4.3. Мсфо 22 «Объединение компаний»

В МСФО 22 дается понятие цены фирмы или деловой репутации. Цена фирмы - это превышение покупной цены компании над стоимостью идентифицируемых нетто-активов.

Деловая репутация учитывается в качестве актива у приобретателя и подлежит амортизации на протяжении срока ее полезного использования.

При расчете срока полезного применения деловой репутации фирмы рекомендуется учитывать ряд фактов. К ним относятся:

• продолжительность существования организации, но не более 20 лет в перспективе;

• спрос на продукцию, производимую на вновь приобретенных активах;

• предполагаемые сроки работы ключевых специалистов и групп сотрудников;

• воздействие законодательства на продолжительность срока службы.

Стандарт ограничивает срок амортизации деловой репутации пятью годами. Но, если очевидно, что выгода от принятой на учет деловой репутации фирмы будет более продолжительной, организация вправе принять более продолжительный срок ее погашения, но не более 20 лет.

Непроамортизированный остаток деловой репутации фирмы должен ежегодно подвергаться анализу с целью выявления факторов, отрицательно влияющих на продолжительность ее эксплуатации или снижение ее реальной стоимости по сравнению с балансовой. Стоимость деловой репутации фирмы уточняется, а выявленная разница списывается в расход. Корректируются также нормы амортизации.

Стандарт рекомендует использовать метод равномерного списания, уменьшая сальдо деловой репутации фирмы, т.е. не накапливая амортизацию на отдельном контрактивном балансовом счете.

Пример.

Фирма X приобретает фирму У . Она заплатила 40000 фунтов наличными и акциями на сумму 144000 фунтов. Итого 184000 фунтов. Стоимость идентифицируемых нетто активов предприятия в текущих ценах на дату приобретения составила 168590 фунтов, в том числе:

земля и здания 80000

оборудование 70000

запасы 10500

дебиторская задолженность 8090

Стоимость деловой репутации 184000-168590= 15410.

Операция по объединению компаний осуществляется в разных формах, она может представлять собою покупку компанией собственного капитала другой компании или покупку чистых активов в другой компании путем эмиссии акций, перевода денежных средств, их эквивалентов или других активов. Операции могут осуществляться между акционерами объединяющихся компаний или между одной компанией и акционерами другой компании. Объединение компаний может приводить к их юридическому слиянию, при котором активы и обязательства одной компании переходят к другой, а первая компания прекращает существование или активы и обязательства обеих компаний переходят к вновь образуемой компании, а обе объединяющиеся компании ликвидируются.

Покупка компании происходит, когда одна из объединяющихся компаний получает контроль над другой объединяющейся компанией. Такой контроль возникает, если покупающая компания приобретает:

• более половины голосующих акций приобретаемой компании;

• право распоряжаться более чем половиной акций с правом голоса другой компании по соглашению с другими инвесторами;

• право определять финансовую и текущую политику другой компании на основании устава или соглашения;

• право назначать и смещать большинство членов совета директоров другой компании;

• право представлять большинство голосов при решении вопросов на заседаниях совета директоров.

Обратная покупка состоит в том, что компания, приобретая пакет акций другой компании, в качестве возмещения выпускает такое количество своих голосующих акций, что контроль над объединеной компанией переходит к владельцам компании, продавшей пакет своих акций. По форме компания, выпустившая голосующие акции, может считаться материнской или компанией-преемником купленной, но, по существу, компания, осуществившая эмиссию, является проданной и другая компания должна применять метод учёта покупки к активам и обязательствам той компании, которая эмитировала новые акции в качестве возмещения покупки.

Объединение интересов рассматривается как форма объединения компаний, в которой акционеры всех объединяющихся организаций осуществляют совместный контроль над их чистыми активами и операциями для достижения взаимного разделения рисков и выгод в объединенной компании так, что ни одна из сторон не может быть определена в качестве покупателя. Вместо появления преимуще­ственно доминирующей стороны достигается равноправный или преимущественно равноправный контроль над объединенной ком­панией. Акционеры объединившихся компаний совместно разделяют риски и выгоды на основе равного обмена голосующими акциями. При обмене акций права, относящиеся к акциям одной из объединя­ющихся компаний, не могут быть уменьшены и не должны приводить к усилению влияния другой стороны.

Нарушение объединения интересов повышает вероятность установления покупателя в операции объединения компаний и ведет к необходимости применять иной метод учета такого объединения.

В российской практике аналог отсутствует.