§ 2. Законы денежного обращения

Сфера денежного обращения является неотъемлемой частью системы товарного хозяйства и рыночной экономики. Функционирование и обращение денег происходит по общим законам, присущим товарному производству, однако в этой сфере существуют и свои специфические законы. Они действуют во всех общественно-экономических способах производства, основанных на товарно-денежных отношениях, во всех типах экономических систем.

На первых этапах развития производства и обмена люди воспринимали законы денежного обращения как нечто данное, само собой разумеющееся. Но уже в период позднего средневековья в странах, где параллельно применялись и обращались два денежных металла – золото и серебро, происходят процессы, которые дают пищу для суждений о тенденциях и закономерностях в сфере денежного обращения. В условиях, когда соотношение стоимостей золота и серебра устанавливалось стихийно и изменялось в соответствии с колебаниями рыночной цены этих металлов, происходил отток из обращения денежного металла, относительная стоимость которого по отношению к другому металлу повышалась. В общественном сознании появились понятия «плохие» и «хорошие» деньги.

Эту тенденцию впервые научно объяснил английский банкир ХVI века Томас Грэшэм. Он сформулировал закон: плохие деньги вытесняют из обращения хорошие. Суть этого закона состоит в том, что из обращения исчезают деньги, стоимость которых по отношению к «плохим» деньгам и официальному курсу повышается. Они просто припрятываются дома, в сейфах банков, в сокровищах. Наблюдая эту же тенденцию, русский экономист ХVIII в М. Д. Чулков писал: «если повышается цена на золото, то серебро «приливает», а золото уходит из обращения, и наоборот».

Из европейской и русской истории известно, как выпуск неполноценных монет, порча золотых и серебряных монет путём их обрезания, или их постепенное стирание, появление фальшивых денег вело к исчезновению полновесных монет. Это, в свою очередь, вызывало рост рыночных цен золотых и серебряных монет по сравнению с их номиналом, исчезновение драгоценных монет из обращения, общее повышение товарных цен. В ХХ веке в роли «плохих» денег стали выступать банкноты, вытеснявшие из обращения золото. Затем закон Грэшэма проявился в отношениях между твёрдыми и слабыми валютами, подорванными инфляцией и переполняющими внутреннее денежное обращение в экономически слабых странах.

Значительный вклад в обоснование законов денежного обращения внёс Д. Рикардо. Он подчёркивал, что золотые деньги по своей природе – это товар, имеющий внутреннюю стоимость, но – товар особого рода. Бумажные деньги собственной внутренней стоимости не имеют, поэтому их количество должно соответствовать, прежде всего, стоимости товарной массы, а уже во вторую очередь, золотому запасу государства. Излишки бумажных денег должны изыматься центральным банком.

В соответствии с принципами классической политэкономии, Рикардо трактует деньги более всего как техническое средство обращения товаров. Он выдвинул количественную теорию денег и сформулировал закон количества денег в обращении: количество денег в обращении может быть различным и произвольным, а стоимость денег устанавливается в сфере обращения и зависит от их количества.

В этом законе Рикардо по существу отождествляет обращение золотых и бумажных денег; признаёт, что цена золота регулируется теми же факторами, что и цены других товаров, в частности, соотношением количества (предложение) золота и спросом на него. Рикардо был сторонником свободной внешней торговли и подчёркивал, что не надо бояться утечки золота из страны. Свободный импорт автоматически регулирует обращение золота, колебания цен и помогает установить экономическое равновесие. Ошибка Рикардо заключается в том, что его закон справедлив лишь по отношению к обращению бумажных денег.

Дальнейшее развитие теории денег и законов денежного обращения получило в марксистской теории. У Маркса имеются несколько формулировок закона денежного обращения. Самый краткий из них гласит: количество денег, находящихся в обращении прямо пропорционально сумме цен товаров и услуг и обратно пропорционально скорости обращения денег. В первоначальном варианте закона количество денег определяется четырьмя переменными: суммой подлежащих реализации товарных цен; суммой платежей, приходящихся на этот же период; суммой взаимопогашающихся платежей и скоростью обращения денег.

Затем Маркс ввёл пятую переменную величину – сумму оборотов, в которых одни и те же деньги функционируют попеременно, то как средство обращения, то как средство платежа. Таким образом, Маркс учитывает влияние кредита и взаимных безналичных расчётов на скорость обращения денег, а значит, и на общее количество денег.

В ходе дальнейшего развития экономики и денежного обращения функции средства обращения и платежа всё более сближаются; банкноты и другие кредитные деньги выполняют и функцию средства обращения, поэтому при определении общего количества денег в формуле надобность в пятой переменной величине отпала. В окончательном виде формула Маркса количества денег, необходимых для обращения выглядит следующим образом: Кдн = (Р – К + П – ВП) : Со. В этой формуле: Кдн – количество денег, необходимых для обращения; Р – стоимость товаров и услуг, подлежащих реализации; К – стоимость товаров, проданных в кредит, срок платежа по которым ещё не наступил; П – стоимость товаров, проданных в кредит, срок платежа по которым уже наступил; ВП – сумма взаимопогашающихся платежей; Со – число оборотов денежных единиц за год.

Далее К. Маркс сформулировал закон быстроты оборота денег как средства платежа. Это – частный закон по отношению к общему закону количества денег. Было внесено уточнение, что деньги, которые находятся вне обращения (сокровища, длительные накопления и др.) не учитываются при расчёте величины Кдн.

В условиях обращения металлических денег, когда золото функционирует в монетной форме, фактическая масса денег в обращении всегда соответствует количеству денег, необходимых для обращения. Это объясняется тем, что излишние золотые деньги всегда превращаются в сокровища, резервуары; точно так же они и выходят из сокровищ. Стоимость золотых денег не зависит от их количества в обращении. Она определяется исключительно стоимостью самого денежного товара. На основе этого положения Маркс формулирует следующую модификацию закона денежного обращения: «при данной сумме стоимостей товаров и данной средней скорости их метаморфозов количество обращающихся денег или денежного материала, то есть золота, – зависит от собственной стоимости последнего»¹⁵. Стоимость же заместителей действительных золотых денег при данной величине Кдн, выраженной в золоте, определяется их количеством. То есть, при прочих равных условиях, она обратно пропорциональна фактическому количеству денег в обращении. В этом заключается специфический закон реальной меновой стоимости денежных знаков. Он имеет силу не только для бумажных денег, но и для металлических денежных знаков, то есть неполноценных денег. Это верно в известных границах, поскольку у неполноценных денег тоже есть их внутренняя стоимость – стоимость металла, из которого они чеканены.

В ХХ веке система денежного обращения значительно упростилась в связи с демонетизацией золота, постепенного его ухода из денежного обращения. Американский экономист Ирвин Фишер соответственно предложил упрощённую формулу количества денег в обращении: M = PQ : V, где М – количество денег в обращении; P – цены товаров и услуг, подлежащих реализации; Q – физический объём, количество товаров и услуг; V – скорость обращения денег. Отсюда закон И.Фишера: количество денег, необходимых для обращения равно стоимости товаров и услуг делённой на скорость обращения денег. Из этой формулы и законов вытекает так называемое уравнение Фишера: M V= Р Q. Левая часть этого уравнения по существу отражает величину совокупного спроса в обществе на данный момент времени. Правая часть выражает величину совокупного предложения товаров и услуг. Закон и формулы И.Фишера являются, в конечном счёте, теоретической базой концепции современного монетаризма и монетарной политики.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте краткую характеристику первых взглядов и воззрений о деньгах в античную эпоху.

2. Назовите основные положения и принципы классической политэкономии возникновения и сущности денег.

3. Как характеризовали деньги и их роль в экономике представители ранней классической политэкономии Франции П. Буагильбер и Ф. Кенэ?

4. В чём состоят особенности и аргументы марксовой теории возникновения денег? Назовите доденежные формы стоимости.

5. Приведите определения денег К. Маркса.

6. Как Маркс характеризует природу денежного фетишизма?

7. В чём суть металлистической теории денег?

8. Назовите особенности металлистической теории денег в ХХ веке в условиях демонетизации золота.

9. Охарактеризуйте общие черты и положения номиналистической теории денег.

10. В чём специфика взглядов сторонников номиналистической теории в период обращения золотых денег и золотого стандарта по отношению к бумажным деньгам?

11. Приведите взгляды представителей номиналистической теории ХХ веке, особенно немецкой социально-правовой школы в политэкономии.

12. Дайте оценку основных положений теории регулируемой валюты. Какую роль она сыграла при создании Международного Валютного Фонда?

13. Приведите основные положения количественной теории денег в период золотого стандарта (Д. Юм, Ш. Монтескьё и Д. Рикардо).

14. Как трансформировалась количественная теория денег в ХХ веке?

15. В чём суть закона Т. Грэшэма?

16. Назовите аргументы и выводы, вытекающие из закона количества денег Д. Рикардо.

17. В чём состоит вклад К. Маркса в исследование законов денежного обращения?

18. Раскройте содержание закона и формулы количества денег в обращении И. Фишера.