3. Диагностика банкротства.

Банкротство предприятия означает его неспособность в пол­ном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обя­зательствам и (или) внести обязательные платежи в случае, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности со­ставляют не менее 500, а к должнику-гражданину не менее 100 минимальных размеров оплаты труда и указанные требования не погашены в течение 3 мес. (если иное не предусмотрено законода­тельством).

Применяемая в настоящее время оценка несостоятельности по своей сути констатирует факты неплатежеспособности и финан­совой неустойчивости и не позволяет объективно оценить возможности предприятия по восстановлению финансовой и производ­ственной устойчивости, его способность осуществлять эффектив­ное хозяйствование. Необходимость более широкого и всесторон­него подхода к оценке положения хозяйствующих субъектов с по­зиций их состоятельности очевидна, так как даже в состоянии банкротства большинство предприятий продолжают сохранять жиз­неспособность, возможность достижения экономической стабили­зации и последующего возрождения.

На основе постановления Правительства РФ «О некоторых ме­рах по реализации законодательства о несостоятельности (банкрот­стве)» от 20 мая 1994 г. основаниями для банкротства могут быть:

- неудовлетворительная структура баланса;

- неплатежеспособность предприятия в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса.

Основаниями для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной яв­ляется значение коэффициента текущей ликвидности меньше двух или коэффициента обеспеченности собственными оборотными сред­ствами меньше 0,1. Коэффициент текущей ликвидности характери­зует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного пога­шения срочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собствен­ными оборотными средствами определяется как отношение собствен­ных оборотных средств к текущим обязательствам.

Восстановление платежеспособности является приоритетной целью процедуры банкротства по отношению к предприятию, име­ющему признаки несостоятельности. Признаками высокой вероят­ности банкротства могут быть следующие события на предприя­тии-должнике: распродажа имущества, задержка возврата креди­та, смена организационно-правовой формы, принятие решения о реорганизации. Восстановление платежеспособности дол­жника без привлечения источников инвестиций возможно, если предприятие способно осуществлять рентабельную деятельность и сумма мобилизуемых внутренних ресурсов достаточна для удов­летворения требований кредиторов в приемлемые для них сроки.

Общая процедура диагностики банкротства может быть пред­ставлена следующим образом.

3.1 Составление агрегированного баланса нетто.

Составление агрегированного баланса нетто, из которого изъяты статьи, регулирующие активы и пассивы баланса. К ним относятся такие статьи баланса:

- строка 217 «Расходы будущих периодов»;

- строка 230 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»;

-строка 244 «Задолженность участников (учредителей) по взно­сам в уставный капитал»;

- строка 252 «Собственные акции, выкупленные у акционе­ров».

При этом внеоборотные активы определяются по форме № 1 строка 190. Денежные средства равны: строка 260 «Денежные сред­ства» формы № 1 бухгалтерского баланса плюс строка 250 «Крат­косрочные финансовые вложения» плюс срока 252 «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Дебиторская задолженность определяется как разность строк 240 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» и 244 «Задолженность участников (учредителей) взносам в уставный капитал».

Запасы товаров равны: строка 210 «Запасы товаров» минус строка 217 «Расходы будущих периодов» плюс строка 220 «Налог на до­бавленную стоимость». Текущие активы определяются как сумма денежных средств, дебиторской задолженности и запасов товаров. Итог актива агрегированного баланса нетто равен сумме внеобо­ротных и текущих активов.

Собственные средства равны: строка 490 «Итого по разделу IV» формы № 1 баланса минус строка 217 «Расходы будущих перио­дов» минус строка 230 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» минус строка 252 «Собственные акции, выкупленные у ак­ционеров» минус строка 390 «Итого по разделу III» плюс строка 640 «Доходы будущих периодов» плюс строка 650 «Резервы предстоя­щих расходов и платежей». Долгосрочные обязательства находятся

по строке 590 «Итого по разделу V».

Краткосрочные кредиты определяются по строке 610 «Заемные средства». Кредиторская задолженность находится как сумма строк 620 «Кредиторская задолженность», 630 «Расчеты по дивидендам» и 670 «Прочие кратковременные пассивы». Краткосрочные обязатель­ства равны сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задол­женности. Итоговый результат пассива агрегированного баланса нетто определяется как сумма собственных средств и краткосроч­ных обязательств.

В целом по агрегированному балансу нетто можно сделать вы­вод, что уменьшение в динамике итога баланса является отрица­тельным результатом для предприятия.