- •2. Понятие денежного потока.
- •4 Стоимость капитала (ск)
- •5 Структура капитала
- •6. Система взаимосвязи показателей структуры капитала, средневзвешенной стоимости капитала, рыночной Стоимости предприятия
- •Концепции оптимизации структуры капитала.
- •12. Целевая структура капитала
- •13. Сущность амортизации, методы начисления амортизации
- •14. Классификация денежных потоков
- •15. Сущность управления денежными потоками
- •16. Принципы управления денежными потоками
- •17. Цели и задачи управления денежными потоками по классической теории, теории устойчивого экономического роста; современной экономической теории
- •18. Понятие и структура механизма управления денежными потоками
- •19. Информационная система удп
- •20. Системы и методы анализа денежных потоков
- •21. Относительные финансовые показатели, характеризующие ликвидность, оборачиваемость, эффективность денежных потоков
- •22. Интегральный финансовый анализ
- •23. Системы и методы планирования дп
- •24. Формы оперативного планирования дп.
- •26. Мониторинг дп
- •28. Методы оценки дп во времени
- •29. Метод оценки дп в условиях инфляции
- •30. Методы оценки ликвидности денежных потоков
- •31. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков
- •32. Понятие и актуальность формирования политики управления денежными потоками
- •33. Принципы и последовательность разработки политики управления денежными потоками.
- •34. Прямой и косвенный методы определения чдп по операционной деятельности.
- •35.Порядок заполнения формы # 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •36. Анализ положительных и отрицательных денежных потоков
- •37. Факторы, влияющие на формирование политики управления денежными потоками
- •38. Оценка эффективности разработанной политики управления денежными потоками
- •39. Особенности управления денежными потоками по операционной деятельности
- •40. Система взаимосвязи издержек, объема реализации и прибыли
- •41. Определение необходимого объема реализации
- •42. Ценовая политика предприятия, методы ценообразования, этапы формирования ценовой политики предприятия
- •43. Экономический смысл операционного рычага, алгоритм расчета операционного рычага, модификация расчета операционного рычага
- •44. Управление операционными затратами
- •45. Управление операционными доходами
- •46. Особенности управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия
- •47. Формы и методы реального инвестирования
- •48. Формы финансового инвестирования, формирование инвестиционного портфеля
- •49. Особенности управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия
- •50. Экономический смысл финансового рычага, алгоритм расчета финансового рычага
- •51. Принципы привлечения заемных средств и формирования денежных потоков по обслуживанию долго срочных и краткосрочных кредитов.
- •52. Планирование и оптимизация денежных потоков
- •53. Разработка платежного календаря
- •54. Оптимизация среднего остатка денежных активов
- •55. Модель Баумоля
- •56. Модель Миллера-Орра
- •57. Модель Стоуна
- •58. Интегральные модели оптимизации остатка денежных средств
- •59. Методы оптимизации дефицитного денежного потока
- •60. Методы оптимизации избыточного денежного потока
45. Управление операционными доходами
Сущность операционных доходов закл. в решении ими 3-х задач: 1) они являются источником возмещения всех текущих затрат, связ-х с операционной деят-ю; 2) часть операц-х доходов служит источником выплат налогов; 3) операционные доходы явл. источником формирования чистой прибыли.
Различают операционные доходы: валовой операционный доход, чистый операционный доход.
Для анализа операционных доходов используют абсолютные показатели. На основе абсолютных показ-лей проводят вертикальный и горизонтальный анализы, позволяющие выявить динамику, структуру или значимсоть каждого элемента в операционных доходах.
На основе относительных показателей проводится анализ: 1) уровень чистых операционных доходов Учод=ЧОД/ОР; 2) коэф-т чистых операц-х дох-в Кчод=ЧОД/ВОД(валовой); 3) уровень валового (чист. опер. дох.) УВД=ВОД/ОАсредн. (средн. сумма исп-х опер-х активов); УЧД=ЧОД/ОАсредн.
46. Особенности управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия
Инвестиционная деятельность – целенаправленное осуществление процесса изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных обьектов инвестирования, формирования сбалансированной по избранным параметрам инвестиционные программы и обеспечение ее реализации.
Особенности инв. Деятельности предприятия:
1) это главная форма обеспечения роста операционной деятельности предприятия и по отношению ее целям и задачам носит подчиненный характер;
2)формы и методы инв. Деятельности мало зависят от отраслевых особенностей предприятия;
3)Обьемы инвестиционной деятельности характеризуются неравномерностью по отдельным периодам
4)Инв. Прибыль(доход по инв. Деятельности) формируется со значительным временным лагом
5) Инв. Деятельность формирует самостоятельный вид ДП, который в отдельные периоды существует различно
6)ей присущи особые риски называемые инвестиционными
7)важнейшим показателем инвестиционной деятельности являтся показатель чистых инвестиций
47. Формы и методы реального инвестирования
Формы: приобретение целостных имущественных комплексов, новое строительство, перепрофилирование производства, реконструкция, модернизация, обновление отдельных видов оборудования, инновационное инвестирование в нематериальные активы, инвестирование прироста запасов материальных и оборотных активов.
48. Формы финансового инвестирования, формирование инвестиционного портфеля
Формы финансового инвестирования:
-
Вложение капитала в уставные фонды предприятия;
-
Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов;
-
Фондовые инструменты.
Формирование инвестиционного портфеля:(инв. портфель предст. собой целенаправленно сформированную совокупность фин. инвестирования в соотв. с разработанной инвестиционной политикой)
Цели:
-
Формирование доходов предстоящем периоде
-
Инвестир. капитала в долгосрочной перспективе
-
Обеспечение миним. Уровня инвестиц. Рисков
-
Обеспечение необход. Ликвидности инвестиц. Активов
-
Обеспечние максим. Эффекта налоговой защиты
Типы инвест. Портфелей:
По видам инвестиционной деятельности различают:
-портфель реальных инвестиций;
-портфель финансовых инвестиций в ценные бумаги (портфельные инвестиции);
-портфель прочих финансовых инвестиций (банковские депозиты, депозитные сертификаты и пр.);
-портфель инвестиций в оборотные средства.
По целям инвестирования (инвестиционной стратегии) предприятия различают:
-портфель роста (формируется за счет объектов инвестирования, обеспечивающих достижение высоких темпов роста капитала, соответственно высок уровень риска);
-портфель дохода (формируется за счет объектов инвестирования, обеспечивающих высокие темпы роста дохода на вложенный капитал);
-консервативный портфель (формируется за счет малорисковых инвестиций, обеспечивающих соответственно более низкий темп роста дохода и капитала, чем портфель роста и дохода).
По степени достижения поставленных целей (инвестиционной стратегии) предприятия различают:
-сбалансированный.портфель (полностью соответствует инвестиционной цели (стратегии) предприятия;
-несбалансированный портфель, не соответствующий инвестиционной цели (стратегии) предприятия.