9. Наступні терміни мають таке ж значення, як визначено у мсбо 32 "Фінансові інструменти: розкриття та подання":

Фінансовий інструмент — це будь-який контракт, який призводить як до фінансового активу одного підприємства, так і фінансового зобов'язання або інструмента капіталу іншого підприємства.

Інструмент капіталу — це будь-який контракт, який за­свідчує залишкову частку в активах підприємства після вирахування всіх його зобов 'язань.

Справедлива вартість — це сума, за якою актив можна обміняти актив або погасити заборгованість в операції між обізнаними, зацікавленими та незалежними сторо­нами.

593

МСБО 33

Оцінка

Базисний прибуток на акцію

10. Базисний прибуток на акцію повинен обчислюватися за до­помогою ділення чистого прибутку або збитку періоду, які відносяться до утримувачів звичайних акцій, на середньо­зважену кількість звичайних акцій, які знаходяться в обігу протягом періоду.

Прибуток: базисний

11. З метою обчислення базисного прибутку на акцію чистий прибуток або збиток періоду, які відносяться до утриму­вачів звичайних акцій, повинен бути чистим прибутком або збитком періоду після вирахування дивідендів на приві­лейовані акції.

12. Усі статті доходу та витрат, які визнаються протягом періоду, включаючи витрати на податки, екстраординарні статті та ча­стки меншості входять до визначення чистого прибутку або збитку періоду (див. МСБО 8 "Чистий прибуток або збиток за період, суттєві помилки та зміни в обліковій політиці"). Сума чистого прибутку, що відноситься до утримувачів при­вілейованих акцій, включаючи дивіденди на привілейовані акції періоду, вираховується з чистого прибутку періоду (або додається до чистого збитку періоду) з метою обчислення чистого прибутку або збитку періоду, які відносяться до утримувачів звичайних акцій.

13. Сумою дивідендів на привілейовані акції, яка вираховується з чистого прибутку періоду, є:

а) сума будь-яких дивідендів на некумулятивні привілейовані акції, які було оголошено за певний період;

б) повна сума необхідних дивідендів на кумулятивні приві­лейовані акції певного періоду, незалежно від того, було чи не було оголошено дивіденди. Сума дивідендів на при­вілейовані акції певного періоду не включає суму будь-яких дивідендів на кумулятивні привілейовані акції, що була сплачена або оголошена протягом поточного періоду за по­передні періоди.

594

МСБО 33

На акцію: базисний

14. З метою обчислення базисного прибутку на акцію кіль­кість звичайних акцій повинна бути середньою зваженою кількістю звичайних акцій, які знаходяться в обігу протягом певного періоду.

15. Середньозважена кількість звичайних акцій, які знаходяться в обігу протягом певного періоду, відображає той факт, що сума акціонерного капіталу могла змінитися протягом певного пері­оду в результаті більшої або меншої кількості акцій в обігу на будь-який час. Вона є кількістю звичайних акцій в обігу на початок періоду, скоригованою на кількість викуплених та випущених звичайних акцій протягом певного періоду, помно­женою на часовий зважений коефіцієнт. Часовий зважений коефіцієнт — це загальна кількість днів, протягом яких акції знаходяться в обігу, у вигляді відношення до загальної кількості днів у певному періоді; обгрунтована аппроксимація середньозваженоъ кылькосты э прийнятною за багатьох обставин

Приклад. Середньозважена кількість акцій

		Випущені акції	Власні акції випущені підприємством	Акції в обігу
1 січня 20Х1 р.	Залишок на початок року	2 000	300	1 700
31 травня 20Х1 р.	Випуск нових акцій за грошові кошти	800	-	2500
1 грудня 20Х1 р.	Придбання власних акцііі за грошові кошти	-	250	2250
31 грудня 20Х1 р.	Залишок на кінець року	2 800	550	2250
Розрахунок середньозваженої кількості: (1 700 х 5/12) + (2 500 х 6/12) + (2 250 х 1/12) = 2 146 акцій або (1 700 х 12/12) + (800 х 7/12) - (250 х 1/12) = 2 146 акцій

595

МСБО 33

16. У більшості випадків акції включаються до середньозваженої кількості акцій, починаючи з дати, коли вони стають дебітор­ською заборгованістю (яка, як правило, є датою їх випуску), наприклад:

а) звичайні акції, які випущено в обмін на грошові кошти, включаються, коли грошові кошти стають дебіторською за­боргованістю;

6) звичайні акції, які випущено як частину добровільної реінве-стиції дивідендів на звичайні або привілейовані акції, вклю­чаються на дату виплати дивідендів;

в) звичайні акції, які випущено у результаті конвертування бор­гового інструмента у звичайні акції, включаються за станом на дату припинення нарахування відсотків;

г) звичайні акції, які випущено взамін відсотків або номіналу інших фінансових інструментів, включаються за станом на дату припинення нарахування відсотків;

д) звичайні акції, які випущено в обмін на погашення зобов'я­зання підприємства, включаються за станом на дату пога­шення;

е) звичайні акції, які випущено у вигляді відшкодування за при­дбання активу, крім грошових коштів, включаються за ста­ном на дату визнання придбання;

є) звичайні акції, які випущено за надання послуг підприєм­ству, включаються на момент надання послуг.

У цих та інших випадках час включення звичайних акцій ви­значається конкретними умовами, передбаченими випуском. Слід приділяти належну увагу до сутності будь-якої угоди, яка має відношення до випуску.

17. Звичайні акції, випущені як частина компенсації за придбання при об'єднанні компаній, яке є придбанням, включаються до середньозваженої кількості акцій за станом на дату при­дбання, оскільки покупець включає до свого звіту про при­бутки та збитки результати діяльності підприємства, яке він купує, починаючи з дати придбання. Звичайні акції, випущені як елемент об'єднання компаній, яке є об'єднанням часток, включаються до обчислення середньозваженої кількості акцій за всі відображені періоди, оскільки фінансові звіти об'єдна-

596

МСБО 33

ного підприємства складаються таким чином, ніби така об'єд­нана одиниця завжди існувала. Отже, кількість звичайних ак­цій, яку використовують для обчислення базисного прибутку на акцію при об'єднані компаній, яке є об'єднанням часток, є сукупною середньозваженою кількістю акцій об'єднаних під­приємств, скоригованою до еквівалента акцій підприємства, акції якого знаходяться в обігу після об'єднання.

18. У випадку, коли звичайні акції випускаються у частково оп­лаченій формі, ці частково оплачені акції розглядаються як ча­стка звичайної акції в тому розмірі, в якому вони мають пра­во брати участь у дивідендах, які відносяться до повністю сплаченої звичайної акції протягом фінансового періоду.

19. Звичайні акції, які необхідно випускати після виконання пев­них умов (акції, випуск яких залежить від непередбачених подій), вважаються такими, що знаходяться в обігу та вклю­чаються до обчислення базисного прибутку на акцію, почи­наючи з дати, коли всі необхідні умови виконані. Звичайні акції в обігу, які можуть бути повернені в залежності від не­передбачених подій (тобто підлягають відкликанню), розгляда­ються як акції, що випускаються в залежності від неперед­бачених подій.

20. Середньозважену кількість звичайних акцій, що знахо­дяться в обігу протягом даного періоду та всіх відобра­жених періодів, слід коригувати відповідно до подій, які змінили кількість звичайних акцій в обігу без відповідних змін у ресурсах, окрім конвертування потенційних звичай­них акцій, що знаходяться в обігу.

21. Звичайні акції можуть випускатися або кількість акцій в обігу може зменшуватися без відповідної зміни у ресурсах. При­кладами є:

а) випуск акцій для безкоштовного пропорційного розподілу між акціонерами або бонусна емісія (відома в деяких країнах як дивіденд, що сплачується цінними паперами);

б) бонусний елемент у будь-якому іншому випуску, наприклад бонусний елемент у випуску прав на акції, призначені для існуючих акціонерів;

в) дробіння акцій;

г) зворотне дробіння акцій (консолідація акцій).

597

МСБО 33

22. При випуску акцій для безкоштовного пропорційного розподі­лу між акціонерами чи бонусній емісії, або дробінні акцій звичайні акції випускаються для існуючих акціонерів без до­даткової компенсації. Отже, кількість звичайних акцій в обі­гу збільшується без збільшення ресурсів. Кількість звичайних акцій, які знаходяться в обігу до певної події, коригується на пропорційну зміну в кількості звичайних акцій в обігу так, ніби подія відбулася на початку найранішого з усіх наведених у звіті періодів. Наприклад, при бонусній емісії з відношен­ням два до одного кількість акцій в обігу до випуску помно­жується на 3 для отримання нової загальної кількості акцій або на 2 для отримання кількості додаткових акцій.

23. З посиланням на параграф 216, випуск звичайних акцій на час здійснення прав або конвертування потенційних звичайних акцій здебільшого не призводить до виникнення бонусного елемента, оскільки потенційні звичайні акції, як правило, бу­дуть випущені за повну вартість, що призводить до пропор­ційної зміни у ресурсах, які є в наявності на підприємстві. При випуску прав на акції ціна здійснення прав часто нижча справедливої вартості акцій. Отже, такий випуск прав на ак­ції включає в себе бонусний елемент. Кількість звичайних акцій, яку слід застосовувати для обчислення базисного при­бутку на акцію за всі періоди до випуску прав на акції, є кількістю звичайних акцій, що знаходяться в обігу до цього випуску, помноженою на такий коефіцієнт:

Справедлива вартість однієї акції безпосередньо

до здійснення прав на акції

--------------------------------------------------------------------------------------------------

Справедлива вартість однієї акції,

яка теоретично виключає право

на придбання нових акцій,

призначених для існуючих акціонерів

Справедлива вартість однієї акції, яка теоретично виключає право на придбання нових акцій, призначених для існуючих акціонерів, обчислюється шляхом складання сукупної спра­ведливої вартості акцій безпосередньо до здійснення прав на акції і надходжень від здійснення прав на акції та розділення на кількість акцій в обігу після здійснення прав на акції. Якщо самі права на акції призначені для продажу та купівлі окремо від акцій до дати здійснення прав, то справедлива вартість для

598

МСБО 33

цього обчислення встановлюється за сумою при закритті на останній день відкритої купівлі або продажу акцій разом з правами на акції.

Приклад. Бонусна емісія Чистий прибуток за 20Х0 рік	180
Чистий прибуток за 20Х1 рік	600
Звичайні акції в обігу до 30 вересня 20Х1 р	200
Бонусна емісія 1 жовтня 20Х1 р.	2 звичайні акції на кожну звичайну акцію, що знаходиться в обігу на 30 вересня 20Х 1р. 200 х 2 = 400
Прибуток на акцію за 20Х1 р.	600 ————— = 1.00 (200 + 400)
Скоригований прибуток на акцію за 20Х1 р	180 ————— = 0.30 (200 + 400)
Оскільки бонусна емісія є випуском без компенсації, такий випуск розглядається так, ніби він відбувся до початку 20Х0 року, тобто иайранішого з усіх відображених у звіті періодів.

599

МСБО 33

Приклад. Випуск прав на акції
	20Х0 р.: 1 100;	20Х1 р.: 1 500;	20Х2 р.: 1 800
Чистий прибуток
Акції в обігу до випуску прав на акції	500 акцій
Випуск прав на акції	Одна нова акція на кожні п'ять в обігу (всього 100 нових акцій) Ціна здійснення прав: 5,00 Остання дата здійснення прав: 1 березня 20Х1
Справедлива вартість однієї звичайної акції безпосе-редньо до здійснення прав 1 березня 20Х1 року	11,00
Обчислення справедливої вартості однієї акції, яка теоретично виключає право па придбання нових акцій, призначених для існуючих акціонерів
Справедлива вартість всіх акцій в обігу + вся сума, отримана __________ від здійснення прав на акції___________________ Кількість акцій в обігу до здійснення прав + кількість акцій, випущених для здійснення прав
(11 .00 х 500 акцій) + (5.00 х 100 акцій) 500 акцій + 100 акцій
Вартість однієї акції, яка теоретично виключає право на придбання нових акцій, призначених для існуючих акціонерів = 10,00
Обчислення коригуючого коефіцієнта
Справедлива вартість олтіієї акції по злійгпрнпя пряв на акції Вартість однієї акції, яка теоретично виключає право на придбання нових акцій, призначених для існуючих акціонерів			11.00 10,00 =1,1
Обчислення прибутку на акції
	20Х0 рік	20Х1 рік	20Х2 рік
Прибуток па акцію за 20Х0 рік, як було первісне відображено у звіті: 1 100/500 акцій	22,20
Прибуток на акцію за 20Х0 рік, перерахований на випуск прав на акції: 1 100/(500 акцій х 1,1)	2,00
Прибуток на акцію за 20Х1 рік, включаючії ефект від випуску прав на акції		2,54
_________1 500______________ (500 х 1,1 х 2/12) + (600 х 10/12)
Прибуток на акцію за 20Х2 рік: 1 800/600 акцій			3,00

600

МСБО 33

Розбавлений прибуток на акцію

24. З метою обчислення розбавленого прибутку на акцію чи­стий прибуток, який відноситься до утримувачів звичайних акцій, та середньозважену кількість акцій в обігу слід скоригувати на вплив усіх розбавляючих потенційних зви­чайних акцій.

25. Обчислення розбавленого прибутку на акцію узгоджується з обчисленням базисного прибутку на акцію та призводить до впливу на всі розбавляючі потенційні звичайні акції в обігу протягом періоду, тобто:

а) чистий прибуток періоду, який відноситься до звичайних ак­цій, збільшується на суму дивідендів після сплати податків та відсотків, визнаних у періоді відносно розбавляючих по­тенційних звичайних акціях, та коригується на суму будь-яких інших змін у доході або витратах, які були б резуль­татом конвертування розбавляючих потенційних звичайних акцій.

б) середньозважена кількість звичайних акцій в обігу збіль­шується на середньозважену кількість додаткових звичайних акцій, які знаходилися б в обігу, припускаючи конвертування всіх розбавляючих потенційних звичайних акцій.

Прибуток: розбавлений

26. З метою обчислення розбавленого прибутку на акцію су­му, обчислену відповідно до параграфа 11, чистого при­бутку або збитку за певний період, які відносяться до ут­римувачів звичайних акцій, слід скоригувати на післяпо-датковий вплив:

а) будь-які дивіденди на розбавляючі потенційні звичайні акції, що були вирахувані при визначенні чистого при­бутку, який відноситься до утримувачів звичайних ак­цій, обчисленого відповідно до параграфа 11;

б) визнані у певному періоді відсотки на розбавляючі по­тенційні звичайні акції;

в) будь-які інші зміни у складі доходу або витрат, які були б результатом конвертування розбавляючих потенційних звичайних акцій.

601

МСБО 33

27. Після того, як потенційні звичайні акції конвертуються у зви­чайні акції, дивіденди, відсотки та інші доходи або витрати, пов'язані з цими потенційними звичайними акціями, більше понесеними не будуть. Замість цього, нові звичайні акції бу­дуть надавати право брати участь у чистому прибутку, який відноситься до утримувачів звичайних акцій. Таким чином, чистий прибуток періоду, який відноситься до утримувачів звичайних акцій, обчислений відповідно до параграфа 11, збільшується на суму дивідендів, відсотків та інших доходів або витрат, які будуть заощаджуватися при конвертуванні роз­бавляючих потенційних звичайних акцій у звичайні акції. До складу витрат, пов'язаних із потенційними звичайними акці­ями, входять винагороди та знижки або премії, які обліковуються як коригування доходу (див. МСБО 32). Суми дивідендів, відсотків та іншого доходу або витрат коригуються на будь-які податки, понесені підприємством, які відносяться до них.

Приклад. Облігації, які можна конвертувати
Чистий прибуток	1 004
Звичайні акції в обігу	1 000
Базисний прибуток на акцію	1.00
Облігації, які можна конвертувати	100
Кожний пакет із 10 облігацій конвертується в 3 звичайні акції
Витрати на відсотки за поточний рік, які пов'язані з компонентом зобов'язань облігації, яку можна конвертувати	10
Поточні або відстрочені податки, які пов'язані з цими витратами на позики	4
Примітка: витрати на відсотки включають амортизацію знижки, що виникає при первісному визнанні компонента зобов'язань (див. МСБО 32).
Скоригований чистий прибуток	1 004 + 10 - 4 = 1 010
Кількість звичайних акцій у результаті конвертування облігацій
Кількість звичайних акцій, використана для обчислення розбавленого прибутку на акцію	1 000 + 30 = 1 030
Розбавлений прибуток на акцію	1 010  = 0,98 1 030

602

МСБО 33

28. Конвертування деяких потенційних звичайних акцій може при­звести до наступних змін в інших доходах або витратах. На­приклад, зниження витрат на відсотки, які пов'язані з потен­ційними звичайними акціями, та остаточне збільшення чистого прибутку за певний період може призвести до збільшення у витратах, які відносяться до недискреційної програми розподілу прибутку серед працівників. З метою обчислення розбавле­ного прибутку на акцію чистий прибуток або збиток певного періоду коригується на будь-які наступні зміни у доході або витратах.

На акцію: розбавлений

29. З метою обчислення розбавленого прибутку на акцію кіль­кість звичайних акцій повинна бути середньозваженою кількістю звичайних акцій, обчисленою відповідно до па­раграфів 14 та 20, плюс середньозважена кількість зви­чайних акцій, які були б випущені після конвертування всіх розбавляючих потенційних звичайних акцій у звичайні акції. Слід вважати, що розбавляючі потенційні звичайні акції були конвертовані у звичайні акції на початок періоду або, якщо пізніше, на дату випуску потенційних звичайних акцій.

30. Кількість звичайних акцій, які були б випущені після конвер­тування розбавляючих потенційних звичайних акцій, визнача­ється в потенційних звичайних акціях. Обчислення припускає найбільш вигідні з точки зору утримувача потенційних зви­чайних акцій курс конвертування або ціну здійснення прав.

31. Так само, як і при обчисленні базисного прибутку на акцію, звичайні акції, випуск яких залежить від наявності певних по­дій, вважаються в обігу та включаються в обчислення розбав­леного прибутку на акцію, якщо умови було виконано (події відбулися). Акції, іцо випускаються в залежності від неперед­бачених подій, слід включати за станом на початок періоду (або за станом на дату угоди про акції, що випускаються в залежності від непередбачених подій, якщо вона є пізнішою). Якщо умови не було виконано, кількість акцій, що випуска­ються в залежності від непередбачених подій, яка включається до обчислення розбавленого прибутку на акції, базується на кількості акцій, які були б випущені, якби кінець звітного періоду збігався з кінцем періоду непередбаченої події. Пе­рерахунок не дозволяється, якщо умови не було виконано, коли закінчився період непередбаченої події. Положення, викладені

603

МСБО 33

у цьому параграфі, так само застосовуються до потенційних звичайних акцій, які випускаються після виконання деяких умов (потенційні звичайні акції, що випускаються в залежності від непередбачених подій).

32. Дочірнє підприємство, спільне підприємство або асоційована компанія можуть випускати потенційні звичайні акції, які кон­вертуються або в звичайні акції дочірнього, спільного під­приємства або асоційованої компанії, або в звичайні акції підприємства, що звітує. Якщо ці потенційні звичайні акції дочірнього підприємства, асоційованої компанії або спіль­ного підприємства мають розбавляючий вплив на консолідо­ваний базисний прибуток на акцію підприємства, що звітує, вони включаються в обчислення розбавленого прибутку на акції.

33. З метою обчислення розбавленого прибутку на акцію під­приємство повинне мати право на розбавляючі опціони та інші розбавляючі потенційні звичайні акції підприємства. Припущену суму надходжень від цих випусків слід розгля­дати як таку, що була отримана від випуску акцій за справедливою вартістю. Різницю між кількістю випуще­них акцій та кількістю акцій, які були б випущені за спра­ведливою вартістю, слід розглядати як випуск звичайних акцій без компенсації.

34.3 цією метою справедлива вартість обчислюється на основі середньої ціни звичайних акцій протягом періоду.

35. Опціони та інші угоди про придбання акцій є розбавляючими, якщо вони призводять до випуску звичайних акцій за вартістю, нижчою від справедливої. Сума розбавлення — це справед­лива вартість, мінус ціна випуску. Отже, для того, щоб обчи­слити розбавлений прибуток на акцію, кожна така угода роз­глядається як така, що складається:

а) з контракту на випуск певної кількості звичайних акцій за їхньою середньою справедливою вартістю протягом періоду. Акції, які повинні бути випущеними таким чином, оціню­ються за справедливою ціною, та припускається, що вони не є ні розбавляючими, ні антирозбавляючими. Вони не беруться до уваги при обчисленні розбавленого прибутку на акцію;

б) з контракту на випуск звичайних акцій, що залишилися, без компенсації. Такі звичайні акції не створюють виручки та не мають впливу на чистий прибуток, який відноситься до

604

МСБО 33

звичайних акцій в обігу. Отже, такі акції є розбавляючими та додаються до кількості звичайних акцій в обігу при об­числені розбавленого прибутку на акцію.

Приклад. Вплив опціонів акцій на розбавлений прибуток на акцію
Чистий прибуток за 20Х1 рік		1 200 000
Середньозважена кількість звичайних акцій, в обігу протягом 20Х1 року		500 000 акцій
Середня справедлива вартість однієї звичайної акції протягом 20Х1 року		20.00
Середньозважена кількість акцій, на які поширюється під опціон протягом 20Х1 року		100 000 акцій
Ціна здійснення прав на акції, на які поширюється опціон протягом 20Х1 року		15.00
Обчислення прибутку на акцію	на акцію	прибуток	акції
Чистий прибуток за 20Х1 рік		1 200 000
Середньозважена кількість акцій в обігу протягом 20Х1 року			500 000
Базисний прибуток на акцію	2,40
Кількість акцій, на які поширюється опціон			100 000
Кількість акцій, які були б випущені за справедливою вартістю: (100 000 х 15.00) / 20.00		*	(75 000)
Розбавлений прибуток на акцію	2,29	1 200 000	525 000
* Примітка. Прибуток не збільшився, оскільки загальна кількість акцій збільшилася лише на ту кількість акцій (25 000), які з метою обчислення вважаються випущеними без компенсації (див. параграф 35б вище)

36. Цей метод обчислення впливу опціонів та інших угод про придбання акцій дає такий же результат, як і метод викуп­лених акцій, що застосовується в деяких країнах. Це не озна­чає, що підприємство здійснило операцію з придбання

605

МСБО 33

власних акцій, яка може не бути можливою за певних обставин або законною в деяких юрисдикціях.

37. Тою мірою, якою частково сплаченим акціям не надається право на участь у дивідендах протягом фінансового періоду, вони вважаються еквівалентом варантів або опціонів.

Розбавляючі потенційні звичайні акції