IV. Case Study:

The teacher of English offers his students some literature in Ukrainian and in English on the Federal Reserve System of the USA and its monetary policy. The task of the students is to prepare a conference on the topic “Monetary Policy of the US Federal Reserve System and the Economy of the Country”. They should prepare one main report, followed by a substantial discussion of the problems touched in it.

Банківська система США почала створюватися після того, як американські колонії завоювали свою незалежність у 1776 році. У головних комерційних центрах Філадельфії, Нью-Йорці, Бостоні та у Балтіморі були створені комерційні та ощадні банки. Розвиток цих банків викликав багато дебатів про роль банків та їх місце у суспільстві, а також як їх треба регулювати. Загалом, дискусії зводились до питань за та проти створення філіалів, до суми грошей, яка буде регулюватися штатом, та чи буде уряд контролювати банки, що випускають банкноти, приймають депозити, займаються пересилкою грошей, а також дають позички юридичним та фізичним особам. Всі ці питання та дебати допомогли створенню сучасної банківської системи США.

Перед тим, як проаналізувати розвиток американської банківської системи та обставин, які вплинули на її сьогоднішню структуру, дуже важливо зрозуміти економічні функції американських банків. Американські банки приймають три типи депозитів: (1) строкові депозити (які включать сертифікаційні депозити, які мають високий відсоток, але мають обмеження щодо ліквідності); (2) депозит до вимоги (включає контроль та низький відсоток по ощадних вкладах); (3) спеціальні депозити (включаючи депозитні сейфи). Також, американські банки надають позички під векселя, лишають за собою право на утримання власності чи землі за борги або за допомогою револьверної позичкової лінії з високим відсотком, звичайно створених за допомогою кредитної картки (пластикова картка з номером). Сьогодні банки також займаються купівлею та продажем іноземних валют і тільки один банк випускає банкноти – Федеральний Резервний Банк.

Згідно з Федеральним Резервним Актом було створено 12 Резервних банків по всій країні (Бостон, Нью-Йорк, Філадельфія, Клівленд, Річмонд, Атланта, Чикаго, Св.Луіс, Міннеаполіс, Канзас, Даллас, Сан-Франциско) як депозитарії для резервів Федерального Резервного Банку. Акт значно підняв впевненість у американській банківській системі.

Головною задачею Федерального Резервного Банку є контроль за кредитно-грошовою політикою з метою захисту купівельної можливості американського долару, поліпшення умов економічного росту, високої зайнятості та утримання балансу торгівлі з іноземними партнерами.

Механізми, якими користується Банк:

• фінансові операції на відкритому ринку – купівля та продаж державних цінних паперів на відкритому ринку (збільшення готівки та позички, купівля цінних паперів та обмеження грошових та кредитних потоків, продаж цінних паперів);

• облікова ставка – нарахована відсоткова ставка по позичках банка – депозитарія для покриття тимчасових депозитних витрат (які можуть підтримати або ні надання позичок та інвестиційну діяльність фінансових установ);

• резервні вимоги – можливість контролювати відсоткове відношення фондів, які депозитарні установи мають створювати у вигляді резервів.