33. Принципы и последовательность разработки политики управления денежными потоками.

В основе разработки политики УДП предприятия лежат принципы новой управленческой парадигмы – системы стратегического управления.

Основные принципы:

1Преимущественная ориентация на приростный предпринимательский стиль управления. - постановка стратег-х целей, вкл-я стили пол-ки УДП от достигнутого уровня хоз. дея-ти с min’-ей альтернативности приним-ых упр-х реш-й в сфере ден. оборота пред-я. –

- активный поиск эффект-ых управл. решений по всем направлениям и формал . хоз. деят-ти.

- постоянная трансформация объемов, видов и форм орг-ий ДП пре-я на всем пути к достижению стратег целей и его эк. развития с учетом изменения факторов внеш. эк. среды(ВЭС).

Если прогн-ые параметры стабильными -более жесткая стратегию, оргин-ю стр-ку упр-я ден. Оборотом,. Если прогнозные ВЭС хар-ся нестабильностью - политика УДП должна носить более общий и гибкий характер, позволяющей адекватно реагировать на происходящие изменения.

2Обеспечение альтернативности стратегического выбора.

В сфере орг-и ДО (ден. оборот)должен лежать акт-й поиск альтер-х вариантов форм-я его ДП. Разработка соответствующих напр-й пол-ки упр-я или формир-я механ-в эффективной ее реализации.

Альтернативность является важнейшей отличительной чертой сист. стратегического упр-я пред-й и связ-е его со всеми основными элементами разрабатываемой политики упр-я его ДП.

3Учет уровня хоз. риска в процессе выбора направлений политики УПД

Практически все основные упр. решения , принимаемые в прцессе формир-я политики УДП в той или иной стпени влияют на упр-е хоз. риска. В 1ю очередь это связано с выбором ист-в формирования ден. рес-в, направл-й их расходования, опред-ем инстр – ден. расчетов с контрагентами. Особенно сильно влияние у/р в области форм-я ДП На уровень хоз/риска пред-я возрастает в периоды колебания ставки % и расти инфляции. В связи с различнм менталитетом эк. поведения по отношению к уровню допустимых рисков на каждом прд-и в прогноз разрабоки пол-ки УДП этот параметр должен устн-ся диф-но.

4Обеспечение увязки разработанной политики с перспективной страт-й и орг. культурой предприятия.

Важнейшими условиями эф-ой реализации реальной по-ки УДП явл-ся соответсвие ее и орг. культцры. Эти измени яд/б учтене в процессе разработки отд-х параметров политики УДП, обеспечивающих ее реализуемость.

34. Прямой и косвенный методы определения чдп по операционной деятельности.

Прямой метод поз-ет получить инфор-ию быстро, не используя доп. инфор-ю из других источников. Однако данный метод не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств, в частности не показывает, почему возникает ситуация, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным

ЧДП = В_рп + П_ав + ПП_тд – О_тцм – ЗП – НП – ПВ_тд ,

В_рп – выручка от реализации продукции

П_ав -полученные авансы от покупателей и заказчиков

ПП_тд – сумма прочих поступлений от текущей деятельности

ЗП – сумма выплаченной з/п персоналу

НП - сумма налоговых платежей

ПВ_тд - прочие выплаты в процессе текущей деятельности

Для косвенно метода характерна полнота инф-ии,он явл-ся более достоверным, но и более трудоемким.

ЧДПо=ЧП+А_ос+А_на±∆ДЗ±∆З_тм± ∆КЗ±∆Р

ЧП - чистая прибыль

А_ос - амортизация основных средств

А_{н а} – амортизация немат. активов

∆ДЗ – прирост /снижение ДЗ

∆З_тм – прирост/снижение запасов товарно-материальных ценностей

∆КЗ – прирост/снижение КЗ

∆Р– прирост/снижение резервов страховых фондов