7. Финансовое прогнозирование и планирование в дфп.

Планирование является ведущей функцией управления. Фин. план. является обязательным с т.з. нормативно-законодательного регулирования ф-ей. Поэтому многие предприятия не осуществляют систематической плановой работы. ЕЕ либо нет вообще, либо разрабатываемые планы не имеют комплексного характера.

Зачастую кризис менеджмента предприятия возникает из-за отсутствия планирования.

Фин. план. предотвращает ошибочные действия, уменьшает число неиспользованных возможностей. Поэтому планир. должно внедряться на всех предприятиях и рассматриваться как одно из основных направления ДФП предприятия.

Планир. – система действий расстановки кадров, распределение ф-ий и применение методов в процессе реализации ДФП.

Организационный аспект планир-я означает создание аппарата или выделение сотрудников финансово-экономической службы предприятия, которые регулярно занимаются составлением, анализом и регулированием планов предприятия и подготовка отчетности для последующего контроля.

Фин. планир-е является органичной частью в составе общего производственного хозяйственного планир-я на предприятии. Поэтому можно говорить, фин. планир-е является относительно самост. от общего плана. Этапы: 1.Прогнозирование экономич. показателей деят-ти в будущем; 2.Прогнозирование фин-х показателей с учетом прогноза эконом. показателей (прогнозируя экономический показатель цены с учетом инфляции); 3.Составление производственно-технического плана работы предприятия на предстоящий год; 4.Расчет основных эконом. показателей в стоймостном выражении (план произ-ва, план реализации, себестоимость, план капитальных вложений);5.Определение потребности в объеме финансирования; 6.Определение потребности в активах в соответствии с планом производства и капиталовложения; 7.Составление основных документов фин. плана: прогноз балансового баланса на конец периода, прогноз отчета о прибылях и убытках, и прогноз отчета о движении ден. ср-в; 8Оптимизация документов фин. плана; 9.Корректировка показателей производственно-технического плана;10.Пересчет экономич. и фин. параметров после внесения поправок в производственно-технический план и план капиталовложений;11.Оценка фин. эффективности разработанного плана по установленным критериям; 12.Анализ чувствительности показателей плана на изменении основных параметров деятельности предприятия (изменение цены на продукцию предприятия, натуральный объем продаж или объем в сопоставимых ценах, уровень себестоимости, объем капитальных вложений)

Критерии оценки решений фин. плана: 1. Максимизация выручки от реализации (для центра дохода); 2. Максимум прибыли (для центра прибыли); 3. Минимум затрат; 4. Максимум чистого дисконтированного ден. потока (для центра инвестиций); 5. Максимизация рыночной стоимости компании (для руководства холдинга)

Критерии оценки фин. плана зависят от центра фин. ответственности, в пределах которого формируется соответствующая часть фин. плана.

Существует 4 обязательных условия для успешного фин. планир-я:

-1- аналитический блок – представляет собой методологическую и методическую базу составления, контроля и исполнения фин. плана;

-2- информационный блок – экономическая информация, учетная информация, банковская информация, политическая информация;

-3- организационный блок – организационная структура планирования, создается на крупных предприятиях во главе с высшим руководством компании. Финансово-экономическая служба является координатором планир-я.

-4- программно-технический блок.

В отличии от планир-я прогноз-е не предполагает составления формальных документов. Прогноз-е(с греч.) – предвидение. Оно делится на две большие группы: 1-количественные; 2- качественные. Качественные методы: 1)метод экспертных оценок (метод Дэльфи); 2)мнения специалистов; 3)голосование торговых агентов; 4)изучение покупателей.

Количественные методы основаны на данных прошлых периодов: 1-скользящая средняя; 2-классическая декомпозиция; 3-анализ трендов; 4-анализ временных рядов; 5-экспоненциальное сглаживание

Количественные методы, основанные на регрессивном анализе – причинно-следственное прогноз-е: 1-простая регрессия; 2-множественная регрессия; 3-эконометрическое моделирование

Прогноз-е состоит из нескольких этапов:-1- Определение цели прогноза – задается необходимый уровень подробности по регионам, товарным группам и т.д.;-2- Выбор продолжительности прогноз-ия – может быть краткоср. и долгоср. (на следующий год или следующие три года);-3- Выбор метода;-4- Сбор релевантных данных и собственное прогноз-ие;-5- Определение допущений, которые лежат в основе прогноза и их анализ;-6- Проверка прогноза на применимость.