16.План оздоровления финансового положения страховой компании

Разрабатывается комплекс мероприятий, обеспечивающих соблюдение соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности на конец каждого финансового года, в течение которых планируется реализация плана.

В плане могут быть предусмотрены следующие мероприятия:

• Изменение тарифной политики;

• Изменение размера УК;

• Расширение перестраховочных операций;

• Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;

• Изменение структуры активов

и др. способы поддержания платежеспособности.

Выполнение требований к марже платежеспособности не означает достаточности капитала с учетом уровня риска, присущего страховой компании. Нельзя только на основании факта выполнения нормативного соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности делать окончательные выводы о достаточности капитала, необходимого для безопасности ведения бизнеса для поддержания бизнес-процессов в компании на надежном уровне. Предложенная модель анализа платежеспособности не учитывает подверженности риску страховых компаний, связанному с нестраховыми обязательствами, в частности. Не учитывается кредиторская задолженность и займы. Также не учитывается исходящее перестрахование. Кроме этого, риск увеличивается из-за неликвидности активов, из-за риска потери части активов или недополучения дохода в инвестиционной деятельности, а также из-за риска катастрофических убытков.

Субрагация - это переход с страховщику уплатившему страховое возмещение, право требовать компенсацию с ответственного за ущерб, причиненного страхователю. Регрессный иск – это обратное требование, адресованное в суд, требование гражданина или организации. исполнивших обязательства за должника по возмещению уплаченной денежной суммы.

17.Анализ Активов баланса, Обязательств и собственных средств.

Анализ Активов баланса. Обычно составляется оценочная таблица. Которая позволяет провести анализ структуры активов в динамике. Допустим, определяется динамика показателя «рост денежных средств». Положительная динамика отражает увеличение активов, с одной стороны, однако значительный рост этого показателя требует контроля инвестиционной деятельности, так как рост объема ДС может привести к снижению инвестиционного дохода.

Рост показателя «Доля непокрытых убытков» является отрицательной тенденцией, т.к. эти суммы снижают платежеспособность страховщика.

Положительная динамика по статье «нематериальные активы» может свидетельствовать о росте неликвидных или низколиквидных активов, что также снижает уровень платежеспособности страховщика.

Если наблюдается рост показателя дебиторской задолженности, то это может означать наличие отрицательной тенденции в финансовом состоянии предприятия, так как дебиторская задолженность обладает высоким риском в отношении возвратности средств, а также является активом, не приносящим доход.

Рекомендуется дифференцировать дебиторскую задолженность, т.е. выделить ее по страхованию, сострахованию, перестрахованию и прочую дебиторскую задолженность. И найти долю к активу баланса.

При анализе следует учитывать, что рост задолженности по операциям страхования может быть связан с ростом объема страховых операций.

Доля перестраховщиков в общей сумме средств характеризует относительную величину средств страховщика, находящихся в распоряжении перестраховшика. Если наблюдается рост зависимости страховой компании от перестраховщиков, то усиливается контроль за надежностью Re-партнеров. Рекомендуемое пороговое значение для доли дебиторской задолженности – 40%. Анализ объемов и темпов роста долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Такой анализ следует проводить с учетом специфики страховой компании. Если страховая компания занимается страхованием жизни, то для нее характерны долгосрочные финансовые вложения. Для компании, проводящей страхование иное, чем страхование жизни, более характерны краткосрочные финансовые вложения. Сопоставление динамики валюты баланса и динамики отдельных видов средств позволяет выявить те составляющие, в динамики которых наблюдаются существенные отклонения от общей тенденции. Устанавливают причины изменений структуры средств. Такой анализ рекомендуется проводить ежеквартально.

Анализ обязательств баланса.Составляется таблица структуры обязательств в динамике. По данным таблицы проводится сопоставительный анализ темпов роста капитала, обязательств и валюты баланса, а также исследуется их динамика. Статья «страховые обязательства». Если компания активно занимается страховой деятельностью, то доля страховых обязательств составляет 70% и более от объема пассива баланса. Если значение низкое, то страхование не является основной деятельностью компании. В ходе оценки адекватности капитала учитывают степень использования страховщиком долгового капитала для финансирования своей деятельности. Оценивается, в какой степени финансирование деятельности страховщика осуществляется за счет долговых инструментов. В зависимости от краткосрочной задолженности определяется отношение краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности к пассиву баланса.

Кредиторская задолженность имеет неоднозначное влияние на финансовое состояние. С одной стороны она может быть дополнительным источником финансирования, а с другой – если страховая компания вынуждена привлекать заемные кредитные ресурсы для приобретения активов, требуемых для поддержания необходимой структуры баланса, в соответствии с нормативными ограничениями, то у страховой компании возникают дополнительные расходы, которые покрываются за счет дохода от страховой и операционной деятельности. Чрезмерное увлечение кредиторской задолженностью повышает риск ухудшения финансового положения. Кредиторская задолженность должна находиться в соответствии с дебиторской. Рекомендуемый удельный вес кредиторской задолженности страховщика – не более 40% пассива баланса.

Анализ собственных средств. В случае затруднений страховщик может обеспечить выполнение обязательств за счет собственного капитала. Размер собственных средств является важнейшим абсолютным показателем финансовой устойчивости страховщика. Величина показателя собственных средств характеризует способность стразовой организации отвечать по своим обязательствам при недостатке страховых резервов. Причины недостатка резервов:

1. Недостаточная численность квалифицированного персонала, который может точно оценить степень риска по заключаемым договорам страхования.

2. Использование тарифных ставок, не соответствующих степени страхового риска по заключаемым договорам страхования.

3. Увеличение частоты наступления страховых случаев или средних сумм страховых выплат по сравнению с теми, которые были взяты за основу при расчете размеров тарифных ставок.

4. Снижение стоимости активов, покрываемых страховыми резервами из-за неудачной инвестиционной деятельности.

Для анализа структуры капитала вычисляется удельный вес его составляющих в общем объеме капитала. Основой является УК, доля которого в среднем составляет 60-80%. У отдельных компаний УК может составлять даже 90-95%. УК воздействует на показатель платежеспособности через участие в расчете фактической маржи платежеспособности. Показатели достаточности собственных средств для обеспечения надежности страховщика. Они дополняют и уточняют оценку платежеспособности страховой организации.

При расчете в качестве обязательств рассматривают не только страховую премию. Но и страховые резервы и иные обязательства по балансу.

1. Изменение собственных средств от 100 до 50%

2. Показатель достаточности собственных средств: Д_СС 33%. Требование на уровне 33% устанавливается для компаний, занимающихся страхованием крупных рисков. Для страховщиков, в портфеле которых преобладают риски с небольшими страховыми суммами допустимы снижения этого показателя до 20%.

3. Уровень покрытия собственными средствами технических страховых резервов.

28%

4. Уровень покрытия страховых обязательств собственными средствами и техническими страховыми резервами.

5. Уп₂ = *100% 150%. Компании, занимающиеся страхованием имущества могут иметь более низкое значение этого показателя, а в страховании ответственности рекомендуется превышение 150%. Слишком высокое значение этого коэффициента свидетельствует о неэффективном функционировании компании, низком уровне менеджмента.

6. Уровень покрытия собственными средствами страховых обязательств, отраженных в страховых резервах (для компаний, занимающихся страхованием жизни)

Упстр-ю жизни = * 100% 5%