Анализ факторов, воздействующих на уровень финансовой устойчивости
10.1. Анализ влияния на финансовую устойчивость нераспределенной прибыли.
См. учебник!
10.2. См. финансы организации!
10.3. Анализ дз и кз
Информационной базой при внешнем анализе явл. ф1 и ф5, при внутреннем анализе – данные синтетического и аналитического учета по счетам дебиторов и кредиторов. ДЗ отражается в балансе:
- Долгосрочная – 230
- Краткосрочная – 240
При этом выделяется задолженность покупателей и заказчиков. Кратко- и долгосрочная задолженность подразделяется на след. виды:
- Расчеты с покупателями и заказчиками
- Авансы выданные
- Долгосрочная задолженность
КЗ отражается в балансе по строке 620 с детализацией на отдельные виды по строкам 621-625, а также по доп. строкам, внесенным в баланс самим предприятием. КЗ подразделяется на кратко- и долгосрочную. Следует учесть, что состав КЗ в балансе и ф5 не совпадает (см. учебное пособие Мазуровой и Белозеровой, стр. 90).
Направления анализа ДЗ и КЗ:
Изучение динамики общей суммы ДЗ и КЗ и их отдельных видов
Изучение состава и структуры ДЗ и КЗ
Оценка соотношения сумм ДЗ и КЗ
Оценка оборачиваемости ДЗ и КЗ
При анализе ДЗ прежде всего изучается ее динамика и выявляются факторы, к-ые вызвали изменения (см. стр. 89-90). Особое внимание уделяют анализу расчетов с покупателями и заказчиками. При анализе структуры ДЗ рассчитывают след. показатели:
Доля ДЗ в общей сумме ОбА, в т.ч. долго- и краткосрочной
Доля просроченной задолженности в общей сумме ДЗ
При анализе ДЗ подразделяют на:
- Оправданную
- Неоправданную (просроченную)
- Сомнительную
На след. семинар:
Рассчитать таблицы 5.9 и 5.10!!!
Анализ КЗ и ДЗ – теория
Эффективность использования оборотных активов
01.12.08
Сомнительная задолженность – часть просроченной задолженности, не обеспеченной гарантийными обязательствами.
При анализе группируют в зависимости от дней просрочки, как по всей дебиторской задолженности в целом, так и в разрезе конкретных покупателей:
От 0 до 30 дней – месячная задолженность;
От 31 до 60 дней – двухмесячная задолженность;
От 61 до 90 дней – квартальная задолженность;
В целях сокращения финансовых потерь производится сверка расчетов, и создаются резервы по сомнительным долгам. Отчисления в резерв производятся по каждому сомнительному долгу в зависимости от платежеспособности должника и вероятности погашения задолженности.
(В пассиве – есть только резерв предстоящих расходов, остальные резервы в пассиве не отражаются. Если выявлен сомнительный долг, то на его размер уменьшается дебиторская задолженность.)
Кредиторская задолженность
Ее общая сумма делится на внешнюю и внутреннюю. Внешняя кредиторская задолженность:
Задолженность по товарным операциям
Задолженность поставщикам и подрядчикам, в т.ч. по векселям к уплате
Авансы полученные
Задолженность по нетоварным операциям
По налогам и сборам
Перед государственными внебюджетными фондами
Прочие (относящиеся к сторонним лицам)
Внутренняя КЗ:
задолженность перед персоналом
по строке 630 (перед учредителями)
При анализе каждого вида КЗ определяется:
Размер просроченной и период просрочки в днях
Рост размера просроченной КЗ и повышение ее удельного веса
При анализе дается оценка соотношения размеров и динамики КЗ и ДЗ. Если ДЗ в разы больше КЗ – угроза финансовой стабильности. Длительное превышение КЗ над ДЗ – приближение к банкротству.
При анализе рассчитывается коэффициент соотношения ДЗ и КЗ.
КС
Если КС < 1, то КЗ – дополнительный источник финансирования.
Если КС > 1, то имеет место иммобилизация из оборота собственных средств на покрытие дебиторской задолженности или привлечение для этого кредитов и займов.
С целью обеспечения притока денежных средств и финансовой стабильности соотношение между показателями средней продолжительности одного оборота в днях ДЗ и КЗ должно быть:
Т.е. деньги мы отдаем реже, чем они к нам приходят. Это является залогом успешной финансовой политики.
Порядок расчета показателей оборачиваемости ДЗ и КЗ – смотри в следующем вопросе.