования налогооблагаемой базы.
Вторая цель финансового менеджера – формирование на предприятии эффективного делового партнерства с клиентами и кредиторами, с хозяйствующими субъектами, которые способствуют развитию бизнеса данного предприятия. Механизм обеспечения делового партнерства вытекает из обязательственных отношений сторон.
Третья цель профессионального финансового менеджера – обеспечение социальной ответственности бизнеса.
Финансовый менеджмент способствует решению следующих задач:
выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы
избежание банкротства и крупных финансовых потерь
лидерство в борьбе с конкурентами
максимизация рыночной стоимости фирмы
рост объемов продаж
максимизация прибыли
минимизация расходов, обеспечение рентабельности деятельности
обеспечение заданных темпов роста экономического потенциала предприятия.
Основные функции финансового управления:
воспроизводственная
Обеспечивает эффективность воспроизводства капитала, авансируемого для текущей деятельности и инвестируемого для капитальных финансовых вложений в долгосрочные и краткосрочные активы предприятия. Оценку эффективности реализации этой функции финансового менеджмента производят на основе следующих показателей:
- рост собственного капитала и превышение темпов его роста над темпами роста валюты баланса
- степень капитализации прибыли
- увеличение доходности и скорости оборота капитала.
2. производственная
Заключается в регулировании текущей хозяйственной деятельности предприятия по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию необходимых денежных фондов и источников финансирования. Оценку эффективности реализации этой функции проводят по следующим показателям:
- структура капитала и распределения прибыли
- уровень и динамика себестоимости продукции и затрат на единицу продукции
3. контрольная
Означает контроль рублем за использованием финансовых ресурсов, который должен осуществляться непрерывно, начиная от платежей за поставку сырья, материалов, комплектующих, услуг посреднических организаций и т.д., кончая поступлением денежных средств в виде выручки за реализацию продукции.
Инструменты, используемые в финансовом менеджменте
Это финансовые активы и пассивы, которые можно покупать и продавать на рынке и посредством которых осуществлять распределение и перераспределение созданного капитала.
Финансовые инструменты представляют собой юридические документы, отражающие определенные договорные взаимоотношения и представляющие определенные права.
Обращающиеся, переуступаемые инструменты предназначены для продажи или передачи другому лицу (чек, вексель). Они делятся на:
- валютные (происходит обмен одной денежной единицы на другую)
- процентные (активы, приносящие доход по фиксированным или плавающим ставкам)
- ценовые (акции, драгоценные металлы)
Основные инструменты финансового менеджмента:
концепция современной теории финансов и практика решения финансовых задач
финансовые рынки, включая рынок ссудных капиталов, ценных бумаг, валютный рынок, рынок драгоценных металлов, а также финансовые институты (банки, финансово-инвестиционные компании, страхование).
финансовая математика, которая дает возможность при сравнительно небольших затратах времени получить решение многопараметрических финансовых задач.
Лекция 3