2. Принципы и подходы бизнес-планирования

Как и во всякой другой области знаний, в бизнес-планировании существуют свои основополагающие идеи. Это основные принципы и допущения, на которых базируются все знания и методы, связанные с решаемыми вопросами. Часть из них заимствована из более общих дисциплин (например, из основ экономики), а часть свойственна только бизнес-планированию. Все эти принципы достаточно тривиальны — они зачастую не выходят за рамки здравого смысла, между тем их нарушение (как это ни странно звучит при их простоте и наглядности) приводит к серьезным и дорогостоящим ошибкам.

Большая часть принципов и подходов затрагивает вопрос «как втиснуть реальную ситуацию в узкие рамки модели, пригодной для анализа», т.е. в большинстве случаев на первый план выходит вопрос упрощения объекта изучения. Поскольку схема действий зависти от того, под каким углом ее рассматривать, все обобщения и упрощения являются несколько произвольными. Описание изначально предполагает искажения, поэтому вопрос заключается в степени серьезности искажений по сравнению с чем-либо другим. В любом случае, мы нуждаемся в обобщениях, хотя нам известно об их ограниченности.

Основные допущения и ограничения касаются таких областей, как: определению проблемы; природе инвестиций; оценкам будущих затрат и выгод; дополнительным денежным потокам; важным данным учета; необратимым затратам; дисконтированию будущих денежных потоков.

Рассмотрим основные принципы, которые применяются в бизнес-планировании.

Принципы и концепции из экономической теории.

Поскольку бизнес-планирование базируется на экономическом образе мышления, часто говорят, что экономический образ мышления предвзятый. Это означает, что не все наличные факты учитываются в равной мере — из широкого круга возможностей выхватываются лишь немногие, остальные отбрасываются. Т.е. все зависит от точки зрения. Любое решение следует рассматривать и анализировать с позиций того лица, которое и будет его принимать — с учетом соответствующих возможностей, предпочтений и проч.

Принцип альтернативной стоимости. Все издержки, связанные с решениями, являются альтернативными стоимостями, т.е. ценностью тех альтернативных возможностей, от которых пришлось отказаться, выбирая тот или иной образ действий. Это очень важный принцип. Здесь содержится указание, какую ставку сравнения (ставку дисконтирования) выбрать — рентабельность, стоимость и т.д. альтернативных вложений.

Альтернативные стоимости — всегда дополнительные или предельные затраты, т.е. те затраты, которые возникают в результате принимаемых решений; при этом реальные затраты — это альтернативные стоимости, т.е. ценность утрачиваемых возможностей. Настоящие затраты — это не доллары или рубли, а альтернативные возможности от которых мы отказываемся, расходуя деньги так, а не иначе. Экономическое мышление не признает никаких объективных стоимостей. Сами «вещи» не могут иметь стоимости, только действия связаны с отказом от возможностей, и поэтому только действиям свойственны издержки. Эти два подхода важны при составлении модели — проведении упрощений реальной ситуации. Из всего многообразия факторов и параметров следует выбрать именно те, которые меняются в случае следования тем или иным курсов и на которые мы еще можем повлиять

Экономический анализ — предельный анализ т.к. решения принимаются на основе сопоставления дополнительных затрат и выгод; никакие другие факторы не играют роли в принятии решений. Основа для выяснения какое же решение лучше (без лишнего усложнения модели) — анализ приращений, а все что не меняется при принятии решения — не учитывается.

Принцип исключения из рассмотрения необратимых затрат (sunk cost). Текущие решения не могут влиять на прошлые расходы, эти расходы являются необратимыми затратами и поэтому не имеют значения в процессе принятия решений (это не затраты, т.к. они не связаны ни с какой возможностью выбора). Мы не можем повлиять на прошлые события — точка принятия решения «здесь и сейчас», поэтому их не рассматривают.

Эффективность — оценочная категория она связана с отношением ценности результата к ценности затрат; экономическая эффективность — получать как можно больше из доступных ограниченных ресурсов. Точка зрения влияет не только на то, что включать или не включать в модель, какие возможные (альтернативные) способы действий рассматривать, но и на понятие эффективность. Один и тот же проект (решение) может быть эффективным и неэффективным (например, эффективным с позиций проектоустроителя, но неэффективным с точки зрения инвестора — одна сторона получает достаточную компенсацию [доход], а другая — нет). Кроме того, следует различать техническую и экономическую эффективность — любой процесс/оборудование, технически эффективное и совершенное, можно «сделать» экономически неэффективным (например, при изменении цен на нефть и газ паровой двигатель может «вырваться вперед» по отношению к ДВС).

Еще один принцип касается возможностей, о которых мы так часто упоминали. Возможность, о которой вы не знаете — возможностью не является; поэтому информация — ценный ресурс, обладание которым позволяет людям увеличивать богатство. Ситуацию с доступностью информации хорошо иллюстрирует следующий рисунок. Видно, что существует момент, когда уже не выгодно дальнейшее уточнение (это же можно трактовать и как барьеры входа на определенный рынок). Лицо, эффективно принимающее решение, собирает дополнительную информацию лишь до тех пор, пока ожидаемые предельные выгоды выше предельных затрат. При этом посредник выступает как специалист по производству информации и негативное отношение к посредникам возникает из-за неверного предположения о бесплатности информации. Любопытно следствие из данного наблюдения: каждый, кто принимает решение, не располагая полной информацией о будущих последствиях всех доступных вариантов является спекулянтом (с точки зрения экономической теории). Таким стоит приобретать ожидаемые предельные затраты приобретения ожидаемые предельные выгоды приобретения образом, любой человек зачастую выступает как «спекулянт» хотя бы на бытовом уровне.

Другая важная концепция — процент. Это не плата за использование денег, это цена, которую люди платят за то, чтобы получить ресурсы сейчас, вместо того, чтобы ждать; т.е. это надбавка за то, чтобы распоряжаться ресурсами в настоящее время (владение ресурсами в настоящий момент расширяет спектр доступных человеку возможностей). Процент платится для того, чтобы побудить людей отказаться от текущего распоряжения ресурсами. Это плата, которая компенсирует кредиторам (и инвесторам) ценность упущенных возможностей, плата, которую готовы вносить заемщики за счет тех возможностей, которые открывает перед ними заем (+премия за риск).

Учет фактора времени. Основа теории дисконтирования — положительная норма временного предпочтения. Это свойство людей придавать большее значение тому, что они держат в руках сегодня, чем золотым горам завтра (по-видимому, это связано с неуверенностью в будущем, а также тем, что «человек внезапно смертен»). Следовательно, для определения сегодняшней ценности благ следует провести процедуру дисконтирования денежных потоков, т.е. уменьшить ценность будущих благ в соответствии с определенной моделью — обычно геометрической прогрессией (реально каждый участник имеет свою «личную» норму — т.е. свой собственный ряд коэффициентов, который отражает его точку зрения на будущие денежные потоки. Поскольку мы не всегда на практике можем такой ряд получить, а также для «унификации» принято использовать в качестве ряда весовых коэффициентов именно члены геометрической прогрессии — так называемые коэффициенты дисконтирования). Это так же, до некоторой степени, компенсирует уменьшающуюся надежность прогнозов относительно денежных поступлений в отдаленные периоды времени.

Принципы планирования.

Группа 1 — самые простые принципы, определяющие цель и характер планирования. Они носят самый общий характер и не выходят за рамки здравого смысла.

Принцип содействия достижению целей. Задача всех планов — облегчить достижение целей компании

Принцип эффективности планов. Эффективность планов измеряется тем, насколько он способствует достижению целей, если учитывать расходы и прочие нежелательные последствия, связанные с составлением и осуществлением этого плана

Принцип первичности планирования. Планирование логически предшествует выполнению всех других управленческих функций.

Группа 2 — принципы (правила), определяющие структуру планов.

Принцип плановых предположений. Чем в большей степени сотрудники, занимающиеся планированием, понимают и используют взаимосогласованные плановые предположения, тем более скоординированным будет планирование в масштабе предприятия (т.е. принцип регламентирует установление важнейших исходных предпосылок и достижение договоренности о их использовании и распространении). Принцип плановых предположений очень важен для самого процесса планирования. Это имеет первостепенное значение в случае использования бизнес-планирования для управления предприятием или выработки сложного управленческого решения, участие в котором принимают разные отделы или подразделения. Для получения приемлемого конечного результата они должны иметь одинаковый «взгляд» на ключевые параметры/значения — т.е. пользоваться одними и теми же предположениями, прогнозами и допущениями, а также достигнуть договоренности об их использовании и распространении. К числу плановых предположений относятся и уже принятые и осуществляемые планы и программы — мы предполагаем, что они будут осуществляться, и принесут планируемый эффект (отказ от плана/проекта — экстраординарное событие). Таким образом, можно говорить о непрерывном обновлении предпосылок.

Принцип информирования о стратегии и политике. Чем лучше будут понятны стратегия и политика, тем более взаимоувязанной будет структура планов предприятия. Этот принцип продолжение предыдущего — стратегия и политика это тоже своеобразные планы предприятия. Некоторые руководители считают стратегию компании секретной, ограничивая доступ к ней — «только для некоторых высших менеджеров». Но реальная практика говорит о том, что в подавляющем большинстве случаев, конкуренты так или иначе найдут способ «ознакомиться» с ней, а потери предприятия из-за ошибок в планировании (незнание сотрудниками стратегии и политики приводит к нескоординированность планов) — во много раз превышают потери от знания конкурентами стратегии.

Принцип согласования по времени. Чем в большей степени планы будут составляться с целью создания согласованной по времени, взаимосвязанной сети производственных и вспомогательных программ, тем более эффективно и результативно они будут способствовать достижению целей предприятия (выделяют горизонтальное и вертикальное согласование по времени). Планы/решения должны быть обязательно скоординированы между собой — мероприятия различных планов не только должны не противоречить друг другу, но и взаимоподдерживать друг друга (создавать синергетический эффект) — комплекс многих основных и производных планов требует согласования не только по содержанию и действиям, но и по времени. Для координации необходимо: 1) убедиться что производные планы согласуются с основными по мерам и срокам; 2) в производных планах четко установлены цели и делегированы полномочия.

Группа 3 предназначена для управления самим процессом планирования.

Принцип ограничивающего фактора. При осуществлении выбора из альтернатив, чем в большей степени возможно выделить и учесть те факторы, которые являются ограничивающими (критичными) для достижения желаемой цели, тем более определенно и четко можно выбрать самые предпочтительные альтернативы (ключ к принятию решения — это решение проблемы путем нахождения и нейтрализации ограничивающего или стратегического фактора — т.е. ответ на вопрос «что мешает?»). Этот принцип может помочь при выработке решения какой-либо проблемы: основное внимание следует уделить тому, что мешает достичь намеченной цели. Поиск и нейтрализация ограничивающих факторов — процесс, который не прерывается. Так как по мере проработки проблемы, возврата назад появляются новые ограничивающие факторы. Т.о. анализ, необходимый для принятия решения, на самом деле, представляет собой поиск стратегических (ограничивающих) факторов.

Принцип взятых обязательств. Логическое планирование охватывает такой период времени в будущем, который необходим для того, чтобы предусмотреть (посредством ряда действий) выполнение обязательств, связанных с определенным решением. Этот принцип следует использовать при выборе горизонта расчета (длительности проекта). Многие параметры зависят от горизонта расчета. Например, с точки зрения предприятия период – жизненный цикл изделия, а с точки зрения кредитора – срок возвращения кредита и процентов.

Принцип гибкости. Чем большую гибкость можно придать планам, тем меньше вероятность убытков вследствие наступления неожиданных событий, однако затраты, связанные с обеспечением гибкости следует сопоставить с теми преимуществами, которые она дает. Этот принцип следует учитывать при составлении планов. Ввиду того, что планирование так или иначе опирается на прогнозные данные, предположения и проч., которым свойственна неопределенность, реальная ситуация всегда будет отличаться от плановой. В связи с этим, желательно «подстраховаться» — предусмотреть возможность изменений в случае неблагоприятного развития событий — придать планам/решениям определенную гибкость (например, закупить не специализированное, а универсальное оборудование, и в случае недостаточного спроса на новую продукцию использовать мощности для какого-то еще проекта). Замечания. 1) некоторым решениям невозможно «придать гибкость», либо при этом приходится преодолевать такие трудности, что идея теряет смысл 2) «степень гибкости» — это баланс между ожидаемыми затратами от ее обеспечения и преимуществами (по - сути это страховка: если произошли неблагоприятные события — вы выиграли; если не произошли — вы потеряли эти деньги, но только их) 3) гибкость можно сохранять только до определенного момента времени — рано или поздно наступит момент выбора по какому пути развития идти дальше.

Принцип навигационных изменений. Чем в большей степени решения в отношении планов связаны с обязательствами на будущее, тем более важно, чтобы руководитель периодически сверял реальные события с ожидавшимися и пересматривал планы с учетом необходимости продолжать продвижение к намеченной цели. Данный принцип регулирует процесс исполнения (реализации) планов/решений. Ввиду отличия (отклонения) реальной ситуации от прогнозируемой (т.е. планов) требуется прикладывать усилия по реализации решений. Этот процесс нельзя пускать на самотек. Кроме того, план это не догма, а только руководство к действию — поэтому целесообразно использовать управление по отклонениям.

Коммуникации в процессе планирования Качество планирования выше, когда каждый сотрудник имеет доступ ко всей информации, касающейся той сферы, за планирование которой он несет ответственность. Данный принцип сводится к известному правилу, что к планированию (разработке решения) следует привлекать тех, кто потом будет его исполнять. И, соответственно, предоставлять им всю необходимую информацию по их сектору (иначе можно ожидать самые разные негативные последствия, вплоть до саботажа в реализации).

Группа 4. Некоторые общие принципы, которые можно использовать для упрощения реальной ситуации и проведения финансового моделирования.

Принцип релевантных издержек и доходов. При принятии решения учитываются только те расходы и доходы, величина которых зависит от принимаемого решения. Релевантные финансовые затраты и доходы, анализируемые в процессе принятия решения, представляют собой будущее изменение денежной наличности, величина которого зависит от рассматриваемой альтернативы — т.е. во внимание принимаются только приростные (дополнительные) потоки денежной наличности. Фактически необходимо ответить на вопрос «что изменится в зависимости от того, будет или не будет принято данное решение?» и включить в рассмотрение только те элементы, которые хоть как-то реагируют на решение — остальные события, хоть и важны, не влияют на сам процесс принятия решения. Это — основа для упрощения при построении модели

Методика АВС Применительно к составлению финансовой модели данная методика (группирования) может использоваться для:

- сокращения списка продуктов (номенклатура продуктов «сворачивается» в несколько групп, по отношению к которым проводится моделирование — составляются прогнозы продаж, разрабатывается стратегия ценообразования; основное — выбрать способ группировки, позволяющий сохранить ключевые параметры, интересующие исследователя,

- сокращение списка материалов и комплектующих

- сокращение списка персонала и других издержек

В классическом случае АВС -метод — метод классификации затрат по определенному показателю важности — обычно по годовому использованию данного товара в денежном выражении (т.е. денежная стоимость единицы товара на складе, умноженная на годовой показатель использования данного товара) соответствии с этой классификацией распределяется деятельность по контролю и управлению запасами.

В соответствии с данным методом, все запасы товаров делятся на три класса.

Класс запасов	Характеристика	Доля по объему	Доля по цене
А	очень важные	15 - 20 %	60 - 70 %
В	средней важности	20 - 25 %	30 - 40 %
С	не важные	~ 60 %	~ 10 %

В соответствии с данной классификацией, осуществляются различные действия по отношению к различным классам запасов. Необходимо проверять наличные запасы предметов типа А, тщательно контролировать их расход и пополнение. Запасы касса С контролируются не так строго, а запасы класса В занимают промежуточное положение.

Сосредоточение контроля только за наиболее важными видами товарно-материальных запасов (категории А и В) позволяет сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления.

Лекция 2. Бюджетирование и контроль деятельности центров ответственности

План.

1.Основы бюджетирования

2. Преимущества бюджетирования

3.Функции бюджета

4. Виды бюджетов.

5. Бюджетное управление п./п.

6. Бюджетный цикл и система управления по центрам ответственности.

7. Модели бюджетирования.