- •2. Понятие денежного потока.
- •4 Стоимость капитала (ск)
- •5 Структура капитала
- •6. Система взаимосвязи показателей структуры капитала, средневзвешенной стоимости капитала, рыночной Стоимости предприятия
- •Концепции оптимизации структуры капитала.
- •12. Целевая структура капитала
- •13. Сущность амортизации, методы начисления амортизации
- •14. Классификация денежных потоков
- •15. Сущность управления денежными потоками
- •16. Принципы управления денежными потоками
- •17. Цели и задачи управления денежными потоками по классической теории, теории устойчивого экономического роста; современной экономической теории
- •18. Понятие и структура механизма управления денежными потоками
- •19. Информационная система удп
- •20. Системы и методы анализа денежных потоков
- •21. Относительные финансовые показатели, характеризующие ликвидность, оборачиваемость, эффективность денежных потоков
- •22. Интегральный финансовый анализ
- •23. Системы и методы планирования дп
- •24. Формы оперативного планирования дп.
- •26. Мониторинг дп
- •28. Методы оценки дп во времени
- •29. Метод оценки дп в условиях инфляции
- •30. Методы оценки ликвидности денежных потоков
- •31. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков
- •32. Понятие и актуальность формирования политики управления денежными потоками
- •33. Принципы и последовательность разработки политики управления денежными потоками.
- •34. Прямой и косвенный методы определения чдп по операционной деятельности.
- •35.Порядок заполнения формы # 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •36. Анализ положительных и отрицательных денежных потоков
- •37. Факторы, влияющие на формирование политики управления денежными потоками
- •38. Оценка эффективности разработанной политики управления денежными потоками
- •39. Особенности управления денежными потоками по операционной деятельности
- •40. Система взаимосвязи издержек, объема реализации и прибыли
- •41. Определение необходимого объема реализации
- •42. Ценовая политика предприятия, методы ценообразования, этапы формирования ценовой политики предприятия
- •43. Экономический смысл операционного рычага, алгоритм расчета операционного рычага, модификация расчета операционного рычага
- •44. Управление операционными затратами
- •45. Управление операционными доходами
- •46. Особенности управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия
- •47. Формы и методы реального инвестирования
- •48. Формы финансового инвестирования, формирование инвестиционного портфеля
- •49. Особенности управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия
- •50. Экономический смысл финансового рычага, алгоритм расчета финансового рычага
- •51. Принципы привлечения заемных средств и формирования денежных потоков по обслуживанию долго срочных и краткосрочных кредитов.
- •52. Планирование и оптимизация денежных потоков
- •53. Разработка платежного календаря
- •54. Оптимизация среднего остатка денежных активов
- •55. Модель Баумоля
- •56. Модель Миллера-Орра
- •57. Модель Стоуна
- •58. Интегральные модели оптимизации остатка денежных средств
- •59. Методы оптимизации дефицитного денежного потока
- •60. Методы оптимизации избыточного денежного потока
26. Мониторинг дп
Система мониторинга – разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за контролируемыми показателями их формирования, определение размеров отклонений и выявление причин отклонения.
Мониторинг - это оперативное отслеживание денежного потока за короткий период по направлениям и по сумме. Мониторинг дает возможность скорректировать денежный поток в нужном направлении в соответствии с планом.
27. Риски по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Риск ДП – вероят-ть возник-я неблаг-х послед-й в форме умень-я входящ. и увелич-е исходящ. ДП в ситуации неопред-ти условий фин-х операций.
Классификация:
-
по операционной деят-ти - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), а также в результате воздействия внешних событий.
-
По инвестиционной деятельности – риск реального инвестирования и риск финансового инвестирования. риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ; несвоевременного окончания строительно-монтажных работ; несвоевременного открытия финансирования по инвестиционному проекту; потери инвестиционной привлекательности проекта в связи с возможным снижением его эффективности и т.п.
случайность одной из возможностей; вероятность распределения отрицательных, нейтральных и положительных результатов; нежелательность ожидаемых убытков; недостаток информации, приводящей к погрешностям в оценке степени вероятности в количестве альтернативных исходов; невозможность длительного избегания ожидаемых опасностей; необратимость последствий действий;
-
по финансовой деятельности
-
Риск снижения финансовой устойчивости(или риск нарушения равновесия финансового развития)
-
Риск неплатежеспособности предприятия
-
Инфляционный
-
Процентный
-
Валютный
-
Депозитный
-
Кредитный
-
Налоговый
-
Структурный
-
Криминогенный
-
28. Методы оценки дп во времени
Строиться на концепции стоимости денег во времени. Тезис – деньги в настоящее время более ценны денег в будущем.
Стоимость в течении времени изменяется с учетом нормы прибыли на финансовом рынке. В качестве нормы прибыли: прибыль на финансовом рынке. В качестве нормы прибыли: ссудный %, рассчитываемый на определенный срок и на определенных условиях.
ДП во времени могут оцениваться при помощи простой и сложной ставки.
При помощи 3- методов:
- наращения
- дисконтирования
- эффективная ставка осуществления операций по движению денежных средств
ДП во времени могут распределяться равными объемами и такие ДП наз-ся аннуитетами.
Методы наращения и приведения также применяются для распределения во времени ДП., который представляет собой денеж. средства, начисление % по которым проводиться на неопределенный срок.
Простые % в каждом интервале времени начисляются на первоначальную сумму вклада.
S(T) = S(0)(1+ i n)
Простые начисляются до 1 года
Сложные %
S (T) = S(0) (1+i)n