- •2. Понятие денежного потока.
- •4 Стоимость капитала (ск)
- •5 Структура капитала
- •6. Система взаимосвязи показателей структуры капитала, средневзвешенной стоимости капитала, рыночной Стоимости предприятия
- •Концепции оптимизации структуры капитала.
- •12. Целевая структура капитала
- •13. Сущность амортизации, методы начисления амортизации
- •14. Классификация денежных потоков
- •15. Сущность управления денежными потоками
- •16. Принципы управления денежными потоками
- •17. Цели и задачи управления денежными потоками по классической теории, теории устойчивого экономического роста; современной экономической теории
- •18. Понятие и структура механизма управления денежными потоками
- •19. Информационная система удп
- •20. Системы и методы анализа денежных потоков
- •21. Относительные финансовые показатели, характеризующие ликвидность, оборачиваемость, эффективность денежных потоков
- •22. Интегральный финансовый анализ
- •23. Системы и методы планирования дп
- •24. Формы оперативного планирования дп.
- •26. Мониторинг дп
- •28. Методы оценки дп во времени
- •29. Метод оценки дп в условиях инфляции
- •30. Методы оценки ликвидности денежных потоков
- •31. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков
- •32. Понятие и актуальность формирования политики управления денежными потоками
- •33. Принципы и последовательность разработки политики управления денежными потоками.
- •34. Прямой и косвенный методы определения чдп по операционной деятельности.
- •35.Порядок заполнения формы # 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •36. Анализ положительных и отрицательных денежных потоков
- •37. Факторы, влияющие на формирование политики управления денежными потоками
- •38. Оценка эффективности разработанной политики управления денежными потоками
- •39. Особенности управления денежными потоками по операционной деятельности
- •40. Система взаимосвязи издержек, объема реализации и прибыли
- •41. Определение необходимого объема реализации
- •42. Ценовая политика предприятия, методы ценообразования, этапы формирования ценовой политики предприятия
- •43. Экономический смысл операционного рычага, алгоритм расчета операционного рычага, модификация расчета операционного рычага
- •44. Управление операционными затратами
- •45. Управление операционными доходами
- •46. Особенности управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия
- •47. Формы и методы реального инвестирования
- •48. Формы финансового инвестирования, формирование инвестиционного портфеля
- •49. Особенности управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия
- •50. Экономический смысл финансового рычага, алгоритм расчета финансового рычага
- •51. Принципы привлечения заемных средств и формирования денежных потоков по обслуживанию долго срочных и краткосрочных кредитов.
- •52. Планирование и оптимизация денежных потоков
- •53. Разработка платежного календаря
- •54. Оптимизация среднего остатка денежных активов
- •55. Модель Баумоля
- •56. Модель Миллера-Орра
- •57. Модель Стоуна
- •58. Интегральные модели оптимизации остатка денежных средств
- •59. Методы оптимизации дефицитного денежного потока
- •60. Методы оптимизации избыточного денежного потока
12. Целевая структура капитала
Критерии оптимизации стр-ры кап-ла:
- приемлемый ур. Доходности и риска
- минимизация WACC
- максим-ция рын.ст-ти предпр-я для формирования целевой стр-ры кап-ла
Показатель целев.стр-ры капитала отражает фин.идеологию его собств-ков и менджеров и входит в систему стратегии целевых нормативов развития предпр-я.
Под целев.стр-рой кап. понимают соотн-ие собств. и заем. фин. ср-в, кот. позволяет в полной мере обеспечить достижение избранного критерия ее оптимизации.
13. Сущность амортизации, методы начисления амортизации
амортизация представляет собой процесс систематического перенесения стоимости объектов основных средств и нематериальных активов или части стоимости основных средств на стоимость вырабатываемых с их использованием в процессе предпринимательской деятельности продукции, работ, услуг.
Амортизация основных средств начисляется исходя из выбранного срока полезного использования, линейным, нелинейным и производительным способами.
Линейный способ заключается в равномерном (по годам) начислении амортизации в течение всего нормативного срока службы или срока полезно-го использования объекта основных средств и нематериальных активов.
Нелинейный способ заключается в неравномерном (по годам) начислении амортизации в течение срока полезного использования объектов основных средств и нематериальных активов.
Производительный способ начисления амортизации основных средств и нематериальных активов заключается в начислении амортизации исходя из амортизируемой стоимости объекта и отношения натуральных показателей объема произведенной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) в текущем периоде, к установленному ресурсу объекта. Применяется он при начислении аморти-зации по грузовым, легковым автомобилям и автобусам, по кото-рым нормы амортизации установлены к их балансовой стоимости на 1000 км пробега.
14. Классификация денежных потоков
1. По видам хоз. деятельности: - операционная; - инвестиционная; -финансовая
2. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса: - по предприятию в целом; - по центрам ответственности; - по отдельным хозяйственным операциям
3. По направленности движения денежных средств: - положительных д. п.;- отрицательный д. п.
4. По варианту направленности движения д. с.: - стандартный д. п. (зарплата, налоги); нестандартный д. п. (штраф, аванс);
5. По методу определенного объема д. п.: - валовый; - чистый;
6. По характеру д. п. по отношению к предприятию: - внутренний; - внешний
7. По уровню достаточности объемов д. п.: - избыточный; - дефицитный
8. По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков: - сбалансированный д. п.; - несбалансированный д. п.
9. По периоду времени: - краткосрочный; - долгосрочный
10. По формам используемых д. п.: - наличный д. п.; - безналичный д. п.
15. Сущность управления денежными потоками
Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организации их оборота. Задачи управления д. п.: 1) формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности 2) оптимальное распределение сформированных объемов денежных потоков по видам хоз. деятельности и направление их использования 3) обеспечение заданного уровня фин. устойчивости в процессе его развития 4) поддержание постоянной платежеспособности предприятия 5) поддержание оптимального чистого денежного потока, обеспечивающего заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования 6) обеспечение минимальных потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования
Управление д.п. выполняет след. функции: 1) создание эффективной информационной систему управления д. п. 2) анализ формирования д. п. 3) планирование д. п. 4) стимулирование реализации принятых управленческих решений по формированию д. п. 5) осуществление контроля за реализацией принятых управленческих решений.