Тема 2:

Основные методы и методика экономического анализа

Вопросы:

1. Методы ЭА

2. Методика ЭА и ее осн. элементы

2.1. Система аналитических показателей и их классификация

2.2. Факторное моделирование и виды взаимосвязей

2.3. Сравнение и условия обеспечения его сопоставимости

2.4. Детализация и группировка

2.5. Элиминирование и приемы его проведения

2.6. Обобщение

2.7. Горизонтальный анализ

2.8. Вертикальный анализ

2.9. Трендовый анализ

2.10. Метод финансовых коэффициентов

3. Экономико-математические методы в ЭА

Вопрос 1.

Метод – способ достижения какой-либо цели или решения конкретной задачи. Методы ЭА делятся на:

1. Качественные (неформализованные) основаны на описании причин и условий ФХД организации на логическом уровне, поэтому их использованию присущ субъективный характер.

Виды качественных методов:

- Экспертный

- Сценариев

- Мозгового штурма и др.

2. Количественные (формализованные) основаны на строгих формализованных зависимостях, когда взаимосвязь между результативным показателем и влияющими на него факторами выражается с помощью формул.

Виды количественных методов:

- Математического моделирования

- Экономико-статистические

Вопрос 2. Методика эа и ее осн. Элементы.

Методика – совокупность специальных приемов и способов исследования. Она разрабатывается на основе методологии и используется при обработке экон. информации. Разделяют общую и частную методики.

Общая – совокупность осн. приемов, используемых при изучении любого хозяйственного процесса или его результата.

Частная – совокупность конкретных приемов, используемых при изучении отдельных процессов.

2.1. Система аналитических показателей.

Аналитический показатель – понятие, в к-ом находит отражение размер изучаемого аспекта ФХД или уровень его эффективности. Аналитические показатели делятся на:

1. Абсолютные – в зависимости от порядка расчета м.б.:

- Интервальные (за период)

- Моментные (на конкретную дату)

- Средние

2. Относительные дают качеств. хар-ку, выражаются в долях или процентах и делятся на:

- Коэффициенты (рассчитываются путем деления двух абсолютных показателей в одинаковом измерении)

- Удельные (рассчитываются путем деления двух абсолютных показателей в разном измерении):

Выработка 1 работника = Объем продукции [т.р.] / Среднесписочная численность работников

- Структурные (рассчитываются путем деления двух абсолютных показателей в одинаковом измерении, но предназначенные для характеристики структуры изучаемого показателя): уд. вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала.

2.2. Факторное моделирование и виды взаимосвязей.

Суть ФМ заключается в установлении взаимосвязей между результативным показателем и влияющими на него факторами. Такая взаимосвязь выражается с помощью формул. При изучении взаимосвязей различают осн. виды:

- Детерминированные – жесткие функциональные зависимости, на основе к-ых можно точно рассчитать изменение результативного показателя при определенном изменении фактора.

- Вероятностные (стохастические) – связи, при которых между причиной и следствием нет точного соответствия, а имеется лишь определенное соотношение.

При построении модели необходимо учесть, что факторы явл. независимыми друг от друга величинами, поэтому формула расчета и факторная модель не явл. адекватными.

Производительность труда: выработка 1 работника = Объем продукции [т.р.] / CCЧ работников

Факторная модель: объем продукции = ССЧ работников ∙ Выработка 1 работника

Осн. виды детерминированных моделей, используемые в ЭА

- Аддитивные имеют вид: Q = a + b – c + … + d.

В аддитивной модели результативный показатель представляет алгебраическую сумму факторов-слагаемых. Примером может служить методика расчета в отчете о прибылях и убытках всех финансовых рез-тов. Например, прибыль до н/о м.б. представлена в виде след. модели:

ПДН = П_пр + ПКП – ПКУ + ВУ + ПД – ПР

ПДН – прибыль до н/о

Счет 90

П_пр – прибыль от продаж

Счет 91

ПКП – проценты к получению

ПКУ - проценты к уплате

ДУ – доходы от участия в других организациях

ПД – прочие операционные доходы

ПР – прочие операционные расходы

- Мультипликативные имеют вид: Q = a*b*c*…*d.

В мультипликативной модели результативный показатель представляет произведение факторов-сомножителей. Примерами мультипликативных моделей выступают зависимости объема продукции (У) от обеспеченности организации производственными ресурсами и эффективности их использования.

Такие зависимости м.б. представлены след. факторными моделями, характеризующими объем продукции в зависимости от вида ресурсов и эффективности их использования:

1). По группе трудовых ресурсов

Q = ССЧР ∙ Выработка

2). По группе осн. производственных фондов

Q = ОПФ (средние) ∙ ф/о (фондоотдача)

3). По группе материальных ресурсов

Q = МЗ ∙ м/о (материалоотдача)

При построении мультипликативных факторных моделей должны соблюдаться след. правила:

1. Факторы в модели должны представлять осмысленную величину

2. При изучении абсолютного показателя первый фактор в модели д.б. выражен абсолютной величиной, а остальные – относительными.

3. При изучении относительного показателя все факторы в модели – относительные.

4. Предыдущий фактор в модели не зависит от последующего, а последующий зависит от предыдущего.

5. Числитель дроби предыдущей д.б. равен знаменателю дроби последующей.

В западной теории и практике используется иной, отличный принцип построения мультипликативных факторных моделей: знаменатель дроби предыдущей равен числителю дроби последующей. Рассмотрим пример мультипликативной модели, построенной по такому принципу на основе формулы Дюпона, к-ая отражает зависимость рентабельности собственного капитала от трех факторов. В_пр = выручка от продаж, СК – сред. размер собств. капитала, К – сред. размер всего капитала

На основе этой факторной модели опред. влияние на изменение рентабельности собств. капитала след. факторов: В_пр, К, СК.

Рентабельность продаж = ЧП / В_пр

Отдача капитала:

Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг):

- Кратные имеют вид: Q = a / b.

Результативный показатель явл. относительной величиной, отражающей соотношение факторов.

Примерами кратных моделей явл. коэффициенты рентабельности, например:

Рентабельность совокупного капитала равна .

- Комбинированные имеют вид: .

В ней присутствуют элементы как аддитивных, так и мультипликативных зависимостей. Факторное моделирование осуществляется на основе формальных методов прямого моделирования:

- Метод удлинения сводится к детализации одного или ряда первичных факторов на факторы более низкого порядка, к-ые связаны между собой алгебраической зависимостью.

Пример: затраты на 1 рубль продукции = Полная с/с продукции / Выручка от продаж = Материальные затраты / В_пр + Затраты на оплату труда / В_пр + Отчисления на соцнужды / В_пр + Амортизация / В_пр + Прочие расходы / В_пр

Материалоемкость = МЗ / В_пр

Зарплатоемкость = (ЗОТ + ОСН) / В_пр

Амортизационная емкость = А / В_пр

Удельные и прочие расходы = Прочие расходы / В_пр

- Метод расширения сводится к введению в модель нового фактора, т.е. к умножению и одновременному делению на этот фактор одного или нескольких факторов первого порядка, а затем соединению их в новом сочетании.

- Метод сокращения используется для преобразования кратных моделей, при этом числитель и знаменатель делятся на один и тот же фактор, при этом форма связи между факторами не меняется.

При анализе факторные модели м.б. преобразованы из одного вида в другой, например, преобразование кратной модели рентабельности капитала в комбинированную. Представим общий размер капитала в виду семы основного и оборотного капитала, т.е. используем метод удлинения:

F – средний размер осн. капитала, строка 190

Е – средний размер оборотного капитала, строка 290

Формула рентабельности капитала при этом пример вид: . Введем в числитель и знаменатель формулы показатель выручки от продаж, формула примет вид:

В преобразованной формуле числитель отражает рентабельность продаж.

– фондоемкость продукции по осн. капиталу. – коэффициент закрепления (оборачиваемости оборотного капитала).

Сравнение и условия обеспечения его сопоставимости

Сравнение – многофункциональный прием, многообразие его видов обусловлено разнообразием баз сравнения. На практике наибольшее распространение получили след. виды сравнения:

- С бизнес-планом, проектом, бюджетом, сметой

- В динамике

- Со среднеотраслевыми показателями

- С эталонными предприятиями в отрасли

- С нормами и нормативами

- С зарубежными аналогами

Для того, чтобы рез-ты сравнения были реальными, а само сравнение корректным, необх. обеспечить сопоставимость сравниваемых показателей, к-ая обеспечивается соблюдением след. условий:

1. Единство оценки сравниваемых показателей (нельзя сравнивать объемные показатели, рассчитанные в разных ценах). С целью сопоставимости используется пересчет в базисные цены.

2. Сравниваемые интервальные показатели д.б. взяты за один и тот же период.

3. Сравниваемые показатели д.б. рассчитаны по аналогичной методике (показатели за предшествующие периоды пересчитываются в условиях и методологии отчетного периода).

4. При сравнении качественных показателей устраняется действие количественного фактора.

Пример: для определения экономии или перерасхода по себестоимости необх. из с/с отчетного периода вычесть с/с фактически проданной в отчетном периоде продукции, рассчитанную на основе базисных затрат.

5. При сравнении объемных показателей учитываются изменения в организационной структуре предприятия, при этом используется метод исключения.

6. На сводные показатели влияют как рез-ты, достигнутые отдельными структурными единицами, так и структурный фактор.

Пример: для устранения влияния структурного фактора применяется прием пересчета базисных значений показателей на отчетную структуру. Этот прием широко используется при оценке эффективности деятельности холдингов, концернов и др.

7. Использование переводных коэффициентов, т.е. курсов валют.

17.09.08 Семинар

Леонова Татьяна Михайловна

Курсовая во втором семестре, отчет по практике на финмене.

След. занятие: повторение осн. определений, теория – контрольная работа (5 семинар).

Решение задач на показатели эффективности, см. классификацию, обобщающие показатели и методы расчета.

22.09.08

2.4. Детализация и группировка

Все показатели, отражаемые в учете и отчетности, явл. рез-тами обобщения, поэтому при анализе их необх. детализировать. Различают след. виды детализации:

1. По времени совершения хоз-ных процессов (осуществляется с целью контроля за их равномерностью и изучения их динамики)

2. По месту совершения хоз-ных процессов (по отд. структурным подразделениям, центрам ответственности, центрам возникновения затрат и др.)

3. По элементам (осуществляется с целью изучения структуры сводного показателя)

4. По видам ресурсов

Три вида ресурсов:

1. Трудовые

2. Осн. средства, предметы труда – материальные ресурсы

3. Финансовые ресурсы - капитал

Группировка – прием, обратный детализации. В анализе цель использования группировки отличается от той, к-ая применяется в статистике. Если статистика используется этот прием для обобщения и типизации явлений, то в анализе группировка выявляет взаимосвязи между показателями и позволяет определить влияние наиболее существенных факторов на изучаемый показатель.

2.5. Элиминирование

Элиминирование – логический прием, при помощи к-ого мысленно исключается действие на анализируемый показатель всех факторов, кроме одного, влияние к-ого подлежит изучению.

Э. используется при формировании консолидированной отчетности путем исключения повторного счета.

Э. при аддитивных зависимостях сводится, по существу, к приему сравнения, т.к. расчет размера влияния изучаемого фактора на анализируемый показатель осуществляется путем вычитания базисного значения этого фактора из его отчетного значения. При этом общее изменение анализируемого показателя равняется сумме отклонений, воздействующих на него факторов-слагаемых. Очередность расчетов величин влияния факторов не имеет значения.

Пример:

Рассмотрим использование приема Э. на приеме аддитивной факторной модели выручки от продаж.

В_пр = ОНП_нп + ВП – ОНП_кп

В_пр – выручка от продаж

ВП – выпуск продукции

ОНП_{нп, кп} – остатки нереализованной продукции на начало и конец периода соответственно

Алгоритм расчета влияния факторов:

При мультипликативных зависимостях Э. осуществляется след. способами:

1. Цепных подстановок

2. Абсолютных разниц

3. Процентных разниц

4. Индексный

5. Интегральный

Использование этих методов обусловлено невозможностью однозначно и безостаточно распределить между факторами-сомножителями рез-т изменения произведения.

Метод цепных подстановок

Суть метода заключается в том, что для расчета влияния факторов на изменение изучаемого показателя опред. подстановка.

Подстановка – такая условная величина, к-ая отвечает на вопрос: каким был бы размер изучаемого показателя, если бы изменилось значение лишь одного фактора в модели, а значения других факторов остались бы неизменными.

Кроме базисного и отчетного значений изучаемого показателя рассчитывается ряд подстановок, число к-ых будет n-1, где n - число факторов-сомножителей в модели. Кол-во вариантов подстановок будет равно n!.

Подстановка осуществляется путем последовательной замены базисного значения изучаемого фактора на его отчетное значение. Размер влияния фактора рассчитывается путем сравнения двух значений анализируемого показателя, в к-ых изучаемый фактор принят в разных значениях: в отчетном и базисном. Следовательно, каждая подстановка участвует в расчетах дважды, а именно: в первый раз в качестве уменьшаемого, второй раз в качестве вычитаемого.

Если в модели больше двух факторов, то рассчитывают несколько подстановок, образующих цепочку, отсюда и возникло название метода. Сумма размеров влияния всех факторов обязательно д.б. равна отклонению отчетного значения анализируемого показателя от его базисного значения. До осуществления расчета подстановок необх. проверить правильность построения факторной модели.

Пример:

Рассмотрим использование способа цепных подстановок на основе двухфакторной мультипликативной модели объема выпуска продукции от трудовых факторов.

Q – объем выпуска

в – средняя выработка одного работника

Ч – среднесписочная численность персонала

Исходная информация

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Абсолютное отклонение (+, -)
1	Объем продукции, тыс. руб.	400	450	+50
2	ССЧ, человек	100	90	-10
3	Средняя выработка одного работника, тыс. руб.	4	5	+1

Первый вариант подстановки: произведение отчетной численности и базисной выработки

Баланс факторов: . ∆Q = 450 – 400 = +50.

29.09.08

Второй вариант подстановки: произведение базисной численности и отчетной выработки:

Алгоритм расчета влияния факторов:

Баланс факторов: . ∆Q = 450 – 400 = +50.

В обоих вариантах рез-т совместного влияния двух факторов на объем продукции оказался одинаковым (+50 т.р.). Однако, размеры влияния каждого из факторов в разных вариантах оказались различными.

Согласно принципам индексации сложных явлений второй вариант подстановки явл. методологически неверным. Согласно этим принципам, первичные признаки (кол-ные факторы) взвешиваются по базисным значениям вторичных (т.е. качественных), а вторичные взвешиваются по отчетным значениям первичных. Другими словами, влияние изменения на изучаемый показатель кол-ного фактора рассчитывается при базисном значении качественного, а влияние качественного – при отчетном значении кол-ного. При построении подстановок пользуются таким правилом: в модели с двумя факторами подстановку всегда начинают с кол-ного фактора (он стоит на первом месте). Если в модели кол-во факторов больше 2, то подстановку осуществляют в той последовательности, в к-ой факторы расположены в модели.

Рассмотрим метод цепных подстановок на примере трехфакторной мультипликативной модели зависимости объема продукции от трудовых факторов:

1. Численности персонала (CCЧ_п)

2. Структуры персонала

3. Средней выработки одного рабочего

Представим модель в след. виде:

У_р – удельный вес рабочих в общей численности персонала

в_р – средняя выработка одного рабочего

Произведем расчет подстановок:

1.

2.

3.

Алгоритм расчета влияния факторов:

Баланс факторов:

Метод абсолютных разниц

Вынести одинаковые факторы за скобки и перейти от цепных подстановок к абсолютным разницам. Суть метода заключается в том, что размер влияния изучаемого фактора рассчитывается путем умножения абсолютной разницы по данному фактору на базисные или отчетные значения других факторов. При этом факторы, стоящие в модели до изучаемого, т.е. слева, берутся в отчетном значении, а остальные – в базисном. Т.о., метод абсолютных разниц представляет разностную форму метода цепных подстановок, т.к. основан на математическом преобразовании – вынесении одинаковых факторов-сомножителей за скобки.

Рассмотрим взаимосвязь методов цепной подстановки и абсолютных разниц на примере двухфакторной модели зависимости объема продукции от трудовых факторов.

Метод цепных подстановок	Метод абсолютных разниц

Рассчитаем влияние факторов методом АР по данным примера:

Рез-ты расчетов методами ЦП и АР отражают абсолютный размер влияния факторов на изучаемый показатель. Для оценки значимости размера влияния факторов абсолютное значение их воздействия на рез-т следует разделить на базисное значение изучаемого показателя и умножить на 100.

2.6. Обобщение

Обобщение – заключительный прием анализа, в его процессе дается развернутая хар-ка рез-тов ФХД, выявляются неиспользованные резервы повышения ее эффективности, разрабатываются планы организационно-технических и экономических мероприятий по мобилизации резервов. При обобщении используются след. приемы:

- Выделение общих мест, узких звеньев

- Группировка

- Балансовый

- Графический и др.

Остальные методы по учебнику!

Экономико-математические методы в анализе самостоятельно!

06.10.08