8.3. Налоговый мультипликатор

Для закрытой экономики равновесный объем производства ВНП (Y) зависит от объемов потребления С, инвестиций I или планируемых инвестиций E, государственных расходов G, а также налоговых отчислений T. Основное макроэкономическое тождество Y = С + I + G дает после математических преобразований определить налоговый мультипликатор как:

∆ Y/∆Т = -b/(I-b),

то есть чистые налоговые поступления представляют собой разность между величиной общих налоговых поступлений в госбюджет и суммой выплаченных правительством трансфертов.

Налоговый мультипликатор оказывает меньшее воздействие на уменьшение совокупного спроса, чем мультипликатор государственных расходов на его увеличение.

Снижение налогов для потребителей ведет к росту их доход и, следовательно, к росту их расходов, что выражается в росте спроса на потребительские товары.

Выбор инструментов фискальной государственной политики зависит от того, на что она нацелена. Если на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются государственные расходы, а для сдерживания инфляционного подъема увеличиваются налоги. В случае, когда государственные расходы и налоговые отчисления возрастают на одну и ту же величину, равновесный объем производства возрастает на ту же величину. При этом мультипликатор сбалансированного бюджета равен единице.

Государство проводит 2 вида фискальной политики:

1. дискреционную - сочетание изменения величин государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета – создается дефицит бюджета;

2. недискреционную - автоматическое изменение названных величин в результате циклических изменений совокупного дохода.

Наибольший стабилизационный эффект бюджетного излишка связан с его полным изъятием. Степень стабилизации воздействия бюджетного дефицита зависит от способов его финансирования. Если дефицит госбюджета финансируется за счет выпуска государственных займов, то это ведет к росту рыночной ставки банковского процента, то есть к удорожанию кредитов и к уменьшению объема инвестиций, что снижает стимулирующий эффект фискальной политики.

В случае финансирования за счет денежной эмиссии государство получает особый доход – сеньораж, возникающий при превышении прироста денежной массы над приростом ВНП, что приводит к повышению среднего уровня цен.

8.4. Механизм реализации фискальной политики в экономике рф

Переход РФ к рыночной экономике изменил и структуру доходной части государственного бюджета. В современных условиях становится необходимым разработка стратегии налогового реформирования с целью повышения стимулирующей функции налогообложения. Программы налоговых реформ должны содержать реализуемые в логической последовательности меры:

• обеспечение стабильности налогового законодательства, недопустимость изменений в налоговой схеме в течение всего хозяйственного года (предполагается длительный отказ на внесение поправок, усиливающих налоговое бремя);

• отказ от неоправданной множественности налогов, устранение имеющейся дискриминации в дифференциации налогоплательщиков в зависимости от форм собственности;

• установление низких налогов на производителей и «удешевление» кредита;

• усиление целенаправленности налоговой системы. В условиях спада производства важно поставить в привилегированное положение предприятия, реально увеличивающие объемы производства и осуществляющие инвестирование средств в его рост;

• придание действенного и конкретного характера налоговым льготам.

109