Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Экономический анализ 2 Word 97-2003.doc
Скачиваний:
11
Добавлен:
15.04.2019
Размер:
1.22 Mб
Скачать

02.02.09

Факторный анализ прибыли до налогообложения

ПДН – обобщающий финансовый рез-т от всех видов деятельности.

Информационной базой внешнего анализа явл. Ф2, а при внутреннем анализе используются данные БУ по счетам – 26, 41, 43, 44, 90, 91, 99.

Факторный анализ ПДН производят на основе моделей ее формирования.

Модель формирования ПДН по данным Ф2:

ПДН = В – С – КР – УР + ПКП – ПКУ + ДУ + ПД – ПР (1)

140 = 010 – 020 – 030 – 040 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100

Аддитивная факторная модель м.б. представлена в менее детализированном виде:

ПДН = Ппр + ПКП – ПКУ + ДУ + ПД – ПР (2)

140 = 050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100

Наиболее часто используется в аналитической практике.

Если прочий финансовый результат представить в сальдированном виде, то модель примет вид:

ПДН = Ппр + ПФР (3)

В процессе факторного анализа используется любая из этих аддитивных моделей. При анализе используется прием сравнения. В кач-ве базы сравнения выступают отчетные значения слагаемых ПДН за аналогичные предшествующие периоды или их размер, предусмотренный в плане.

Изменение ПДН в динамике (или по сравнению с планом) представляет сумму изменений всех факторов-слагаемых.

Для примера, в соответствии с моделью 2, изменение ПДН можно представить в след. формализованном виде:

∆ПДН = ∆Ппр + ∆ПКП – ∆ПКУ + ∆ДУ + ∆ПД – ∆ПР

Дальнейший анализ ПДН д.б. направлен на изучение причин изменения каждого ее фактора-слагаемого. Факторный анализ прибыли от продаж – см. вопрос 4.

Рассмотрим факторы, к-е влияют на изменение прочего финансового рез-та. В процессе факторного анализа прочих доходов и расходов изучают изменение каждой их статьи.

Размер ПКУ и ПКП зависит от:

- Размера полученных и выданных займов и ставок по кредитам

- Уровня доходности ценных бумаг, депозитов и др.

Размер доходов от участия в других организациях зависит от:

- Масштаба участия предприятия в УК других организаций

- Эффективности деятельности эмитента

На размер прочих доходов и расходов влияют след. факторы:

- Величина арендной платы и размер расходов по предоставлению имущества в аренду

- Рез-т от продажи ОС и иных активов (НМА, валюта и т.д.)

- Состояние платежеспособности как самого предприятия, так и его покупателей, с к-ыми связано начисление к уплате и получению штрафных санкций по хоз-ным договорам

- Стабильность валютного рынка, с к-ым связан размер курсовых разниц

- Уровень профессионализма работников бухгалтерии, юридических и финансовых служб и др.

Факторный анализ прибыли от продаж

Осн. элементов ПДН явл. Ппр, ее факторному анализу уделяется первостепенное внимание. В спецлитературе описано и на практике используется 5 вариантов методики факторного анализа Ппр.

1. Упрощенный фа Ппр на базе данных ф2

Используется аддитивная модель: Ппр = В – С – КП – УР

В – выручка, С – неполная себестоимость

КП – коммерческие расходы

УР – управленческие расходы

При этом варианте изменении Ппр в динамике поставлено в зависимость от изменения:

  1. Выручки от продаж в нетто-оценке (за минусом косвенных налогов)

  2. Неполной себестоимости

  3. КП, УП

Изменение этих факторов на изменение прибыли от продаж осуществляется по формуле:

∆Ппр = ∆В – ∆С – ∆КП – ∆УР

Этот вариант не позволяет установить истинные причины изменения прибыли от продаж, поскольку участвующие в расчете факторные показатели за разные отчетные периоды несопоставимы, а их сравнение некорректно.

09.02.08