Тема 7. Інформаційна технологія підтримання банківських операцій на фондовому ринку

Питання для обговорення:

1. Характеристика операцій з цінними паперами як об’єктів автоматизації.

2. Загальна технологія автоматизованого розв’язання комплексу задач з управління операціями з Державними цінними паперами (ДЦП).

3. Технологічні аспекти автоматизованого рішення задач первинного розміщення облігацій внутрішніх державних позик (ОВДП).

4. Автоматизація обігу ОВДП на вторинному ринку.

5. Організація погашення ДЦП.

Питання для самостійного опрацювання та самоперевірки знань:

1. Назвіть і охарактеризуйте комплекс задач щодо автоматизації управління операціями з цінними паперами.

2. Визначте суть та структуру Національної депозитарної системи України.

3. Охарактеризуйте нормативно-правову базу, що регламентує порядок емісії та обігу ДЦП.

4. Визначте учасників ринку ОВДП. В чому полягають функції кожного з них?

5. Дайте загальну характеристику автоматизованої системи комплексного обслуговування фондового ринку “ОВДП-online”.

6. Назвіть і визначте призначення і функції програмно-технологічних комплексів (ПТК), що входять до складу системи “ОВДП-online”.

7. Розкрийте технологічні аспекти первинного розміщення ОВДП.

8. Які ПТК системи “ОВДП-online” забезпечують первинне розміщення ОВДП?

9. Назвіть учасників операцій з купівлі-продажу ОВДП, розкрийте порядок їх здійснення.

10. Які ПТК системи “ОВДП-online” забезпечують обіг ОВДП на вторинному ринку?

11. Визначте особливості автоматизованої технології операцій купівлі-продажу ОВДП. Який принцип виконання операцій забезпечується цією технологією?

12. Розкрийте порядок виплати доходу та/або погашення ДЦП. Який принцип розрахунків покладений в основу платежів7

Завдання для індивідуальної роботи

Тематика рефератів:

1. Особливості автоматизації діяльності на фондовому ринку.

2. Проблеми функціонування та інформаційної підтримки фондового ринку України.

Тести:

1. Сутність принципу “поставка проти платежу” полягає в тому, що:

а) депозитарій здійснює перереєстрацію прав власності за ДЦП після отримання від організатора торгів електронної відомості сквитованих розпоряджень;

б) депозитарій здійснює перереєстрацію прав власності за ДЦП з клієнта постачальника на клієнта отримувача після одержання повідомлення від ЦРП про перерахування коштів за операцією з ДЦП;

в) депозитарій здійснює перереєстрацію прав власності за ДЦП після відправлення банком, що обслуговує клієнта отримувача, платіжного доручення засобами СЕП.

2. Які угоди з ОВДП можуть укладати комерційні банки на позабіржовому ринку?

а) ломбардне кредитування;

б) купівлі-продажу;

в) застави під час надання кредиту на міжбанківському ринку;

г) “репо”;

д) усі відповіді вірні.

3. Передумовою участі комерційного банку в біржових торгах ОВДП є:

а) надання ним заявки встановленої форми організатору торгів;

б) відправка до Депозитарію розпорядження про переведення ОВДП, що виставляються на торги на блокувальні рахунки;

в) надання Депозитарієм організатору торгів інформації про блокування відповідних ОВДП;

г) усі відповіді вірні.

4. Обслуговування грошових розрахунків за операціями з розміщення ДЦП здійснює:

а) Операційне управління НБУ;

б) Центральна розрахункова палата;

в) СЕП НБУ.

5. Обіг ДЦП на вторинному ринку забезпечує програмно-технічний комплекс системи “ОВДП-online”:

а) “ДЕПО-ОБЛІК”;

б) “ДЕПО-ЗАПИТ”;

в) “ВТОРИН;

г) усі відповіді вірні.

6. Аукціони з розміщення ОВДП проводяться за такими критеріями:

а) визначення рівня дохідності;

в) визначення цінових умов;

б) “поставка-проти платежу”;

г) усі відповіді вірні;

7. Розміщення ОВДП здійснюється у формі:

а) аукціонного продажу облігацій;

б) продажу облігацій за фіксованим рівнем дохідності;

в) усі відповіді вірні.

8. Аукціонний продаж ОВДП проводиться на підставі:

а) конкурентних заявок;

б) неконкурентних заявок;

в) усі відповіді вірні.

9. Конкурентні заявки щодо розміщення ОВДП задовольняються:

а) за рівнем їх дохідності;

б) за середньозваженим рівнем дохідності;

в) за рівнем їх дохідності, якщо він не перевищує граничного рівня дохідності;

г) за граничним рівнем дохідності.

10. Неконкурентні заявки щодо розміщення ОВДП задовольняються:

а) за середньозваженим рівнем дохідності;

б) за граничним рівнем дохідності.

11. Продаж ОВДП за фіксованим рівнем дохідності проводиться за участю:

а) неконкурентних заявок;

б) конкурентних заявок;

в) усі відповіді вірні.

12. Заявки на придбання ОВДП учасники розміщення облігацій надсилають до Національного банку за допомогою програмного-технологічного комплексу:

а) “ДЕПО-ОБЛІК”;

б) “ВТОРИН”;

в) “ЛІГА”.

13. Обслуговування операцій з розміщення ОВДП забезпечують такі програмно-технічні комплекси системи ОВДП-online:

а) “ДЕПО-ОБЛІК”, “ВТОРИН”;

б) “ЛІГА”;

в) “ЛІГА”, “ДЕПО-ОБЛІК”.

14. Граничний рівень дохідності ОВДП – це:

а) дохідність облігацій, що розраховується як середньозважена величина на підставі рівнів дохідності облігацій та кількості їх придбання за конкурентними заявками;

б) дохідність облігацій, що визначається Міністерством фінансів, вище якої конкурентні заявки, подані учасниками розміщення облігацій, не задовольняються.

15. Угода про купівлю/продаж ОВДП між Міністерством фінансів та учасником розміщення облігацій уважається укладеною з часу:

а) коли учасник розміщення ОВДП здійснює перерахування коштів до Операційного управління;

б) отримання учасником розміщення інформації про задоволення своїх заявок;

в) зарахування ОВДП на рахунок у цінних паперах учасника розміщення.

16. При розміщенні ДЦП право власності на ДЦП виникає у покупця з часу:

а) їх зарахування на його рахунок у цінних паперах у зберігача – клієнта Національного банку;

б) сплати покупцем потрібної суми коштів;

в)формування засобами програмно-технологічного комплексу “ЛІГА” зведеної відомості розподілу ДЦП між учасниками розміщення.

17. При проведенні аукціону з розміщення ОВДП пріоритет надається:

а) конкурентним заявкам;

б) неконкурентним заявкам.

Література:

1. Закон України “Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні” № 710/97-ВР // Відомості Верховної Ради Україн, 1998. - №15. - ст. 67.

2. Закон України “Про цінні папери та фондовий ринок” № 3480-ІV від 23.02.2006 // Відомості Верховної Ради України, 2006. - № 31. - ст. 268 (із змінами).

3. Положення “Про депозитарну діяльність Національного банку України”. Затверджено постановою Правління НБУ від 19.03.2003p. №114 // www. zakon. rada. gov. ua.

4. Положення “Про порядок проведення операцій, пов’язаних з розміщенням ОВДП”. Затверджено. постановою Правління НБУ від 18.06.2003р. № 248 // www. zakon. rada. gov. ua.

5. Банківські операції: Підручник / за ред. А.М.Мороза. – К.: КНЕУ, 2002. - 384 с.

6. Ерьоміна Н.В. Банківські інформаційні системи: Навчальний посібник. - К.: КНЕУ, 2000. – 220 с.

8. Олійник А.В., Шацька В.М. Інформаційні системи і технології у фінансових установах: Навчальний. посібник . – Львів: “Новий Світ-2000”, 2006. – 436 с.

7. Рогач І. Ф.. Сендзюк М.А., Антонюк В. А. Інформаційні системи у фінансово-кредитних установах: Навчальний посібник. - 2-ге вид., перероб. і доп. -К.: КНЕУ. - 2001. - 239 с.

8. Савченко А. та ін. Проблеми функціонування та інформаційної підтримки фондового ринку України // Вісник Національного банку України, 1998. - №5. - С.17-19.

Ключові поняття:

Блокувальний рахунок; “відомість сквитованих розпоряджень” граничний рівень дохідності; депозитарій; депо-рахунки; депо-розпорядження; депозитарій; депозитарна діяльність; зберігач; клієнти депозитарію; клірингова відомість; конкурентні заявки; неконкурентні заявки; позабіржова фондово-торговельна система (ПФТС); “поставка проти оплати”; програмні комплекси: “ЛІГА”, ”ДЕПО-ОБЛІК”, “ВТОРИН”, “ДЕПО-ЗАПИТ”; система “ОВДП - online”; торговельна система.