XVII. Choose the right answer:

1. "application for loan" means:

a) granting loan,

b) asking to be granted loan,

c) refusal to grant loan;

2. "balance sheet" denotes:

1. total profit,

2. total revenues,

c) a document which shows the stale of a business at a particular moment;

3. "indebtedness" here means:

1. repayment,

2. owing thanks,

3. debt, borrowing;

4. "security" in this sense is:

1. bonds, share certificates and other titles to properly,

2. safely,

c) a guarantee of payment;

5. "principal" here means:

a) the most important information,

b) the amount of the original loan,

c) the chief item or person;

6. "my loan is due for repayment" means:

a) my loan has reached maturity,

b) my loan has been paid off,

c) my loan has been extended;

7. "holdings free of encumbrance" means:

a) holdings heavily in debt,

b) the encumbrance isn't very large,

c) properly or security clear of indebtedness;

8. "my net worth" means:

a) the value of one's holdings after all obligations have been paid,

b) any personal or movable possession,

c) net earnings;

9. "a co-signer" denotes:

a) a person who holds a deed to the property,

b) a person who signs a document with another person and shares the obligation,

c) a lawyer who prepares a trust deed;

10. "title to properly" is:

a) the record or proof of ownership of properly,

b) the name of the person who owns the property,

c) a word indicating a high financial rank;

I 1. "my expected return" means:

a) when I expect to come back,

b) the amount of money I expect to have to repay,

c) the income I expect to receive from doing business;

12. "deeds" arc:

a) actions,

b) documents showing how well my business is doing,

c) documents which prove that I own a particular piece of real property.

XVIII. Say what is true and what is false. Correct the false sentences:

1. When a bank's manager considers an application for a loan, he usually requires some information about the items shown on the applicant's balance sheet.

2. The manager is not concerned whether any of the applicant's assets have already been pledged as security.

3. The bank often asks the applicant to pledge part of his assets as collateral security to the bank's loan.

4. One cannot apply to a bank for an extension of a loan.

5. To grant a loan the bank must be sure that the applicant can repay it.

6. The bank will never wish to offer a larger loan than the applicant asks for.

XIX. Translate the following text into English:

Кредитні операції здійснюються у формі надання позичок під зобов'язання позичальників повернути кошти та сплатити проценти у вста­новлені строки. Це ключовий вид активних опе­рацій банків, вони забезпечують переважну час­тину доходів у багатьох банків. Позички банків — важливе джерело грошових коштів для бізнесо­вого і споживчого секторів економіки.

Разом з тим кредитні операції несуть в собі найбільшу загрозу для банків — ризик неповер­нення позичок. Тому банки при наданні кредитів повинні вживати заходів щодо запобігання кре­дитних ризиків: ретельно перевіряти здатність позичальника повернути позичку (його кредито­спроможність), вимагати забезпечення позички чи гарантії її повернення третьою особою (бан­ком, страховою компанією), створювати резервні фонди тощо.

За користування наданими в позичку кош­тами банки стягують з позичальників плату у ви­гляді процента, який є важливим джерелом дохо­дів банків.

Залежно від тривалості обороту коштів, сформованих позичальником за участю банківсь­ких позичок, та від окупності прокредитованих банками проектів, банківські кредити поділяють­ся на короткострокові (до 1 -го року), середньо- та довгострокові (відповідно до 3-х та більше 3-х років). Зі строком кредиту тісно пов'язаний ри­зик його неповернення — чим довший строк, тим вищий ризик. Тому по середньо- та довго­строкових кредитах банки встановлюють більш високі процентні ставки ніж по короткострових. Але й цей захід не завжди захищає банки. В умо­вах інфляції, коли ймовірність ризиків істотно підвищується, банки взагалі перестають надавати спочатку довгострокові, а потім і средньострокові кредити.