Основные термины и понятия

Выберите из правой колонки правильные определения, соответствующие понятиям в левой колонке.

член биржи хеджирование фьючерс трейдеры фондовая биржа инвестиционные фонды хеджирования стеллаж спекуляция рынок ценных бумаг рынок четвертый приказ «стоп» рынок свободный и открытый приказ шкальный рынок первый рынок денежный приказ рыночный рынок второй рынок опцион малкер листинг клиринговая плата дилер клиринг брокер варрант маржа

Организация, осуществляющая расчеты по биржевым сделкам и контролирующая их исполнение. При проведении расчетов использует принцип учета взаимных требований. Участник рынка ценных бумаг, торгующий ценными бумагами за свой счет и по поручению. Система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанных на зачете взаимных требований и обязательств. Финансовый посредник, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Свидетельство, выдаваемое вместе с ценной бумагой и дающее право на дополнительные льготы ее владельцу по истечении определенного срока. Денежная сумма, подлежащая внесению по каждой открытой позиции, имеющейся у участника фьючерской торговли, в обеспечение исполнения заключенного контракта. Клиринговая палата фондовой биржи устанавливает определенные требования к размеру данного взноса. Рынок ценных бумаг, на котором институциональные инвесторы совершают сделки с ценными бумагами через компьютерную биржу, минуя посредников. Часть рынка ссудных капиталов, на котором осуществляются купля-продажа ценных бумаг и переход средств от инвесторов к эмитентам. Торговля ценными бумагами с целью получения прибыли на разнице их курсов. Вид срочной сделки с премией, в результате которой плательщик премии приобретает право самостоятельного определения своего положения в сделке, т.е. при наступлении срока объявить себя покупателем или продавцом, причем он обязан либо купить у своего контрагента-покупателя премии бумагами по высшему курсу, либо продать их ему по низшему курсу, зафиксированному в сделке. Фонды, активно занимающиеся операциями на фондовых рынках, в том числе приобретением и продажей опционов и фьючеров. Организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распределение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг. Индивидуальные брокеры, торгующие ценными бумагами за свой счет с целью получения прибыли. Контракт, по которому инвестор, заключающий его, берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество ценных бумаг по обусловленной цене. Страхование срочных сделок от возможного изменения цены при заключении сделки на длительный срок. Данное страхование производится средствами фондового рынка. Акционер, обладающий местом на бирже и имеющий право совершать сделки от своего имени. Приказ клиента брокеру о покупке (продаже) ценных бумаг в тот момент, когда цена достигает оговоренного уровня. Рынок, на котором спрос и предложение выражаются в ценообразовании, в отличие от контролируемого рынка, на котором спрос, предложения и цена могут чем-либо (кем-либо) регулироваться. Приказ клиента своему брокеру на покупку (продажу) ценных бумаг, определяющий их разное количество при различном уровне цен. Фондовая биржа, на которой производятся сделки с зарегистрированными (котируемыми) на ней фондовыми ценностями. Такой торговлей занимаются, как правило, члены биржи. Рынок ценных бумаг со сроком погашения до одного года. Основные товары на данном рынке – казначейские билеты (векселя) правительства и иные краткосрочные ценные бумаги. Приказ клиента брокеру о покупке (продаже) ценных бумаг по наиболее выгодной, но достижимой цене при условиях, сложившихся на рынке после получения брокером этого приказа. Рынок – процесс торговли, на котором осуществляют свою деятельность члены фондовой биржи, но с ценными бумагами, не прошедшими биржевой листинг. Механизм формирования и движения воспроизводственных связей, базирующихся на товарно-денежных отношениях и конкуренции экономически самостоятельных субъектов хозяйствования; совокупность актов купли-продажи. Вид сделки, заключаемой между двумя участниками рынка ценных бумаг, один из которых выписывает и продает, другой приобретает право купить или продать ценные бумаги. Посредник при заключении сделок на фондовых и товарных биржах. Он действует по поручению клиентов и за их счет. Допуск ценных бумаг к торгам на бирже после проверки финансового положения их эмитентов.

Тест

1. Кто может быть дилером?

1. физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя;

2. юридическое лицо;

3. коммерческая операция;

4. некоммерческая операция.

2. Какие из современных видов деятельности запрещены на российском фондовом рынке?

1. инвестиционный фонд с другими видами деятельности на фондовом рынке;

2. ведение реестра акционеров и других видов профессиональной деятельности на фондовом рынке;

3. фондовая биржа и другие виды профессиональной деятельности, кроме депозитарной и деятельности по определению взаимных обязательств (клиринга);

4. инвестиционная компания финансового брокера, работающего на биржевом фондовом рынке.

3. Какая деятельность не является профессиональной на рынке ценных бумаг?

1. брокерская;

2. инвестиционного консультанта;

3. дилерская;

4. инвестиционной компании;

5. по управлению ценными бумагами;

6. клиринговая;

7. депозитарная;

8. по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

9. по организации торговли на рынке ценных бумаг;

10. инвестиционного фонда.

4. Сочетание каких видов деятельности на рынке ценных бумаг возможно?

1. депозитарная и брокера;

2. брокера и номинального держателя ценных бумаг;

3. депозитария и номинального держателя ценных бумаг;

4. номинального держателя ценных бумаг и клиринговой деятельности.

5. В какой форме биржа как организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающей деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств, может быть признана профессиональным участником рынка ценных бумаг?

1. общество с ограниченной ответственностью;

2. товарищество на веру;

3. некоммерческое партнерство;

4. ассоциация;

5. акционерное общество.

6. В какой форме создается фондовая биржа?

1. закрытое акционерное общество;

2. некоммерческое партнерство;

3. саморегулируемая организация.

6. Правомерно ли утверждение: «Ценные бумаги в процессе размещения и обращения, прошедшие предусмотренную законом процедуру эмиссии и включенные фондовой биржей в список ценных бумаг, допускаются к обращению на бирже в соответствии с ее внутренними документами»?

1. правомерно;

2. неправомерно в части соответствия внутренним документам биржи.

7. Можно ли совершать на бирже сделки с ценными бумагами, не включенными в список обращаемых на фондовой бирже ценных бумаг?

1. ситуация возможна в рамках закона о некоммерческих организациях;

2. ситуация невозможна;

3. сделки совершить можно в порядке, предусмотренном внутренними документами биржи.

8. Кто разрешает споры, возникающие в связи с торговлей ценными бумагами на фондовой бирже?

1. биржевой совет;

2. суд;

3. арбитражный суд;

4. третейский суд;

5. Министерство финансов РФ.

9. Каковы отличительные особенности, характеризующие порядок обращения опциона и варранта?

1. право купить определенное число акций по фиксированной цене;

2. право продать определенное число акций по фиксированной цене;

3. право купить определенное число акций по номинальной цене;

4. право купить определенное число акций по номинальной цене до их выпуска в обращение.

10. Могут ли ценные бумаги, не прошедшие листинг, быть объектом сделок на фондовой бирже?

1. да, в любом случае;

2. да, в порядке, предусмотренном ее внутренними документами;

3. нет;

4. иной вариант ответа.

11. Какую информацию о сделке, заключенной в соответствии с установленными организатором торговли правилами, имеет право получить любое заинтересованной лицо?

1. дата заключения сделки;

2. время заключения сделки;

3. наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки;

4. государственный регистрационный номер ценных бумаг, являющихся предметом сделки;

5. цена одной ценной бумаги;

6. количество ценных бумаг.

12. Кому, согласно действующему законодательству, подчиняется Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ?

1. Президенту РФ при решении вопросов обеспечения и восстановления нарушенных прав инвесторов и вкладчиков;

2. Президенту РФ при решении вопроса изменения состава Федеральной комиссии по ценным бумагам фондовому рынку;

3. представителю Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при решении вопросов организации выпуска, обращения и погашения государственных ценных бумаг.

13. Какие 4 вида деятельности имеет право осуществлять дилер на рынке ГКО?

1. заключить с организациями договоры на выполнение функций дилеров;

2. проводить аукцион по продаже облигаций на первичном рынке;

3. осуществлять торговлю облигациями на вторичном рынке;

4. исполнять заявки инвесторов на покупку или продажу на первичном или вторичном рынках;

5. контролировать размещение и обращение облигаций;

6. приобретать облигации на право собственности или полного хозяйственного ведения.

14. Кому открывается депозитарием счет депо эмитента при обслуживании на рынке государственных бескупонных краткосрочных облигаций?

1. Банку России;

2. любому дилеру;

3. Министерству финансов РФ;

4. расчетной системе;

5. правильных ответов нет.

15. Инвестор заключил договор с дилером на обслуживание принадлежащих ему ГКО. Каким образом дилер учитывает эти облигации?

1. по суммарной цене приобретения;

2. по суммарной номинальной стоимости;

3. по суммарной рыночной стоимости;

4. правильных ответов нет.

17. Кто может быть дилером на рынке ГКО?

1. профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие профессиональную деятельность в качестве брокера и депозитария;

2. банки;

3. небанковские организации, имеющие лицензию на право осуществления деятельности на рынке ценных бумаг.

16. Кем должен быть кандидат в дилеры по ГКО/ОФЗ?

1. банком;

2. инвестиционным институтом;

3. профессиональным участником рынка ценных бумаг;

4. имеющим стаж работы на фондовой бирже;

5. инвестором на рынке ГКО.

17. Двойные непрерывные аукционные рынки ценных бумаг целесообразно применять на рынках:

1. с незначительным объемом предложения ценных бумаг и малым количеством профессиональных участников;

2. неликвидных, при значительном колебании курсов ценных бумаг с целью восстановления объема и ликвидности рынка;

3. значительных по объемам, отличающихся высокой плотностью и однородностью предложения, высокой ликвидностью, множественностью участников.

18. Двойные непрерывные аукционные рынки используются на:

1. фондовой бирже;

2. первичном рынке ценных бумаг при эмиссии государственных долговых обязательств;

3. вторичном дилерском рынке.

19. Простой аукционный рынок является наиболее эффективным в случае предложения товаров:

1. однородных;

2. разнородных.

20. Первичное размещение ГКО осуществляется на аукционе:

1. простом;

2. двойном;

3. голландском;

4. онкольном.

21. Обращение ГКО на вторичном рынке осуществляется на аукционе:

1. простом;

2. непрерывном;

3. голландском;

4. онкольном.

22. К рынкам ценных бумаг, на которых конкурируют только продавцы, относятся:

1. стихийный;

2. дилерский;

3. непрерывный двойной аукцион;

4. голландский аукцион.

23. К рынкам ценных бумаг, на которых конкурируют между собой как продавцы, так и покупатели, относятся:

1. дилерский рынок;

2. непрерывный аукцион;

3. голландский аукцион;

4. онкольный аукцион.

24. На дилерском рынке конкурируют между собой:

1. продавцы;

2. покупатели.

25. На голландском аукционе конкурируют между собой:

1. продавцы;

2. покупатели.