2.7. Оценка риска и страхование

Рассмотрим риски, которые могут возникнуть у предприятия в процессе реализации данного проекта и методы защиты от потенциальных трудностей (таблица 8).

Таблица 8

Оценка рисков и мероприятия по их снижению.

Вид риска	Вероятность	Мероприятия, снижающие отрицательное воздействие риска
1. Отсутствие сбыта	0,3	1. Установление контактов с потенциальными потребителями, информирование об открытии новой точки
2. Снижение цен конкурентами	0,25	2. Повышение качества продукции
3. Рост налогов	0,3	3. Реализация мероприятий, направленных на сокращение непроизводственных расходов
4. Рост цен на сырье и материалы	1,0	4. Работа с разными поставщиками сырья
5. Непредвиденные затраты	0,2	5. Создание резервов
6. Форс-мажорные риски	0,1	6. Работа с достаточным запасом финансовой прочности

Наиболее значимыми рисками являются: рост цен на сырье и материалы, рост налогов и отсутствие сбыта. Рост цен на сырье и материалы зависит от инфляции, а так же от ценовой политики поставщика(ВМК). Чтобы поставлять товары с других городов придется увеличить расходы, это может негативно повлиять на цены. Объемы сбыта зависят от правильной маркетинговой политики фирмы. Для снижения общего влияния рисков на деятельность предприятия необходимо предусмотреть коммерческое страхование по действующим системам страхования (страхование имущества, транспортных перевозок, рисков, заложенных в коммерческих контрактах на заключаемые сделки и т.д.).

2.8. Правовое обеспечение деятельности фирмы

Для реализации данного бизнес проекта в соответствии с нормами материального права главы I Гражданского Кодекса Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 28.12.2010) "Об акционерных обществах" (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2011) создано открытое акционерное общество .

В соответствии с Уставом учредителем в одном лице является Филина Юлия Евгеньевна

Местонахождение – РФ, г.Вологда, Бывалово

Уставный капитал составляет 400000 рублей.

2.9 Финансовый план и бюджет предприятия

В этом разделе рассматриваются вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы, на сколько эффективно будет планируемое производство продукции. В таблице 9 показано, получит ли предприятие прибыль от своей деятельности.

Таблица 9

Прогнозируемый расчет о прибылях и убытках, руб.

Показатели	1 год	2 год	3 год
Выручка от реализации	30660000	42875000	50895000
Затраты на производство продукции, оказания услуг	12464710	14382318	15184563
Валовая прибыль	18195290	28492682	35710437
Управленческие расходы	125750	140750	146750
Коммерческие расходы	325600	336200	342500
Прибыль от реализации	17743940	28015732	35221187
Балансовая прибыль (налогооблагаемая)	17743940	28015732	35221187
Налог на прибыль (при общей системе налогообложения)	3548788	5603146,4	7044237,4
Чистая прибыль (+) / убыток (-)	14195152	22412585,6	28176949,6

Таблица 9 показывает, что прибыль положительна на каждом шаге расчета и увеличивается с каждым годом.

Процесс поступлений расходования денег в процессе деятельности показывает прогноз финансовых потоков, который представлен в таблице 10.

Таблица 10

Прогноз финансовых потоков, руб.

Статьи	0 год	1 год	2 год	3 год
Производственная деятельность
Поступления от сбыта продукции		30660000	42875000	50895000
Материальные затраты		-6493824,0	-7920032,0	-8452369,6
Затраты на заработную плату		-3885500	-4275500	-4555500
Постоянные издержки		-884656	-884656	-801763,2
Налоги		-3548788	-5603146,4	-7044237,4
Сальдо потока		60472768	73558334	70145344
Инвестиционная деятельность
Затраты подготовительного периода	100000000
Сальдо потока	-100000000
Финансовая деятельность
Собственные средства	400000
Кредит (заемные средства)	200000000
Выплаты по кредиту		40000000	40000000	40000000
Выплаты процентов по кредиту		15000000	12000000	9000000
Сальдо потока		-55000000	-52000000	-49000000
Итого по всем видам деятельности	-100000000	5472768	21558334	21145344

Проанализировав таблицу, можно сделать вывод, что предприятию достаточно денежных средств для нормального функционирования предприятия и дополнительное финансирование требуется.

Эффективность вложений в данный проект произведена на основе модели дисконтированных денежных потоков (табл.11). По результатам данной таблицы определяется эффективность вложений в развитие бизнеса. Производится расчет текущей стоимости проекта (NPV), расчет индекса доходности проекта (PI), а также проводится расчет срока окупаемости вложений в годах (T_ок).

Таблица 11

Прогноз эффективности, руб.

Показатели	0 год	1 год	2 год	3 год
1. Поступления от сбыта продукции		30660000	42875000	50895000
2. Кредит	200000000
3. Собственные средства	400000
ИТОГО ПРИТОКОВ	200400000	30660000	42875000	50895000
Расходы		11263980,00	13080188,00	13809632,80
Налоги		3548788	5603146,4	7044237,4
Затраты подготовит. периода	100000000
Выплаты кредита		40000000	40000000	40000000
Выплаты % по кредиту		15000000	12000000	9000000
ИТОГО ОТТОКОВ	100000000	55000000	52000000	49000000

Рассчитаем показатели эффективности вложений:

1. расчет чистой текущей стоимости (NPV)

NPV = СУММА ПРИТОКОВ - СУММА ОТТОКОВ (2.1)

NPV = 1895000 руб., значит на данную величину денежные поступления по проекту за 4 квартала превысят сумму вложенных средств, проект обеспечивает получение прибыли выше требуемого уровня доходности.

2. расчет индекса доходности (РI)

РI = СУММА ПРИТОКОВ / СУММА ОТТОКОВ (2.2)

РI = 1,04; РI > 1, следовательно, проект эффективен.

3. Срок окупаемости равен 1,18 квартала (примерно 3,5 месяца). За данный период полностью окупятся первоначальные затраты.