52. Планирование и оптимизация денежных потоков

Виды планирования

• Прогнозирование до 3х лет

• Текущее- 1год- доходы и расходы по финансовой деятельности

• Оперативное

щих шагов действий

Этапы планирования

1. Определение целей и задач системы управления денежными потоками

2. Определение основных критериев управления денежными потоками

3. Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам- в зависимости от вида поставленной задачи позволяет оценить и выбрать область управленческого воздействия

4. Выбор подразделений, ответственных за предоставление информации, анализ, оптимизацию, планирование и контроль за денежными потоками ( бухгалтерия предприятия, экономическим (плановым) отделом и финансово-аналитическая служба + взаимосвязь в работе этих подразделений).

Оптимизация денежных потоков- 1) Оценка достаточности чистого денежного потока; 2) Расчет оптимального остатка денежных средств.

53. Разработка платежного календаря

Платежный календарь - это график поступлений средств и платежей компании. С помощью платежного календаря финансовый менеджер осуществляет управление денежными потоками компании и контролирует их исполнение.

Основные задачи:

• Свести мелкие задачи к 1 заданию

• Макс.синхронизания положит. И отр. Ден.потоков

• Обеспечить приоритетность платежей

• Макс. Обеспечить ликвидность дп в краткосрочном периоде

• Контроль дп

Чаще всего периодом составления ПК является месяц или неделя, а периодичностью соответственно - неделя или день.

Информационной базой платёжного календаря служат:

• бюджет движения денежных средств

• договоры

• графики выплаты заработной платы

• налоговый календарь

• установленные сроки платежей для финансовых обязательств

• заявки на осуществление платежей

• внутренние приказы

• выписки по счетам предприятия

Формирование платежного календаря проводится в несколько этапов:

• занесение заявок на осуществление платежей и планируемых поступлений по операционной деят, плановых поступлений и выплат по инвестиционной и по финансовой деятельности;

• формирование промежуточного сальдо движения денежных средств;

• определение необходимости дополнительного финансирования в случае дефицита или возможности краткосрочного инвестирования в случае профицита денежных средств;

• формирование итогового сальдо денежных средств.

Правильно составленный платёжный календарь позволяет своевременно выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения и спланировать соответствующие мероприятия и таким образом избежать финансовых затруднений.

54. Оптимизация среднего остатка денежных активов

1. увеличение объемов расширения воспроизводства внеоборотных активов

2. ускорение периода разработки реальных инв.проектов и начала их реализации

3. осуществление рациональной политики операц.деят предпр

методы корректировки движения + и – дп:

• увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализован.покупкам

• обеспеч.частичной или полной предоплаты

• сокращен.сроков предоставления товарного (коммерч.) кредита покупателям

• ускорение инкассации просроченной деб.задолжности

• исп.совр.форм рефин. Деб.зад. (факторинг,форфейтинг)

• реструктуризация портфеля полученных фин.кредитов в долгоср.пер.