7.31. Метод анализа целесообразности затрат при оценивании предпринимательских рисков.

Метод анализа целесообразности затрат имеет наибольшее практическое применение и ориентированный на идентификацию потенциальных зон риска. Перерасход средств может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинацией: начальной недооценкой стоимости; изменением границ проектирования; разностью в производительности; увеличением начальной стоимости. Эти факторы могут быть детализированы. На основе типичного перечня составляют контрольный перечень для конкретного мероприятия (проекта) или его элементов.

В связи с этим необходимо учитывать три показателя финансовой стойкости предприятия для определения риска финансовых средств. Расчет таких показателей финансовой стойкости предприятия:

1. излишек (+) или недостаток (- 0) собственных средств (± Е^с);

2. излишек (+) или недостаток (-) собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±Е^Т);

3. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (± Е^н).

Расчет этих показателей дает возможность определить сферу финансовой устойчивости предприятия и степень рискованности. Во время идентификации сфер финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель:

_{S = {S(+ E}^c_{), S(+E}^T_{), S(+e}^Н_)} (7.10)

Для анализа риска общее финансовое состояние фирмы можно разделить на пять сфер. Характеристика финансовых сфер и соответствующие им условия финансового состояния предприятие представлены в табл. 7.12.

Таблица 7.12

Характеристика финансовых сфер

Финансовая сфера	Величина запасов и затрат	Оценка риска	±ЕС	±Е'	±Е"	S
Абсолютная стойкость	минимальная	Безрискованная сфера	≥0	≥0	≥0	(1,1,1)
Нормальная стойкость	нормальная	Минимальный риск	= 0	= 0	= 0	(1,1,1)
Неустойчивое состояние	избыточная	Повышенный риск	<0	≥0	≥0	(0, 1, 1)
Критическое состояние	Затоваренность готовой продукции, низкий спрос	Критический риск	<0	<0	≥0	(0,0,1)
Кризисное состояние	чрезмерная	Недопустимый риск	<0	<0	<0	(0, 0, 0)

Чтобы лучше понять сущность приведенных выше методов, раскроем их преимущества и недостатки (табл. 7.13). Разнообразные формальные методы оценки рисков во многих случаях не могут дать однозначных рекомендаций. В процессе разработки решений необходимо совмещать формально-экономические и экспертные процедуры.

Таблица 7.13